经济下行对我国中小企业的 影响及普惠金融实施对策

吴海青

（建行广州荔湾支行，广东 广州 510000）

随着国内外经济环境的不断变化，全球系统性风险不断积聚，国际产业链影响深远，中小企业面临前所未有的挑战。在全球经济下行期间，金融机构在践行普惠金融支持实体经济发展中，更要主动作为，既要防范系统性风险，又要通过金融科技手段进行精准分析，加大对优质中小企业的支持力度，帮助企业快速加快生产，促进普惠金融健康快速发展。

一、中小企业抗风险能力低，普惠金融风险传导性强

中小企业受其规模小、流动性差等客观因素制约，必然成为经济下行趋势下影响最大的群体。特别是随着全球经济不断低迷，国际原油市场剧烈波动、全球资本市场震荡，美股接连多次熔断等风险影响，全球金融系统性风险暴发加剧，恐慌指数不断攀升，对国内经济影响不容小觑，特别是国内中小企业，可能会带来致命性打击，影响深远。

（一）部分中小企业或将因资金链断裂而面临破产

据不完全统计，我国80%以上的中小企业现金流不足以支撑三个月。经济下行趋势下，社会生产需求明显下滑，企业订单不断减少，导致企业现金流无法及时补充，资金链吃紧。同时，租金、人工、水电及仓储等刚性成本不可避免，收入端没有新增来源，支出端刚性兑付，进一步加剧企业经营风险及困难。比如：消费类板块，近期受国内外多种因素叠加影响，对全国旅游、酒店、影视、餐饮等行业影响巨大。

今年以来，受多种因素影响，旅游行业面临大范围订单取消，景区关闭，不少酒店处于停业歇业状态，传导至交通运输行业影响；又如影院等公共娱乐场所关闭，以往春节贺岁档影片是每年影视行业重头戏，2020年首季也是颗粒无收；餐饮业，全面取消堂食，影响巨大，不仅是消费端深受影响，生产领域、配送领域等也影响深远。

据国内某商业银行针对中小企业的统计数据，截至2020年5月30日，在受访企业中，有47.5%受经济下行趋势影响严重，其中，有34.8%经营出现较大问题，有12.7%面临资金链断裂，有倒闭风险。如果全球经济持续低迷，无法在未来三个月内得到有效控制，这一数据恐怕还会继续增多，中小企业的经营面临巨大压力。

（二）经济下行加大了普惠金融资产质量风险

中央政府高度重视中小微企业发展，近年来，国务院不断强化政策导向，鼓励金融行业加大力度发展普惠金融，各商业银行针对中小微企业，不断创新开发新的融资产品，切实解决中小企业融资难、融资慢、融资贵等问题。比如，建设银行田国立董事长就将普惠金融战略作为该行“三大战略”之一。

普惠金融主要载体是中小企业。经济下行趋势下，普惠金融资产质量难免受到一定影响，特别是零售批发、旅游娱乐、餐饮酒店、物流运输等行业，本身业务受消费需求影响严重，加上这类行业现金结算周期短，现金流要求高的属性，经营性现金流随时面临断裂。这类行业基本属于劳动密集型产业，经济下行对这类行业的影响更加持续、滞后，影响周期更长。

据不完全统计，今年以来，国内四大行数据显示，普惠金融不良率及逾期率均出现不同程度的攀升，较去年同期相比，提升比率在1%左右，因此，要特别重视全球经济下行对这类行业信贷资产质量的影响，避免持续恶化。

二、普惠金融，重在稳定、持续、健康发展

普惠金融是我国一项重要金融策略，保持普惠金融产品普适性，政策稳定性，尤为重要。普惠金融应立足于降低融资产本、简化流程，真正为中小企业解决融资问题。商业银行应通过风险模型分析、大数据测算等金融科技手段，不断挖掘高成长性、发展前景好的中小企业，加大支持力度，实现普惠金融持续发展。

（一）强化金融科技手段，做好大数据分析

商业银行高度重视金融科技发展，普惠金融不少线上产品，比如建设银行的“云税贷”，就是依托企业过往经营的含工商、海关、税务、流水、征信数据等在内的大数据模型，精准测算给予企业普惠金融信贷额度。商业银行应对现有的数据模型进行优化，特别是全球经济持续低迷的今天，传统的相关信息数据并不一定能反映企业的真实经营情况，如果简单化的用过去的产品要素套用在现阶段的企业数据选择标准上，可能会出现系统判断偏差。因此，应该及时调整策略，创新开发产品。

比如，广东建行推出的“春晖行动”系列助力企业加快生产的新型信贷产品，如“云义贷”等，既结合了企业过往的经营数据，更前瞻性的结合了企业未来一段时间的订单量，利用金融科技手段，综合评估企业经营实力及真实资金需求，提高审批效率，助力企业加快生产。据统计，广东建行在2020年前五个月就为当地企业投放了约2000亿贷款，助力多家企业渡过难关。

（二）适时管控将有利于普惠金融长足发展

今年以来，国家陆续出台多项纾困政策，其中包含延迟企业社保缴纳、税收缴纳等，鼓励地方政府、金融机构从多方面给予企业实质性支持，人民银行还专项拨款信贷额度，引导金融力量纾困实体经济。

