城市燃气行业财务分析为经营决策提供参考的策略

赵保华

摘 要 随着国家对油气行业的改革不断深入，城市燃气行业发展在近几年出现了明显变化。各大集团型燃气企业凭借自身优势在各地不断进行兼并重组，希望在发展中不断提升市场竞争力。企业在激烈的市场竞争和快速发展中，遇到了很多新情况、新问题，需要管理者及时、科学地制定经营决策。具备管理优势成为企业的一项关键竞争力。财务分析作为企业的一项管理工具，越来越受到管理者的重视。企业管理者希望能从财务分析中获得更多有价值的信息，为企业开源节流、降本增效、提升市场竞争力发挥更大的作用。大数据、管理会计、业财融合的发展，也使财务分析实现了创新性发展，从而为经营决策提供更具参考价值的信息提供了更加可行的途径。本文首先简要阐述财务分析和经营决策的关系，然后剖析目前企业在财务分析工作中存在的问题和产生问题的原因，结合城市燃气行业经营特点，提出依托数字化转型强化财务基础工作，从价值提升的角度完善财务分析体系，加强专题分析、提高财务分析的灵活性和实用性，加强财务管理组织建设4个方面优化财务分析工作的策略。

关键词 财务分析 经营决策 竞争力 城市燃气行业

自国家明确石油天然气行业“放开两端，管住中间”的改革思路以来，一系列配套政策相继出台。城市燃气已经成为公共事业中率先充分进入市场竞争的行业。国内天然气消费市场在经历了十多年高速发展后，随着经济增长趋缓，在2019年首次出现了消费总量下滑。增量有限，加剧了城市燃气行业的竞争。各地不具规模效应的城市燃气企业纷纷退出市场，被各大集团型燃气企业并购。

在这种市场环境下，城市燃气企业要想在竞争中立稳脚跟，实现高质量发展，就必须制定出科学的经营决策，通过一系列管理举措，实现降本增效，提升市场竞争力，避免决策失误造成企业经营危机。

本文从燃气行业经营特点出发，就财务分析如何为经营决策提供更有价值的参考信息提出一些建议。

一、财务分析与企业经营决策的相关理论概述

财务分析是基于会计核算、财务报表并结合各类管理报表进行数据分析，诠释企业经营信息，从而对企业偿债能力、营运能力、获利能力和发展能力做出专业判断。

经营决策就是企业等经济组织决定企业的生产经营目标和达到生产经营目标的战略和策略，即决定做什么和如何去做的过程。经营决策是企业管理全部工作的核心内容，决策的正确与否直接关系到企业的兴衰成败和生存发展。

财务分析可以为企业管理者制定科学的经营决策提供重要依据和参考价值，是不可替代的管理工具。实践证明，财务分析工作对管理者制定科学的经营决策具有重要的支撑作用，其对经营决策的意义体现在4个方面：一是财务分析对企业的战略实施和执行效果提供信息反馈;二是财务分析为企业财务状况和经营成果的评价提供重要依据;三是财务分析是企业开展绩效考核的重要依据;四是财务分析可以帮助企业发现竞争优势和管理短板，提出管理建议。

二、城市燃气行业财务分析工作存在的问题和原因分析

财务分析因管理者需求和分析人员的主观判断而呈现出较大的差异。城市燃气行业的业务链主要包括燃气采购、储运、销售等环节，兼具生产企业、商业企业的特点。企业价值是通过为下游客户提供安全、清洁兼具经济价值的天然气、煤制气等能源体现的。城市燃气行业财务分析是以企业经营成果和财务状况为基础，向业务链延伸，分条缕析，寻找内在关联的过程。总体来看，城市燃气行业财务分析容易忽视的地方主要表现在以下方面：

（一）缺少对企业中长期规划的财务信息反馈

企业一般会定期开展财务分析，对过去一段时期（季度、半年度或年度）的经营成果和截止时点的财务状况进行展示和剖析，通过财务数据反映经营目标的完成情况。企业的经营目标主要是创造利润、使资产保值增值、为股东创造价值。作为股东和管理者最关心的问题，这成为了财务分析的核心內容。

从股东角度看，企业要有可持续经营能力，能够应对行业发展、市场波动等各种因素带来的经营风险。特别是对于大中型企业来说，行稳致远比短期效益更重要。

目前，城市燃气行业财务分析主要以一年以内的经营成果为基础，对企业中长期规划的已实施情况和正在开展情况缺少总结分析。缺少此方面分析的原因，一是中长期规划本身预测期较长，在执行过程中各种内外部因素变化，造成实际与规划偏离较大，管理者和分析人员认为深入开展分析的意义不大。二是分析难度较大。分析人员需要引入更多的业务信息，更多地从战略、管理角度开展，多数企业的财务分析工作还没有发展到这个阶段。

