浅析集团公司资金集中管理

雷永平

摘 要：集团公司资金集中管理，可以提高资金运行效率，实现集团公司资源的有效配置，能提升集团公司的管理水平，但资金集中管理不仅有利还有弊，本文即对这一方面展开分析以及探讨。

关键词：集团公司  资金集中管理  利弊分析

一、集团公司资金集中管理的优势

（一）提高资金利用率

资金集中管理，是指对集团公司内部资金进行统一调度，对下属企业的资金使用、流动状况实时把控，提升资金使用效率。为了开展资金集中管理工作，对企业集团内部资金加以控制，集团公司可以将资金集中管理与内部控制相结合，通过内部控制为资金集中管理保驾护航，促进资金集中管理的正常运行， 提高资金利用效率。

（二）规避企业管理风险

开展资金集中管理，可以提高资金利用率，避免资金链断裂现象。资金链是企业的命脉，不仅关乎财务部门，还关系着企业的管理质量，所以为了促进企业发展，实行资金集中管理，可以有效规避企业管理风险，切实发挥资金集中管理的实效价值。

（三）降低企业融资成本

集团公司实现资金集中管理，一方面集团内部之间可以将现金流充裕企业的资金调拨给现金流欠缺的企业，既方便快捷又降低融资成本，也提高了资金的使用效率。另一方面，集团公司也会获得充裕的现金流，从金融机构取得的贷款信用额度也会有相应提高，拓宽并巩固了融资渠道，进而有效降低了融资成本，集团的下属企业的现金流将得到有效保障。

（四）提高精益管理水平

为了提高企业精益管理水平，开展资金集中化管理尤为重要。在过去的资金管理模式下，没有统一标准，资金利用率低，很多企业在经营过程中需要大量资金投入，短时间内资金不能回流，可能导致不能及时调度资金，而开展集中化管理则能有效改善这个局面。资金集中化管理，集团统一调配，可以促进集团对下属企业的发展过程实时控制，提高企业的精益管理水平，促进企业的健康发展。

（五）保障集团公司可持续发展

集团内部企业之间经营管理、资金管理水平参差不齐，通过資金集中管理，将集团作为下属企业资金配置的指挥所，准确把握集团内部资金需求总规模，保障集团有良好的资金运转能力和强大的融资能力，可以改善下属企业不均衡的发展情况，还可以促进资金的充分利用，提高资金的利用率和拓宽资金使用范围，通过切实有效的资金管控，保障了集团公司可持续发展。

二、集团公司资金集中管理弊端

（一）风险过分集中化

资金集中管理是将下属企业的资金全部集中到集团，统一管理、调控、运用有一定优点，但缺点也显而易见。过于集中的资金管理，会让风险也朝着集中化的方向发展。集团将下属企业资金统归到集团，阻碍了下属企业发展的远瞻性。资金集中管理向着集中式方向转变，各下属企业没有灵活可支配的资金，而且集团为了平衡下属企业发展，将现金流大的企业资金划转到现金流小的企业，可能会挫伤现金流充裕的企业经营积极性。再者资金集中管理使得下属企业日常工作减少了与银行的合作，在银行方面的征信额度就会越来越低，集团的资金链一旦断裂，下属企业缺少融资的手段与途径，产生的财务风险又循环至集团，牵连集团的发展。

（二）监管措施缺乏完善

集团公司构成复杂，下属企业机构众多，由于集团公司内部缺乏完善的监管措施，在资金管理过程中难免有疏漏，很容易造成徇私舞弊的现象。另外，很多下属企业都存在多头开户的现象，使得资金集中管理并没有完全集中，而是还有一部分资金处于分散形式，一旦发生问题，企业无法将这些资金与问题结合起来，也就得不到相应处理，势必提高了企业的财务风险指数，阻碍了企业的发展。

（三）下属企业资金运行时间长

集团公司的资金集中管理是将多个账户剩余的闲置的资金充分利用起来，虽然提高了资金的利用率和使用范围，但是对下属企业而言，一旦集团对资金流向与流量的把控上出现问题，对集团和下属企业的发展造成一定影响。资金集中管理，使得下属企业的随时可支配资金减少，从而导致下属企业的资金运行时间过长，不利于下属企业发展，在市场竞争中，时间就是金钱，下属企业的资金流量如不能及时补足，将不利于下属企业与市场的紧密联系。

三、优化集团公司资金集中管理的措施

（一）构建运行通畅的资金集中管理体系

随着经济全球化的发展，集团公司的资金集中管理是大势所趋，为了更好开展资金集中管理工作，解决其中存在的弊端，可以建立专门的资金集中管理部门。我国集团公司开展资金划拨工作，一般是采用“资金池”的形式，虽然增加了集团公司的税务成本，但能更好地促进了资金集中管理工作的进行。对下属企业资金实行全面管理，可以提高集团公司的财务管理水平，满足集团公司的财务管理发展需求。

（二）实施全面预算管理工作

预算管理是实现资金集中管理的核心环节，集团应将预算管理与信息化相结合，建立完善的资金预算模型与资金分析模型，促进资金集中管理。通过规范资金集中管理的流程与标准，增强资金管理的执行力度，实现集团公司统一调度、统一计划的资金集中监管。除此之外，集团公司可以建立资金集中管理平台和信息系统，将各项数据上传至平台与系统，根据数据形成预算，合理分配各下属企业预算的资金量。集团公司统筹预算资金，促使下属企业提高资金利用率。

（三）强化资金集中管理的监管工作

强化资金集中管理的监管工作，可以有效规避企业的财务风险，还可以及时发现资金集中管理中的问题，及时保障资金的安全。将监管工作始终贯穿着资金集中管理全过程，不管是事前，事中还是事后，都需要开展严密的监管，才能保障资金集中管理有序进行，提高资金集中管理的可行性和持续性。

（四）加强资金集中管理的风险防控

资金集中管理会带来一定风险，为了规避风险，应建立风险防范机制，全面防范和控制资金集中管理所带来的风险。首先应建立风险预警机制和审查制度，对风险进行分级，针对不同的风险情况以及可能造成的损失范围，制定相应的预警方案，并及时根据风险监控的结果对方案进行调整修改，切实推进风险管理。例如针对下属企业的资金拆借风险，可以提前规定没有集团的允许下属公司不得向外拆借资金，特殊情况必须提前申请并规定拆借资金的额度和使用期限。

（五）提高人员综合素质，完善合理的决策程序

为了提高资金集中管理效能，集团公司要建立涵盖经济管理多个领域的复合型人才队伍，为资金集中管理提供人才支持。集团公司应根据自身运营管理特点，对参与执行资金集中管理的工作人员提供相应培训，提高管理人员的综合素质。同时应建立合理的绩效考评机制以及激励机制，将资金集中管理纳入指标考核中，依据管理质量进行奖惩，提高工作人员的责任心和积极性。另外，建立信息交流平台，加强沟通，共同完善合理的决策程序，为领导层决策提供准确数据信息，才能促进资金集中管理有效进行。

四、结束语

综上所述，我国集团公司开展资金集中管理既有优势也有弊端。只有建立完善的资金集中管理制度，切实发挥资金集中管理的优势，促进资源的优化配置，才能提高集团公司的资金运转效率和市场竞争力，从而实现可持续高质高效发展。

参考文献：

[1]黄国勇.集团公司资金集中管理的利弊与优化对策分析[J].时代经贸，2019（26）：65-66.

[2]刘莹.国有企业资金集中管理的利弊分析及解决策略[J].企业改革与管理，2016（02）：104.