税收对企业决策的影响分析

渤海国际信托股份有限公司 高 光

随着我国改革开放的持续深入，税收因其本质与特点已成为企业的各项决策过程中不可或缺的考虑因素，企业的决策者在决策过程中如何充分认识并分析税收的影响对于企业稳健发展至关重要。

一、税收概述

（一）税收定义

税收是国家（政府）为了满足公共利益的需要，凭借政治权力，以法律的形式，强制地、无偿地向社会取得财富的方式（张晓农，2019 年）。征税主体是国家，范畴是分配领域，根据是政治权力，手段是法律。核心思想强制决定只能遵从不可对抗。

（二）税收特征

税收的包括三大特征，即强制性，无偿性，固定性。

（三）征税动因

1.国家机器存在与运转的需要，税收是国家财政收入的主要来源；

2.国家实现职能需要，国家有稳定可靠收入，才能充分发挥其职能作用；

3.作为政策工具调节经济，是收入更加合理的分配，损有余而补不足。

二、税收对企业决策的影响

（一）影响企业融资决策，获取抵税效应的动因

企业在制定融资计划时，首先会关注相关税收制度，一般情况下，为降低企业所得税负担，企业更偏向于采取债务形式融资。为降低个人所得税负担，企业则偏好于利用股权形式融资。假设企业选择融资方式不考虑其他因素，债权融资成本因具有抵税效应，可间接降低企业实际的融资成本，进而成为企业的优先选项。股权融资各国通行的做法其融资成本是税后利润的分配，对企业来讲不具有节税效应。

企业在融资过程中存在的问题主要包括信息不对称、代理人权限混乱、信用等级较低等。信息不对称是指企业的核心信息开放程度不够导致企业与资方的信息不对称。企业融资时，除法定代表人外，常出现其他代理人，问题本质即治理能力偏弱。信用等级较低主要指企业没有充足现金流为资方提供保障。上述问题的存在从企业获取融资的角度出发进行描述，从另一角度理解正是这些存在的问题使得债权融资的抵税效应更为重要。

（二）影响企业投资决策，高税率投资转向低税率投资

这里的投资是广义的，主要指企业日常经营中的扩大再生产投资。税收对投资的影响根本在于国家经济政策的调节作用。为使资源配置更加合理、产业结构更加健康等其他符合公共利益需要及经济社会健康发展的原因。用“看的见得手”修正“看不见的手”是国家宏观调控的真正意义所在。

一般情况下，税收对于投资活动的具体影响手段主要是税收优惠。国家局部调节的主要手段包括地区税收优惠的不同和不同产业的适用免税政策的不同等。出于降低税负考虑，企业在获得资金后进行投资会考虑免税或者有其他税收优惠的形式。例如中小型企业高新技术企业具有一定程度税收优惠，企业建立或者后续发展方向会选择投资符合条件的高新技术产业。又比如国家为体现对农业、畜牧业的支持，对于从事农业、畜牧业的中小型企业，可具有免征企业所得税或减半的资格。同时税收政策逐步为中小型企业创造良好的发展环境。

（三）影响企业的日常经营决策

企业获得资金，确定了投资方向后开展经营。实务中从合规角度，税收的合规是最重要的一环。假如取得发票不合规，不能用于抵扣进项税和所得税，给企业造成税务损失。企业获得合法收入后，未在规定节点计提并交纳税款亦会造成税收滞纳金（逾期缴纳按每天万分之五计算）的产生。经营活动中经营资产的获取、收入与成本的发生与税收息息相关。

税收对于企业获取资产的影响主要包括计税基础的合规要件取得，可选取的折旧政策等。企业购买资产的成本一般为相应资产的计税基础。计税基础在后续资产处置和折旧摊销时是首先应确认的要素。如取得资产时未取得合规票据，或将应予费用化的支出不合规的资本化，无疑会增加企业的税收成本。可选取的折旧政策一般是对企业的长期资产，是否可一次及加速计入产品成本，以获取所得税的提前抵扣，节约资金成本。

税收对于收入的影响包括适用税率的选择、不含税价格的换算，收入确认的时点等。企业正常经常的产生的各项收入首先要考虑增值税，企业获得资金流入被分为两块，会计上的收入和增值税销项税。入账时应分析是否免税，不免税适用哪档税率。税务与会计在收入的确认时点是不完全相同的，在进行确认时应考虑全面，以降低涉税风险。

税收对于成本的影响主要在于合规票据的取得和成本计算的税会差异等。在我国某些费用支出必须取得合规发票才可用于抵扣增值税和所得税，实务中审验发票的真伪是必不可少的环节。在取得合规发票后企业付出一笔资金时同收入一样，亦被分为两块，会计上的支出和增值税进项税，正确进行确认和计量可以有效降低风险。对于产品成本的计算会造成税会差异，会计上要求的是匹配，税务上要求的是真实。如存货的计价方法会计上包括先进先出法、加权平均法、移动平均法、个别计价法、后进先出法。但税务上对上述方法并不完全适用。如选择只有会计上合规税务上不予认可的方法后续会增加计量难度和计算错误的风险。

