财务公司以票据业务拓展产业链金融探析

■李 倩

（中国建材集团财务有限公司）

财务公司在开展产业链金融的初期阶段，如果大量的对外释放信用及资金，则容易诱发各类财务风险，对财务公司的运营与发展造成其他影响。票据业务相对来说风险比较小，财务公司逐渐的将票据业务作为产业链金融发展的一个切入点，有效地发挥票据业务的优势。通过以票据业务拓展产业链金融的方式，有效的减少资金的占用，不断地提高资金的使用效率，促使财务支付的方式更加的丰富多样，促使上下游收付款的形式不断的优化，从而推动整个产业链条及相关产业的发展，促使产业链金融发挥更大的效用。

1 以票据业务拓展产业链金融相关理论概述

1.1 产业链金融的含义

产业链是以核心企业为中心形成的、基于供需关系的、不同产业之间的链条关系，上游产业一般是指原材料等，下游产业主要负责产品的推广、产品的销售与市场的拓展。产业链金融就是指为产业链企业的上下游各环节的发展与运转提供金融服务，有效的解决资金问题、融资问题，为发展与运营提供充足的资金支持，从而确保企业的产业链各环节能够正常运转，良性互动，从而推动整个企业的经济的健康发展。

1.2 以票据业务扩展产业链金融的重要依据

1.2.1 以电子票据为标的

电子票据的推广与应用是未来发展的必然趋势，以票据业务拓展产业链金融需要以电子票据为标的，通过合理的使用电子票据减少纸质票据的漏洞，提高票据业务的安全性，还能有效地提高票据业务的办理效率，方便票据的使用和流转，方便实现贴现、转贴现、再贴现等相关业务。

1.2.2 以财务公司票据池为核心

通过构建财务公司票据池，用以满足产业链金融各成员单位对票据业务的多元化需求，实现对票据的统一管理、集中管理，突出显现财务公司的信用价值，促使票据业务在产业链金融中有效地发挥价值作用，增强产业链金融的实施效果。

1.2.3 以核心企业为重点

要能够牢牢的抓紧与集团有密切关系的、紧密合作的大型供应商、经销商，充分的发挥财务公司的信用价值和票据业务支付手段的优势，取得与大型供应商、经销商的直接合作，有效的降低流通过程中的成本，还能快速的收回资金。在采购的过程中通过提供承兑业务、贴现业务等，有助于强化产业链下游相关企业的流动性，进而推动产业链各环节工作有序的开展。

1.2.4 以整合产业链为目标

要将票据业务贯穿于整个产业链当中，促使票据在产业链金融的各环节中间流转，促使财务公司的信用不断地提高，提升财务公司的影响力。

2 财务公司以票据业务开展产业链金融的模式

对于产业链上游：财务公司通过开展票据业务，为产业链上游各成员单位开立财务公司承兑汇票，将票据交给上游的供货商，进行贴现或背书，还可以将票据用于质押，开展拆票、贷款等，通过这样的方式有效的减少财务公司的资金占用，规避债务拖欠等问题。

对于产业链下游：通过将承兑汇票贯穿于集团企业的内部，促使支付的方式更加的多样化，更加的优化，强化产业链下游的流动性，还有助于规避三角债、多方抵债纠纷。

3 财务公司以票据业务发展产业链金融的优势

3.1 有效减少资金占用

财务公司通过开展票据业务，可以有效减少资金占用，确保财务公司资金的流动性。相对来说，财务公司的资金来源是依靠注册资本金和各成员单位的短期存款，资金来源的方式比较单一，在运营与发展中容易出现资金短缺的问题，从而造成融资风险等。如果在产业链各环节运营与发展中采用贷款的方式进行融资，会占用财务公司的部分资金，影响资金的流动性。通过票据业务的形式，持票采购，促使运营发展中的融资渠道更加的多元化，支付的方式更加的多元化，能有效的缓解财务公司的资金压力，促使资金更合理的使用，而提高资金的使用效率。