（二）缺乏完善的企业资产质量分析

一般的财务分析中，对财务状况的分析主要以资产负债表为基础，围绕资产规模、偿债能力、应收账款和存货占用资金等情况开展，对资产质量的分析不全面。而资产质量直接影响盈利能力。仅仅分析盈利指标，不对资产质量进行全面分析，就无法揭示影响盈利能力的深层因素。其中，非流动资产是城市燃气企业开展生产经营活动的主要基础，其规模和质量直接关系到企业经营风险。企业的资产规模不是越大越好，财务分析还应关注资产结构，结合专项报表对长期股权投资、无形资产、固定资产和在建工程等非流动资产进行分析，以帮助管理者全面了解企业的资产质量。

（三）对企业成本控制和挖潜增效的分析维度有待完善

降本增效是企业永恒的主题。这方面的分析，一般是通过对预算完成情况、人均薪酬、人均产出等指标与预算指标、同期数据进行对比，分析差异出现的原因，提出改进措施。这种分析形式在采用零基预算并制定了相对合理的预算定额标准的情况下，是比较有效的。但是采用零基预算和确定预算定额标准的成本较高，而且实际效果可能不如预期。为弥补这一缺陷，可以对燃气企业的配气费用项目开展进一步分析，以找出症结，有针对性地采取改进措施。配气费用是指除购气成本、其他业务成本以外的成本支出，包括制造费用、销售费用、管理费用和财务费用等。

（四）企业进行对标分析的深度有待增加

作为市场化程度较高的行业，进行对标分析对城市燃气企业参与市场竞争很有意义。一般来说，对标分析会选择企业的竞争对手或者业内标杆作为对象，对公开发布的财务和经营数据如资产规模、营业收入、营业利润、购销数据等方面进行对标。关于这些数据的对标，往往只是使管理者了解彼此之间在主要经营指标上的差距，没有从数据指标延伸到业务，进而挖掘对标企业的竞争优势和劣势。根据经营决策需要，还可以进行专题分析，进一步了解该企业是如何具备这种优势能力的。

（五）财务分析容易僵化，灵活性不够

为使财务分析工作和其他工作一样规范化、标准化，各级管理者和分析人员一般习惯将分析材料的形式和内容固定下来，这在传统行业和大中型企业比较常见。长期下来，可能产生的负面因素就是分析工作变得僵化，忽略某些重要的因素。特别是一些企业集团，个别业务领域出现问题对财务数据产生了影响，分析人员可能无法及时了解并进行分析。企业经营随内外部环境的改变处于不断发展变化中，管理者需要从财务分析中看到这种变化，及时获取经营信息，以调整经营决策。因此，财务分析从内容到形式应稳中有变，及时调整。

三、城市燃气行业财务分析为经营决策提供参考的策略

结合对财务分析存在问题的探讨，从经营决策对财务分析的需求出发，建议从以下4个方面改进财务分析工作：

（一）依托数字化转型强化财务基础工作

财务分析是以会计核算为基础的。为解决财务分析中存在的问题、提高财务分析效率和质量，企业应更加重视会计基础工作。企业应该从数字化转型的视角推动会计基础工作获得质的提升，从而为财务分析人员提供高效、全面的数据信息，降低财务分析工作的成本。

企业应做好数字化转型规划，建设并持续优化信息系统，和燃气行业特点、企业经营模式相匹配。一方面，财务信息系统要和业务系统深度融合，使企业的各项业务链条可以全面整合到信息系统中。系统的融合，可以为财务分析管控和业财融合提供向前端延伸的机会。另一方面，财务部门要在财务信息系统的规划、升级中扮演关键角色，从数据采集、凭证集成、报表编报到信息提取都要充分表达意见，将管理需求融入信息系统。共享服务中心的建设，可以为财务数字化转型提供一个良好的途径。

（二）从价值提升的角度完善财务分析体系

要基于股东价值最大化，从提升企业价值的角度完善财务分析。企业要保持持续创造价值的能力，有科学的愿景目标和战略规划，在战略引领下，制定经营决策。

1.财务分析要有战略导向。财务分析特别是年度分析要将企业中长期规划执行情况通过财务数据展现出来。财务分析不能只关注产出，同样要注重资源投入是否合理，是否有助于提高企业的长期竞争能力。这方面的分析要关注中长期规划中对战略规划的资源投入是否到位、效果如何。

