加强企业现金流管理

欧阳英

国内部分中小型公司内部的资金管理制度不健全，缺乏必要的资金内控机制.在现金流的管理方面，会出现现金管理收支比较混乱，应收账款占了公司运营的大部分资金，而造成公司的资金链出现风险。公司要在运营中，去对于未来的现金流进行充分的预估预测，然后加强对现金的管控力度，提高公司内部现金收支的控制水平。监督各部门资金支出状况，以确保公司内部的资金可以合规合法的使用。

一、现金流管理的概述

在企业一定的经营时期内，会产生现金的流入和流出。当企业销售产品和提供服务，以及转让资产时，都会产生现金资源的流入。然而在产品的生产期间，公司要购置原材料、购置厂房设备、开展投资以及支付职工的工资，这些都会形成现金的流出。在企业运营中，其资金现金流的管理目的更多地是为了实现公司经营利润最大化，实现单位内部资金的稳定运行，增强企业的造血功能，以及维持单位内部的资金平衡。

二、企业现金流管理的问题分析

（一）缺少资金的内控机制

资金内控机制是公司运营的一个重要管理制度，但是有些单位，尤其是一些中小型的公司，单位内部的资金管理制度有较大的漏洞。在资金使用期间，公司未能够制定各岗位之间的相互监督、制约的管理机制，而造成一些資金被违规使用、违规挪用。有些单位在内部并没有建立一个比较完善的资金内控管理流程，而造成在管理现金当中存在较大的运营风险。有些公司的运营人员对现金的使用流转、监督不严格。

（二）现金收支比较混乱

国内部分公司由于内部的内控机制缺陷，而造成资金现金使用比较混乱。工作人员未能够按照公司制定的现金管理制度来执行，有些公司为了方便业务的运营，而未能够直接将应收账款存入到开户行内部。也有一些公司有一定的坐支问题，从公司的现金收入账户中直接地将资金转给企业内部的供应商或其他中介机构。在部分公司内，也存在着资金的管理账户比较混乱的不良问题。

（三）应收账款挤占了大量的运营资金

在企业的运营中，应收账款是财务人员重点的管理对象，并且随着企业规模的扩增，应收账款数额也在逐步扩大。有些公司为了扩大产品市场，增加公司的经营收入，就会应用赊销的策略，来给客户赊销产品，这会使公司内部坏账增多。有些公司的应收账款率会达到70%，这样就会严重地挤压公司正常的现金资源，会造成公司出现资金链断裂，给公司运营带来极大的资金管理风险。因为账款账期延长，会增加账款催收的风险，有可能会造成坏账产生。长此以往，公司内部的应收账款率就会大幅度上升，而影响到公司的持续稳定经营。

三、企业现金流管理的策略研究

公司内部的现金流控制是一个比较专业系统的工作，它会涉及到公司各业务经营活动的方方面面，牵扯到产品的销售、生产环节、投融资活动。

（一）提升公司的现金收支控制能力

在中小企业的运营中，经常会产生现金流管理问题，会造成公司内部的应收账款占用了大量公司的运营管理资金，也会给公司的运行带来较大的还本付息压力。有些公司因为现金短缺，而造成业务中断，公司破产的问题层出不穷。公司要增强内部的现金控制能力，加强对现金资源收支的控制。此时，财务人员应该增强公司的应收账款管控，提高收款能力。在公司内部，应收账款是现金资源流入的一个主要渠道，这样就要极大提高经济控制水平。然后，加强公司内部应收账款催收力度，来提高中小企业的应收账款周转效率，进而增强公司现金流的控制力度，来合理利用资金。公司在销售产品前期，要对客户进行系统的分析、调查。应用5C的方法，来对销售客户的信用等级进行评析，然后客观地去评估客户的还款能力。根据客户的实际经营状况，来制定生效的管理政策，并制定客户的赊销信用额度，这样就会实现控制应收账款率激增的目的。在运营中，也要去增强财务核算，然后对公司客户的经营状况、财务状况，进行一定的监控监督，并分析公司内部各账款账龄，制定不同的催收策略，以保证应收账款资金可以流入到企业内部。

财务人员也要控制好公司内部资金到账的具体时间，然后增强现金流量，增强公司开出支票付款汇入到相应的指定账户中的过程时间管理。并且，财务人员尽量地去推迟账款支付时间，在不影响企业信用的状况下，延迟付款时间，以及充分利用产品供应商的信用信息，去使用货到付款，或者分析付款的方式去来提高公司内部资金的运作效率。

（二）推动全面预算

预算人员要应用全面预算模式，对公司内部的现金收入和支出进行预测。之后，再编制现金的预算方案，公司要持有内部最优的现金持有量作为预算控制的一大重要目标。在确保公司内部产品生产投资的前提下，降低资金的使用成本，然后将现金的控制理念渗透到公司的各产品生产制造、研发、销售等经营环节中。在公司的运营中，会形成现金流的预算，以及在产品的研发投资期间、融资活动中，都会形成相应的现金预算。现金预算通常包括产品销售、提供服务所产生的新资源流入，也包含了购置产品原材料、支付员工工资、广告的宣传等相关的现金资金流出。财务人员通常会以公司的年度收入作为起点，去编制现金预算方案，将公司的全面预算细分为各业务运营的收入和业务支出，而年度收入能够综合地反映出企业的资金规模。