（四）影响企业的分配决策

企业生产经营产生的税前利润，已经完成了增值税及附加的分配，本节内容主要是所得税对利润分配的影响。参照企业所得税纳税申报表，所得税的影响主要是对收入与成本费用的调整事项。具体来看对收入的调整，主要包括视同销售收入以及未按权责发生制原则确认收入两项，主要目的是对于会造成税会差异的收入调增调减。成本费用基本与其类似。通过此表帮助我们在交易行为策略选择决策时获取企业的最大利益，同时可以看到所得税对利润的截留是强制性的。对分配的影响还体现在对股东利益的影响。是否分配何时分配怎么分配关乎股东的切实利益，实务中这一影响至关重要。根据股东主体的不同，影响作用区别较为明显。我国现行政策，对于法人股东，分回的税后收益一般是免税的，个人投资者收到的股息所得根据其持有股权时间视情况而定。

综上分析，企业在融资、投资、经营、分配的各环节，税收影响贯穿始终，合规经营，降低风险，争取最大利益需在事前、事中、事后做出各项决策时充分考虑。

三、企业重大事项决策时的税收考量

（一）对纳税义务发生时间的考量

税收是对企业利润的强制分配，缴纳税款最直接的影响就是现金流的减少。部分税收优惠政策与纳税义务发生时间相关，实务中对于直接减免税款的事项比较不容易忽视，但对于纳税义务发生时间的考虑因其相对复杂考虑较少。资金是企业的血液，税收会导致血液减少，如何使血液在适宜的时机减少需要在进行各项决策时对纳税义务发生时间提高重视。

较为典型的情形是企业发生借贷行为，债务到期无法及时归还会采取抵押物的处置措施。抵押物为动产的债权人取得时无需承担较高税款，但若为在建工程等未完工房地产项目就会面临较高金额的税款支出，且房产无法及时变现导致现金流短缺的情况出现。在发生以物抵债时债权人一方应予充分考虑，取得财产从持有到变现期间如何合理合法降低税负支出。土地增值税纳税义务发生时间根据《中华人民共和国土地增值税暂行条例》第十条的规定，土地增值税纳税义务发生时间为房地产转让合同签订之日。以下通过非正常方式转让房地产土地增值税纳税义务发生时间如下：1.已签订房地产转让合同，原房产因种种原因迟迟未能过户，后因有关问题解决后再办理房产转移登记，土地增值税纳税义务发生时间以签订房地产转让合同时间为准。2.法院在进行民事判决、民事裁定、民事调解过程中，判决或裁定房地产所有权转移，土地增值税纳税义务发生时间以判决书、裁定书、民事调解书确定的权属转移时间为准。3.依法设立的仲裁机构裁决房地产权属转移，土地增值税纳税义务发生时间以仲裁书明确的权属转移时间为准。据此规定债权人为金融机构的在接受在建工程抵债时一般不会考虑继续投入直至完工且其亦没有相关开发建造资质。为尽快变现，通行做法是转让予有能力的第三方以达到风险的实质化解。但债权人为取得财产需承担高额的土地增值税，方可达到合法持有目的。在取得资产后到与第三方签订合同之间是一个漫长的过程。因此决策时应适当考虑沟通法院延迟出具判决以推迟纳税义务发生时间的到来，节约资金。该项行为对第三方的投资决策亦有重要影响。

（二）企业重大经营事项的一般考量

并购重组、债务重组、破产清算等重大事项，应对税收进行重点考量，以获取合理利益，保障企业的正常经营和退出。

企业并购中涉税风险是关键因素，实务中常常是目标过于单一，从而导致盲目追求税收支出最小化，却忽略了潜在的税务风险；抑或者是由于企业及财务人员对税收政策的运用和辨析不够透彻。在企业并购的各个阶段需合理设定目标，不可以单纯避税为目的，应及时对相关人员进行指导培训，加强各阶段各节点的监控，降低潜在风险发生率。

债务重组的涉税事项债权人应根据偿还方式及所取得的资产性质进行充分合理考虑，避免资金的长期垫支影响经营。对于重组后的企业，转让资产和股权以及缴纳税款时的监督，是税务机关的主要关注点。在重组过程中要充分与主管税务机关沟通，确保各环节流畅合规，保障企业利益。

破产清算中的税务处理应注意纳税的及时性和税款债权的偿还顺序问题，具体分破产清算前欠税和破产财产处置变价应缴税款两部分。在破产实践中， 处置财产的税金往往数额巨大， 尤其是处置不动产，税金有可能超过其他破产费用总和。对债权人而言， 破产费用往往是很敏感的项目， 因此在实操时，从变现价款中直接扣除税费为较稳妥选择。

四、结论

企业决策决定企业行为。在经济活动中方方面面的大小事务均应考虑税收影响。在市场经济环境下，不可谈税即避，良好营商环境的构建离不开观念的转变。在政府做好服务的同时，企业亦应当转变态度，以积极合作的方式合规经营。与税务机关在权利义务关系的基础上建立有效畅通的沟通机制，促进国家经济健康稳定发展。