对绿色金融促进县域经济发展的思考——基于江西省新干县的实践

■彭 岚，刘实根，葛正灿，王 斌

一、新干县发展绿色金融的必要性和迫切性

新干县位于江西省中部，是吉安市的“北大门”，素有“粮仓、桔乡、林海、盐田、药邑”之称。近年来，新干县经济总量不断增长，经济结构持续优化，特色和优势产业逐步成型。但作为欠发达地区县域，其经济发展质量不高和对资源环境依赖较大的问题仍较突出，急需通过发展绿色金融，发挥资金配置的激励和引导作用，促进经济和产业的绿色升级，满足可持续健康发展的需求。

（一）整体产业发展水平较低，结构升级滞后

应用产业结构优化率指标反映产业结构水平，该指标是指地区的第三产业产值与同期第二产业产值的比值。至2017年末，新干县的三次产业结构为16.01∶50.84∶33.15，产业结构优化率为0.652，比2016年末的0.666略微下降。与同期全国百强县比较，2017年全国百强县三次产业比值平均为2.6∶53.8∶43.6，产业结构优化率达0.81，远高于新干县，凸显了新干县经济升级优化和绿色调整的紧迫性。

（二）农业生产效率和资源综合利用程度不高

新干县近1/4土地为粮食耕地，另有蔬菜果园和中药材种植面积合计约30万余亩，森林占地超60%，共同构成全县农业发展的基础资源。2017年，新干县粮食总产7.6亿斤，荣获全国农产品质量安全县，“三品一标”获证农产品63个，有市级以上龙头企业53家，合作社827家，家庭农场956家。但总体而言，新干县农业标准化生产还处于初级水平，仍以家庭为单位的农户分散经营为主，产业化水平和资源综合利用率都不高。

（三）工业技术含量不高，资源承载压力较大

工业是促进绿色发展的重点领域。2017年，新干县第二产业产值65.99亿元，占全县50.84%，用电量达到8.93亿度，占全部产业用电量的87%。从工业构成看，新干县形成了“四大主导产业”，即盐卤药化，机械机电两大强县产业，箱包皮具，灯饰照明两大富民产业。2017年，四大主导产业实现主营业务收入227.5亿元，占全县工业70%。其中，盐卤药化成为全县首位产业，对当地资源和环境承载力均提出了较高要求，也是污染防治的重点领域。其他工业产业则以劳动密集型为主，技术含量不高。

（四）第三产业发展不足，附加值较低

近年来，新干县第三产业涌现出许多亮点，如全县规模电商企业达到55家，列吉安市第一，销售额达55亿元，同比增长175%。但仍存在总体发展水平并不高的问题，2017年，新干县第三产业产值占比33.15%，与全国百强县平均43.6%的水平还有较大差距。从第三产业内部结构看，对教育、卫生等政府公共服务业依赖较大，营利性服务业以传统的交通、仓储、零售、邮政、住宿等为主，新兴的计算机、商贸、金融、旅游等服务业发展有限。

由此看来，新干县发展的结构性问题反映出产业结构绿色调整的必要性和紧迫性，为绿色金融的发展提供了机遇和创新空间。

二、新干县绿色金融发展现状及主要做法

近两年，在国家政策的指导下，新干县金融部门大力发展绿色金融业务，积极支持传统产业升级改造和生态经济建设。截至2018年6月末，新干县绿色信贷余额5.559亿元，占全部贷款余额的4.07%。其中：绿色农业开发项目余额2305万元，绿色林业开发项目余额2030万元，工业节能节水环保项目余额2000万元，资源循环利用项目余额1255.32万元，垃圾处理及污染防治项目余额9500万元，可再生能源及清洁能源项目余额38500万元。

