现金池管理模式下的资金管理探究

陈洪涛

摘 要 经济发展格局的多元化、国际化趋势在推进经济产业快速发展的同时，也使产业间的竞争越发激烈。为有效提升企业资金管理质效、降低财务管控风险，现代企业应基于现金池模式，通过确立全面预算机制、拓展融资渠道、加强与金融机构的联合等方式，提升企业资金整体的配置、管控效率，增强企业效益创造的能力，在现阶段复杂的经济环境下为企业的长效、稳定发展提供保障。

关键词 集中管理 优化配置 预算机制

现金池作为现代企业现金管理的重要模式，是指将现金进行集中化管理，依托于现代财务信息管控技术，对企业经营与管理全过程的资金利用、管理、监督与调配进行动态分析，优化投资与经营决策的资金管控形式。基于现金池模式，企业能够动态、全面地掌握不同部门的资金情况，优化资金的配置结构，对于企业控制财务风险、提升经营效益有重要的支持作用。

一、在企业管理体系中构建现金池集中管理机制的优势与风险

（一）现金池集中管理机制的优势作用

1.优化资金管控模式。由于现金池的核心管理理念在于对资源的集中规划与配置，因此，在建立现金池财务管理模式的过程中：第一，应将企业现金盈余集中到一个或几个金融平台上，减少子公司账户数量;第二，在现有财务体系中融入现金池资金管控模式，能够凭借优惠利率将资金提供给各部门、分公司，这样能够降低子公司资金占比，减少企业集团资金投放，优化资金调配模式;第三，企业集团立足于实际发展情况，通过现金池管理平台对资金流转情况进行动态监控，可以有效推进企业财务一体化的改革进程，为企业构建现代财务内控体系奠定可靠的基础。

2.促进企业长效战略目标的落实。新经济形势下，企业整体经营战略与管理模式等都发生了巨大的变化，为有效发挥企业在竞争市场的资源、技术、经营等方面的优势，在推进现金池建立与完善的过程中，企业应积极引进先进的管理理念与技术手段，对长效发展战略进行针对性调整，提升整体运作能力。在现金池财务控制模式下，促进各个部门和子公司资金的集中管理，可以实现资金科学调控，降低企业借贷成本，助力企业集团健康发展。将资金集中在一体化财务平台上，平衡各项财务资源，在提升了企业效益创造、保值能力的基础上，促进企业长效战略目标的落实。

（二）现阶段现金池财务模式存在的管理风险

1.资金配置效率有待提升。由于集团企业下属部门、单位较多，在资金管控方面受管理机制、理念、技术等方面的制约，实时管理的难度较大，部分单位部门现金结余量大，部分单位却存在资金短缺的问题。构建现金池机制后，企业无须设置专项管理部门对下拨资金进行管控，子公司可以根据其在池内的授信额度直接从现金池获得资金，这样有利于降低整个企业的财务费用。

2.资金内贷财务风险增加。财务部门需要对现金池财务平台上的资金预算、结余、流转等情况进行分析，对资金短缺的部门、单位给予支持，实现资金内贷的目标。通常，财务部门需要在审核不同业务部门、子公司的资质后，确定其是否符合内贷条件，批准使用内贷。但企业总部也因此承担内贷审批的风险，一旦所贷资金不能正常回笼，企业总部将面临偿还贷款本金和利息的局面，会在一定程度上损害企业的经营效益。

3.经济纠纷中的风险管控难度提升。现金池财务管控机制将重点放在资金流通监督与管理方面，将企业盈余资金集中起来，在主账户中进行管理，在提升资金整体利用质效的同时，也会带来新的财务风险。例如，当企业和客户发生法律纠纷，在诉讼期内，法院可以对企业的银行账户进行冻结，而基本账户则是最优先被冻结的账户。因此，一旦现金池资金被冻结，不仅会影响企业运营状态，带来经济损失，还会带来连带的法律风险、管理风险等，对企业长效发展产生不利影响。