商业银行响应迅速，不断出台普惠金融优惠政策，其中包含调整还款期限，降低融资成本等多项有力措施。不可否认，经济下行对部分行业企业的影响是不可估量的，尽管有多项政策帮扶，但未来还是难免有部分企业面临破产，这就有可能是让风险延缓暴露，而非消除风险。因此，更需要社会多方共同努力，政府大力支持，为企业未来的发展注入新动能，创造新的市场机会，提升企业未来经营实力。

此外，在全球经济无法尽快得到有效恢复的情况下，普惠金融的风险暴露和化解问题，各商业银行也需提前分析，提前布局。既要对高成长性、市场前景广阔的行业加大信贷支持，也要对部分产能过剩、缺乏技术含量和核心竞争力的企业选择逐步退出，适时引导和管控，从而保证普惠金融资产质量的安全。

（三）进一步加大普惠金融的政策支持。

国务院提出的“大众创业、万众创新”，深入人心。其中，中小企业更是以前所未有的发展趋势蓬勃发展。普惠金融，作为支持中小企业发展的重要金融政策，是一项长期的系统性工程。2019年以来，国际政治经济形势复杂多变，对国际商业产业链影响较大，再加上2020年以来的多重国内外因素影响，对中小企业发展更是雪上加霜，未来部分中小企业的银行信贷业务也大概率会转变成逾期或不良贷款。

政府及相关监管机构在大力鼓励普惠金融发展的同时，也要对金融机构给予适当的金融指导政策，适当提升商业银行在普惠金融板块的风险容忍度，加快推进商业银行发行地方中小微企业、民营企业金融债，并通过企业技术创新或人才引进，给予财政贴息或补贴等措施。同时，政府也应加快推进风险资金池，引入政策性融资担保工具，建立完善的风险共担保护机制。

三、经济下行趋势下，普惠金融应对风险冲击的发展对策

随着国内经济的逐步好转，消费回暖，内贸型企业的影响在逐渐消退，大部分中小企业需要的是消化今年前五个月的发展滞后给企业带来的风险冲击。但是，全球经济环境不断复杂化，将对出口外贸型企业，包括产业链条带来沉重打击。正确对待经济下行趋势下，普惠金融所暴露出来的风险隐患，坚守风险底线，尽责履职，实事求是，才能为普惠金融工作创造真正的发展机会，化危为机，实现普惠金融可持续发展。

（一）全面梳理存量客户，逐户摸查

商业银行应对自身普惠金融客群进行全面梳理，摸清存量客户经营情况，受经济下行影响情况，还本付息压力情况，建立名单制管理，实地检查企业加快生产情况，了解企业未来经营规划，订单情况，了解企业水电费用单据判断企业加快生产程度，了解企业员工工资发放情况，从而客观的判断企业经营现状。针对短期内经营有困难，长期看好的企业，适当性的加大普惠金融支持力度，助力企业渡过难关；针对短期内经营有困难，长期发展趋势不乐观的企业，要在风险可控的原则上，鼓励帮助企业实现转型发展，同时要适当给予企业还款宽限期，争取以时间换空间。

（二）强化考核问责机制，尽职免责

随着普惠金融政策的不断实施，监管机构对商业银行普惠金融风险容忍率也相对放宽，商业银行内部要明确尽职免责机制，杜绝从业人员因担心风险问题而“不想做”“不敢做”等不作为的惰性思想。同时，适当地加大普惠金融在商业银行综合业务中的考核比重，强化考核问责机制，通过专项考核方案、重点行业扶持企业名单制管理等多种措施，引导金融信贷资金投向普惠金融重点发展领域，特别是针对制造业、高新企业、有核心竞争力的产业链条等，更要加大支持力度。员工管理中，树立尽职免责信贷文化，坚决杜绝“不敢贷”或“乱放贷”等不良行为，普惠金融要立足稳定、健康、有序发展。

（三）运用金融科技分析，提前预警

金融科技助力风险管理，商业银行要多利用系统监测，通过系统评级、重检，机控智控等多种方式，利用数据挖掘等信息化手段，实现大数据精准分析，评估企业技术流等核心竞争力。既对存量信贷客户进行分析，提前介入风险事项，提前预警重检管控；又能精准识别新增客户，实现新增客户批量拓展，真正做到金融信贷资源精准滴灌，支持实体经济，又能加快商业银行普惠金融健康快速发展，做大规模，提升普惠金融的普适性及惠及面。

（四）建立多维风控体系，风险共担

商业银行应加大与政府相关部门联动，比如与各省市工信部门、工商联、税务部门、中小企业局等政府部门联动，实时掌握企业相关数据及金融服务需求，由当地财政部门牵头，搭建风险资金池，引进政策性融资担保机制，建立多维风控体系，商业银行与政府部门，建立风险相互预警、相互补充的合作模式。同时引进政府主导基金、创新保险公司承保等多种机制，实现多部门、多机构共同扶持普惠金融发展，实现风险共担原则。