（一）认真执行绿色金融和信贷管理政策

2007年以来，国家环保总局、人民银行、银保监会等部门先后出台了多项信贷指引和绿色金融文件，要求金融机构按照国家产业政策分类放贷。2016年，人民银行等七部委联合发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》。2017年，江西省人民政府发布《关于加快绿色金融发展的实施意见》。新干县各金融机构严格贯彻落实国家和江西省相关文件精神，执行有扶有控的绿色信贷政策，在大力支持绿色农业开发、绿色林业开发、工业节能节水环保等绿色项目的同时，对技术落后、环保不达标的项目和企业限制信贷。通过执行差异化的信贷管理政策支持环境保护和节能减排工作，促进低端行业和低端企业的整合、转移和退出，督促传统产业转型升级。例如，全县各金融机构均实施了环保一票否决制，对不符合国家相关环保法规的限制项目不给予信贷支持。

（二）将“绿色”理念融入信贷产品

为支持生态经济建设，新干县金融机构结合实际，积极将“绿色”理念融入信贷产品。如江西银行新干县支行推出“绿色金融信贷”产品，专门用于低碳经济、循环经济及生态经济领域,对符合要求的项目，专门设立审批绿色通道，要求做到“当日响应、次日答复、三日审结”。农业银行新干县支行的农户小额贷款和农村个人生产经营贷款，明确要求贷款主体从事的生产经营活动符合环保政策。农发行新干县支行的水利建设贷款，主要用于支持农田水利、防洪、水资源配置、水土保持和水生态保护建设等水利工程。中银富登村镇银行的“欣农贷-农业”产品，主要针对种养殖规模较大、经营相对成熟的种养殖企业和农户，明确要求客户的养殖场需在可养区或限养区，并获得相关政府及环保手续或资质。邮政储蓄银行新干县支行推出民生类小企业金融产品“排污贷”，仅以污水处理企业对其用户的污水处理收益权质押，便可申请相应贷款，贷款期限最长可达10年，金额最高可达3000万元。

（三）推动农业和畜业绿色循环发展

近年来，金融部门积极支持县内粮食产业发展精深加工，提高产品附加值和利润率，促进米糠、稻壳等资源循环利用。

从绿色金融支持农业资源充分利用来看，例如，江西金佳谷物股份有限公司新干分公司是新干县稻米加工龙头企业，对稻谷的精深加工及副产品的综合利用，形成了一个完整的将稻谷“吃干榨净”的循环经济产业链，特别是2010年正式投产使用的全国第一个100%稻壳燃烧热电联产项目，是全国粮食系统第一个利用稻壳燃烧发电获批的联合国清洁能源发展机制项目，拥有一台6兆瓦发电机组，年发电量达4200万度、供蒸汽约7万吨，可日消耗稻壳200吨，每年减少CO2排放4万吨，年节约标准煤14万吨，每年的碳排放指标在国际市场进行交易可获得约20万欧元的减排收入。工商银行新干县支行自2010年起连续8年在克服金佳谷物无法提供有效抵押的情况下通过多种形式向其发放贷款，累计发放贷款9笔，融资金额共计8亿元，为企业顺利运作创造了有利条件。2018年工商银行新干县支行继续加大对该公司的支持力度，授信从7000万元增加为10000万元。

从绿色金融支持畜禽养殖废弃物资源化利用来看，例如，新干县建军牧业实行“猪-沼-电-田林”的废弃物资源化利用模式，养殖场沼气工程建成了两个沼液存储池、一个厌氧发酵罐和一个储气罐，通过沼气年发电量超10万度，可节约电费成本近8万元，沼液用于自家场内牧草和林地140余亩，沼渣和多余沼液通过吸粪车运输到周边农田果园施肥，免费供应周边7000余亩稻田和5000余亩果园。建军牧业业务利润率约8%，每年通过现金方式购买预混料和肺猪料可降低相关生产资料成本约15%,会产生较大的相关现金需求。金融部门基于该养殖场废弃物资源化利用和无害化处理较好，不会受当地环保督查对猪场进行关停的影响判断，对该养殖场的支持已历7年。2017年，县农商行支持了该养殖场贷款98万元，主要方式为保证贷款。2018年，县中银富登村镇银行亦向该养殖场授信100万元，主要方式为抵押贷款。