公司的高层领导人员在投资期间也会形成一定的现金预算，制定该预算的目的主要是为了保证投资资金所获的经济效益较高，为公司未来的长期发展而奠定基础。投资活动通常会根据投资项目时间分为短期投资和长期投资，有些公司也会根据未来公司的长期经营发展战略规划，而去购买一些固定资产和无形资产。在长期投资中，会增加投资的风险，有些中小公司会制定未来的现金投资预算方案。然后在整个项目运作的开发期间、项目建设中和项目运营中，都会使用相应的预算方法，来编制新的预算方案。当公司的现金流不足时，财务人员就要及时地为投资项目去补充一定的现金资金;当公司内部的现金比较充实，这样就要经营人员去在外部的市场中，寻找相应的投资机会。短期的投资比较注重资金的短期流动性，公司在开始长期的投资中，需要选择那些投资风险较低、收益较高的项目，来增强投资资金的运营效率。

（三）建立现金流的内控机制

公司以保证内部的现金安全作为基础，来构建现金流的内控机制，首先，公司的财务人员要建立公司的资金授权审批机制，财务部门的负责人给内部制定相关的现金管理岗位，然后确保该岗位与其他财务人员的工作相分离。然后在公司内部建立轮岗管理机制，尤其是要针对现金流管理岗位，要实行半年轮岗制。之后，要制定现金流的收支管理机制，对资金的收取支出制定不同的管理程序。财务人员也要去制定备付金的支付制度和结算机制，并构建现金的盘点制度，以增强单位内部稽核审查机制，加强对资金使用流转过程的监督控制。

（四）选择合适的现金管理模式

首先，增强单位内部的现金管控力度，就要根据单位的实际经营状况，来选取合适的现金管理模式。民营公司控制現金流，更多的是为了获得更高经济效益以及维持公司的稳定运转。然而在实际经营活动中，外界各类各类因素都会造成对资金控制活动的影响，民营公司根据各业务的运转方式，来制定控制机制。将单位内部的资金进行集中，来建立资金的集中控制模式，并根据民营公司的产业规模、经营现状，来应用内部银行的管理方式。现金控制的管理模式比较多，而且适用的范围相对比较广，公司要根据实际的运用方式，来选择恰当模式。依据公司经营规模，经营特点，来合理利用控制方式，以最大化地实现运营公司的经济效益提升。

（五）对现金存量进行管控

1.计算出现金流量最优值。公司进行资金控制，更多的是实现现金资产的流动，获得更高的盈利回报。然后，扩大公司经济效益，公司的运营人员就要在业务发展和资金控制方面。寻找一个平衡点。确定追加的现金持有量。现金大量的持有会造成现金资源的闲置，而浪费公司的资金机会成本。然而资金投入出去，资金量较少，会影响各个业务的运转。公司在实际的运营期间，要以不影响公司的日常运营，做计算出最佳的现金持有量。通常情况下，企业可以对上年度的公司运营状况，来做出相应的总结，来预估未来公司的发展趋势，以确定单位内部实际资金的需求数量。现金资源的保有量要根据当年度经营计划发展需求、执行状况来制定，也需要给公司内部预留一定的资金，去应对外界给公司带来的不良影响，应对公司运营活动中所产生的突发事件，避免由于资金短缺，而造成公司造成较大的损失。

2.制定现金预算方案。在公司拓展业务期间，制定现金的预算对于现金流的管控影响比较关键。在编制现金预算方案中，要根据公司的实际运营状况，来预估未来的资金流动数据，并编制各部门的现金预算目标，对现有的现金存量进行一定的评价，以便能够灵活地去调整现金存量的优化机制，以使现金的控制制度符合公司经营。结合内部的运营状况，将预算的方案执行下去，并且高层人员要充分考虑闲置资金量，然后利用这些资金，去开展项目的投资，进而扩大公司利润空间，实现公司资金合理使用，提高公司的经营效益。对于单位内部现金业务不足的情况，公司就要开展相应的融资，来维持公司的经营，并编制现金的预算方案，对未来的现金流量进行全面的预测，也为公司的经营提供相应的指导，并增强公司的风险的防控能力。

四、结语

公司只有增强内部现金流控制，才能够避免在开展业务经营、扩大产品市场中，公司的现金流断裂的风险产生。公司的经营人员要提高内部业务人员、财务人员对于现金流控制的重视度。然后编制财务现金等管理机制，并给各部门制定现金的考核指标，制定资金的预算制度和现金资金的监督机制，优化完善单位内部的现金内控体系，来增强公司的现金管控能力。公司建立现金流预测模型，结合公司上年度业务运营中所形成的资金数额来编制现金流量预测表，并应用预测方法预估下年度公司的现金资金流量，编制现金流量预测表需要与公司业务经营、经营计划、战略规划方案相衔接，才能够推动业务稳定发展，增强公司现金的管控能力。

（作者单位：宿迁中玻电子玻璃有限公司）