二、基于现金池模式提升资金管控质效的实践路径

（一）强化与金融机构的联合

目前，在现代企业资金管理体系中，现金池模式应用范围较广，由于资金配置效率高、风险管控能力强、能够有效发挥企业优势等特点，具有广阔的发展前景，对银行等金融机构的业务要求也逐步提升。一方面，要想确保现金池获得理想的实施效果，银行必须保证自身较高的服务水平，并以较低的服务成本不断提高利润;另一方面，对网络银行、民间资本等金融机构的资金划转、安全技术、余额管理、账户查询等功能要求更高。企业应拓展与各金融机构间的沟通路径，做好财务监督与管控工作。通过加强与金融机构的战略联合，为各部门、各单位间的现金余额动态管理工作提供支持。

（二）构建内部银行，提升企业资金整体配置效率

为发挥现金池模式的优势作用，在财务实践管理工作中，第一，应将各业务部门盈余放入现金池中，构建内部银行，为现金支持不足的部门提供帮助，合理控制外部融资带来的成本消耗，优势互补。与此同时，将盈余资金投入金融理财项目、投资活动中，实现增值、保值的目标。第二，高度关注企业内部现金池应用的整体效益。企业的现金流具有优势，有利于推进财务集中化管理平台建设，但是要注意，现金池的主要管理目标在于提升企业效益价值的整体创造能力，而不是局限于内部资金的转移、优化配置。第三，市场形势的不断变化，使企业建立、发展现金池的过程中，应加强财务风险的防范与管控，在找准新时期市场定位的基础上贯彻财务创新改革的目标。

（三）完善现代预算资金管理机制

在现金池模式下，企业需要结合现代财务管控理念，对内控系统、监督与保障制度等进行相应的调整，保证资金管理改革的有效推进，对各子公司的财务实际情况进行规范控制。为此，企业应在财务体系中建立起现代预算资金管理机制。第一，在预算编制方面，应确定阶段性的预算管控目标、衡量指标与资金管控模式等，按照月度、季度与年度等编制预算，对现金池进行管理。第二，应结合预算指标对财务支出进行动态化的管控，一旦出现超出预算的账务，财务部门应利用信息系统及时追踪，并对偏差原因进行分析;第三，企业要在每月度和季度设置资金支出额度，财务主管部门要从自身的实际情况出发，合理安排资金管理的权责范围，完善现代预算资金管理机制。

（四）全面推进财务信息体系一体化建设进程

现阶段，市场竞争形势的多元化、复杂化发展，使经济市场的财务风险表现更多样。企业通过建立现金池，将各部门、各子公司的资金进行集中管理，可以在优化资金利用形式的基础上，依托于财务一体化管理平台，提升财务数据的实际处理质效。目前，企业在推进财务信息体系一体化建设的过程中，一方面，应强化财务共享平台的建立与健全，围绕与金融机构间的合作、现代预算机制、财务管理需求等，设置平台功能，统一电子支付、移动支付等业务的标准，利用网络的即时性、交互性数据传输功能，提升企业与不同单位、机构间信息流通的速率，构建动态化的资金监管财务平台;另一方面，企业应加强ERP系统的构建，通过B/S构建信息平台，将总账、存货以及资产等数据集中起来，发挥出动态分析作用，全面整合资金流向、决策依据、实际使用、效益情况等信息，做好统计工作。

三、结语

在經济体制改革不断深化的影响下，企业为强化内控管理、完善资金监管机制，应将财务工作重点放在资金管控方面，利用集中式的管理平台，对现金流向、配置形式等进行动态监管，全面提升资金的整体利用质效，为企业提升效益创造能力、夯实基础。为此，企业集团应立足于发展实际，通过强化与金融机构的联系、对预算体系进行优化改革、推进信息系统的一体化建设等方式，规范资金决策、审核与使用流程，为企业集团的长效、稳定发展夯实基础。

（作者单位为盘锦辽河油田辽南集团有限公司）

参考文献

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