（四）推动环保基础设施建设和工业废弃物资源循环利用

新干县依托丰富的岩盐资源重点发展了盐化工产业，2010年7月，新干盐化工业城被命名为江西省第一批省级循环经济试点工业盐化工业基地。盐化工产业由于其资源消耗和废弃物排放特点，一直是新干县开展污染防治、发展节能减排的重点。近年来，金融部门积极支持盐化工业城环保基础设施和节能减排项目建设，取得了积极成效。

从邮储银行新干县支行发放“排污贷”为例进行说明。新干森泰水务有限公司是一家以BOT方式从事水务项目（污水处理厂）的企业，直接服务盐化工业城企业的生产废水及居民生活废水处理。该公司污水处理工艺全省领先，在其土地及房产归政府所有，没有足额的资产抵押情况下，新干县邮储银行通过“排污贷”为该客户发放了2000万元贷款，由企业污水处理收费权质押，并追加企业主、法人股东承担连带责任保证。

再比如，九江银行新干支行积极支持铂瑞能源热电联产项目纳入绿色债券项目库。铂瑞能源在2016年7月与新干县人民政府签订了热电厂投资协议，总投资约6亿元。该项目实施后，将替代区域内燃煤小锅炉，向盐化工业园区用户供热，减少污染物排放。目前，该项目已基本建设完成，与热电分产项目相比，每年将节省社会标准煤约9.28万吨，减少CO2排放23.51万吨，减少烟尘排放353吨，减少二氧化硫排放1672.3吨，减少氮氧化物排放534.3吨。九江银行新干县支行在了解该公司项目后，积极推荐该项目纳入了九江银行总行待发行的总额约40亿元的绿色债券项目库，并为该公司授信2～3亿元，以土地质押+供热及热电的回款作为主要质押。

此外，中国银行新干县支行支持天宇化工废弃物循环利用也有典型意义。江西天宇化工有限公司是新干县大洋洲盐化工业城内的龙头企业之一，公司作为吉安市环保示范参观单位，多次受吉安市政府表彰，目前三期项目已获得江西省生态环境厅的项目环境影响报告书批复。公司在整个经营过程中，严格按照环保治理标准操作，在环保投入方面不吝惜资金，累计投入4300多万元自建污水处理厂，并达到一级排放标准。现正推进的废水资源综合利用项目，将有效处理每年产生的5400吨高盐废水，不仅节省废水处理费，还可为企业每年带来700余万元直接经济效益。2015年中国银行新干县支行与该公司建立了信贷关系，截至2018年7月底，新干中行累计为该公司提供信贷资金19500万元。

（五）加大对可再生清洁能源开发利用的支持

以农业银行支持新干县七琴城上风电场建设为例进行分析说明。新干县七琴城上风电场由国家电投江西吉安新能源有限公司投资，地处新干、丰城与乐安三县交界处的山脉，具备建设并网风电场的条件。装机容量144MW，共安装72台单机容量2MW的风力发电机组。年上网发电量为98254.08MWh，年等效满负荷小时数为2046.96h。中国农业银行新干县支行认为借款人经济实力雄厚、项目选址正确、具有稳定的营业收入、第一还款来源有保障，推动农业银行江西省分行于2016年2月26日～2017年4月24日共分3笔向该公司发放2.95亿元银团项目融资贷款，担保方式为电费收费权质押。并办理电子银行承兑2笔，金额7783.4万元。

三、新干县绿色金融发展面临的问题与不足

（一）支撑绿色金融发展的产业基础和中介服务相对薄弱

绿色金融是传统金融在发展中逐步形成并完善提高的一种相对高阶的金融模式或形态，其长足发展离不开经济和产业基础的优化。目前，新干县的产业结构相对落后，特别是服务业发展的不足，决定了绿色金融以绿色信贷为主。而与项目融资相关的保险、证券、担保等业务和配套措施的相对缺失，导致县内金融部门参与的形式也较为单一，新兴的碳金融、气候金融产品、绿色金融期权等产品则几乎没有。同时，绿色金融对金融服务专业化分工提出了更高要求，如评估、评级、数据服务、咨询等专业中介服务的缺失也制约了县域绿色金融的发展。