3.2 加大资金使用效率

票据具有延期支付性、杠杆性的特点，财务公司产业链上游成员可以实现持票采购，下流成员可以通过背书转让的方式实现采购需求。通过这样的方式，有助于缓解财务公司产业链各环节的资金周转问题，减少财务公司资金的压力，强化资金的流动性，方便财务公司将资金应用到更需要的地方，促使资金合理配置、合理使用，从而有效的提高资金的使用效率。

3.3 丰富资金支付形式

财务公司通过票据业务扩展产业链金融发展，促使财务公司资金的支付形式不断的丰富，更加的多元化，促使财务公司产业链上下游各环节的收付款形式更加的优化，通过背书转让的方式，有助于减少运营与发展中的往来账的发生，规避和解决“三角债”、债务拖欠等问题，从而有效地降低各类风险。

3.4 缓解资金流动性问题

由于财务公司的资金来源相对比较单一，而产业链各环节运营与发展中所需要的资金比较大，容易导致运营与发展中资金流动性差，资金不足的情况。财务公司以票据业务拓宽金融服务，方便财务公司在资金流动性不足的时候，利用手中的票据财务转贴现、进行票据质押贷款、再贴现等，通过这样的方式盘活财务公司的资金，有效缓解财务公司资金流动性的问题，为财务公司产业链各环节的运营与发展提供充足的资金保障。

4 以票据业务开展产业链金融的风险

4.1 流动性风险

与其他金融机构相比而言，财务公司的资信程度相对来说比较低，开立的电子票据的在市场中的认可度也比较低，导致票据在市场中的流通性不强，影响了财务公司票据业务规模的扩大，影响了融资的效果，也影响了产业链金融发展和实施的效果。

4.2 信用风险

财务公司在针对产业链上游公司开具票据的时候，存在着盲目相信内部信息，相关调查和分析不足的情况，在企业经营与发展出现问题或资金相对比较紧张的情况下，容易诱发垫付的风险；产业链下游企业销售与发展中收到票票据很多都是来源于小公司，当公司的经营与发展出现问题的时候，由于公司的资金流动性比较差，容易出现资金链断裂，发生违约，致使相关的票据到期无法兑付，从而诱发拒付的风险。这些风险问题都会对财务公司的运营与发展造成其他的损失，也影响了产业链金融实施的效果。

5 以票据业务开展产业链金融的风险防范措施

5.1 做好相关调查

财务公司开展票据业务拓宽产业链金融服务，需要财务公司做好相关的调查研究，要尽可能全面的准确的了解和分析产业链各环节的实际状况，基本情况和信息，不断地强化授信管理，在充分的了解行业、产业规模、资金情况的基础上，在进行授信，有而有效地减少各种不必要的风险造成的影响和损失。

5.2 完善电票系统

要重视发展和使用电子票据，通过这样的方式减少票据操作风险，有效的管理与控制流动性，减少纸质票据中的各种漏洞和问题，从而促使票据业务更加的安全。

5.3 实现全面风险管理

财务公司需要重视对风险的管理与控制，要实现全面的风险管理与控制。科学合理的制定和把控入门门槛，要在充分的市场调查与研究分析的基础上合理调整对企业的授信；严格的落实和执行相关审批制度，促使业务流程和业务操作更加的规范，有效的降低风险问题；构建完善的风险管理制度，建立风险预警机制，通过实时化的、动态化的监督与管控，及时的发现各类风险问题，降低风险的损失和风险的影响。

5.4 强化与其他部门间的沟通与协作

通过加强财务公司与银监部门的沟通与联系，及时的了解相关的政策变化情况，严格的依照政策执行和实施相关的业务活动，有效的减少因政策造成的风险问题。通过加强与银行的交流与合作，促使财务公司的资信水平、信誉等得到不断的提升，而提高票据在市场中的流动性和市场上的认可度，促使以票据业务开拓的产业链，金融有效的发挥作用。

结 语

综上所所述，财务公司以票据业务拓展产业链金融服务，促使财务公司产业链金融的服务范围不断的扩大。通过这样的方式，有助于降低资金的成本，降低各类风险问题，减少财务公司资金占用、促使资金支付方式更加多元化、解决资金流动性问题，提高资金的使用效率。但是也存在着一定的风险，需要采取有效的措施，强化风险防范与管控，促使产业链金融的效用更大的发挥，推动该项业务的持续健康发展。