2.财务分析要关注资产结构。要对资金、存货等各项资产的存量、增减变动和在总资产中的比例进行分析，确定资产配置是否合理。集团型企业要分析子公司总资产和净资产规模及其在集团中的权重，还可以进一步分析各下属公司的资产营运能力，以判断集团是否需要加大投资力度。

3.财务分析要关注非流动资产质量。财务分析一般比较关注货币资金、应收账款、存货等流动资产，容易忽略对非流动资产质量的分析。投资方面，要分析通过子公司和联营公司带来的投资撬动效应。在建工程方面，要关注设计成本、建造成本和后期的运行成本和预算是否相符。固定资产方面，要关注生产设施的成新率、核心资产在总资产中所占比例等因素。

4.针对城市燃气行业特点，完善配气费用分析。燃气企业的竞争优势主要体现为管理优势和技术优势。对制造费用中的人工成本和生产指标进行分析，可以体现企业的人工效率和技术优势。对管理费用和生产经营指标结合进行分析，可以体现企业的管理成效。通过财务指标分析企业的技术优势和管理优势，不仅要和预算、同期数据对比，更要注意和行业标杆企业对标。在管理模式、业务流程、生产技术不变的情况下，如果只在内部寻求挖潜增效的途径，可能收效甚微，甚至做出企业已经在各方面实现优化的错误判断。通过对标分析，要发现彼此的竞争优势和劣势，为企业的管理模式创新、流程再造、技术革新提供外部视角。

（三）加强专题分析，提高财务分析的灵活性和实用性

企业应采用适度灵活的财务分析形式，重视专题分析，将全面分析和专题分析相结合，以弥补全面分析的不足。

1.财务分析形式要服务内容。经营情况随时变化，为使分析更贴合实际情况，分析的方式方法也要稳中有变。常规财务分析虽然是全面的分析，但也要根据企业实际情况，对分析内容有所侧重，不能面面俱到。如果总是采用一种分析模式，可能会忽略某些重要因素。因此，在分析指标的选择、分析内容的详略等方面要根据管理决策需要进行适度的调整。

2.做好专题分析。分析人员要随时关注财務和非财务信息。一是以问题为导向，将财务人员的职业敏锐性和财务工作的严谨性相结合，对财务数据发生的波动进行职业判断，确定是否有必要进行分析。二是关注企业年度工作报告和重点工作计划，对相关工作方案和措施的执行情况进行分析，特别是是否按时完成了阶段性经营目标、是否制定了详细可行的改进措施。三是关注外部行业环境变化，特别是政府出台的政策法规、国内国际油气行情、汇率利率等金融信息，将这些因素可能对企业产生的影响作为专项题目进行分析。四是对业内对标企业进行专题分析。管理者要重视对标分析，将对标分析作为固定工作，以定期召开研讨会议等形式，由财务部门牵头进行分析，各业务部门根据分管领域进一步开展业务对标。

（四）加强财务管理组织建设

财务分析要切实发挥作用，还应加强组织建设，对现有工作和管理方式加以改进。

首先，要完善财务管理制度，从制度上保证财务分析工作的有效开展。一份有效的财务分析报告往往需要财务和业务部门协作完成。财务分析制度要明确财务部门和业务部门的职责，对财务分析在工作流程、标准、分析方法、分析内容和结果运用方面制定规定。

其次，要优化人员配备。财务分析需要由具有复合型能力的人员负责。要胜任岗位工作，不仅要具备财务会计、管理会计方面的专业知识，还要能够熟练使用信息系统，可以高效地从信息系统中提取需要的数据;对业务领域有较多的了解，具有一定的沟通能力，可以和业务部门顺畅地沟通;熟悉电子表格、多媒体演示等办公软件的操作，这不仅是分析工作的得力工具，还可以向企业的管理决策者传递分析报告的专业信息。

四、结语

随着当今经济社会的快速发展，各行各业都在迎来深刻的变革，城市燃气企业也面临诸多发展问题。企业管理者需要审时度势，制定科学的经营决策。因此，企业管理者要充分认识财务分析的重要意义，通过完善分析工作，使之成为更加有效的管理工具，从而促进企业高质量发展。

（作者单位为北京市燃气集团有限责任公司）

参考文献

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