（二）配套激励政策滞后制约了金融机构积极性

由于项目的正外部性特点，绿色环保项目通常存在投融资期限长、风险大、开发利用成本高和收益低等风险，金融部门支持相关项目建设的风险也相对较高，加上县域企业特别是中小企业抵押品有限，使得部分金融机构支持相关绿色项目的主动性和积极性不高，需要通过财政、货币等政策支持引导。但目前，新干县尚未建立明确的绿色金融支持政策，相关业务无法直接享受财政贴息、担保、再贷款等支持。同时，县域共享的环保信息平台尚不完善，关于绿色产业、绿色项目、绿色信贷的信息披露缺乏统一标准和口径，银行难以及时、准确、全面掌握企业情况，给信贷决策带来了困难。

（三）信贷政策和机制僵化限制了绿色金融的发展

新干县的绿色环保项目很多是围绕盐化产业发展，这些绿色环保项目本身属于绿色金融应支持的部分，但项目实施的主体作为盐化企业，面临部分机构的信贷管理政策限制。实践中，还存在基层金融机构信贷权限不足，需上级行审批，致使项目融资贷款发放的审批时间较长问题。此外，信贷政策的不确定性，还导致有支持意向的金融机构担忧前期已介入的金融机构信贷资金可能会有退出的风险。

（四）金融机构参与方式和服务能力有待提升

目前，新干县的绿色金融发展更多仍是停留在促进节能减排短期目标上，还没有形成针对绿色信贷进行专业化、差异化管理的方法，在业务推进过程中，绿色金融业务通常归入其他部门，人员也是以兼顾方式为主，复合型专业技术人员储备相对不足，对专业领域的技术识别和风险评估能力也相对欠缺。

四、推进新干县绿色金融发展的政策建议

（一）强化生态文明理念，形成支持绿色金融发展社会合力

一是地方政府要进一步从只看眼前利益、短期利益的桎梏中摆脱出来，积极引导、支持发展可持续的绿色产业和经济，加大对高污染企业的惩罚力度，提高违规违法成本。二是金融机构要进一步增强推进绿色信贷、支持节能减排的主动性，积极担负起社会责任。三是财政、货币、监管、发改等部门，应积极通过税收、补贴、风险补偿、产业基金、土地、信贷窗口指导、监管考核等政策措施，形成全方位支持绿色金融发展的合力。

（二）完善信息协调和共享机制，建设绿色信息平台

建立金融机构、发改委、生态环境、人民银行和金融监管部门信息沟通制度，定期通报环保政策法规，当地企业执行环保政策情况，企业节能降耗责任考核情况，“关、停、并、转”企业信息，信贷政策变化，金融机构的绿色金融发展情况等，引导金融机构增加对绿色经济领域的金融支持。重点推进建立地方绿色项目和企业库，便于金融部门依据参考名单有针对性营销绿色信贷客户。另一方面，进一步完善信用信息平台，将企业环保信息纳入系统，并及时更新企业日常环保执法信息和年度环保审核报告等，方便金融机构在贷款审核过程中查阅和参考，及时调整授信。

（三）健全绿色信贷机制，促进绿色金融服务创新

金融机构要践行绿色发展理念，强化组织保障，提高绿色金融业务专业化程度，促进业务拓展、创新和风险管控。要建立健全绿色信贷政策制度体系，完善企业绿色等级、信用评级、利率定价等风控措施，加大对节能减排项目和企业的支持力度。要进一步强化绿色金融人才队伍建设，提高绿色信贷意识，把绿色融入到信贷文化。同时，进一步创新绿色金融产品，满足节能减排和循环经济发展的特色需求。例如，针对企业环保技改项目对长期贷款的需求，进一步完善信贷管理方式，积极为企业提供长期信贷支持；同时，在贷款金额、期限、还款方式、担保方式等方面增强灵活性。

（四）培育发展中介服务机构，强化绿色金融发展基础

随着绿色金融的多样化多层次发展，仅依靠环保报告作为金融机构决策参考是不够的。为此，应积极培育发展第三方中介组织，吸引更多评级、评估、会计、咨询、数据服务等专业机构开展绿色金融服务业务，为贷款客户或金融机构提供专业的评估或咨询服务支持，逐步形成完善的绿色金融发展组织与生态体系。