会计稳健性抑制了环境不确定性诱发的盈余管理？

摘 要：国内外学者对企业管理层进行盈余管理行为的诱因一直保持着持续的关注，近年来有学者注意到外部环境因素对企业盈余管理行为的影响，但相结论尚有争议。本文在回顾总结环境不确定性对企业盈余管理的影响的同时，引入新变量会计稳健性，并探讨了其对环境不确定性与盈余管理关系可能存在的影响。以期为盈余管理外部诱因的研究提供新的线索，进而为我国上市企业的蓬勃发展提供好的参考。

关键词：环境不确定性；会计稳健性；盈余管理

一、引言

盈余管理的主體是企业管理当局，由于我国的相关政策制度及监督管理尚不完善，公司经理人往往较难控制和把握盈余管理的"度"。企业管理当局在遵循会计准则的基础上，出于某种动机，可能会采取会计或非会计手段来进行盈余操纵，以达到自身利益最大化。企业面临的外部环境具有很大程度上的不可预测性，而环境又是企业制定发展战略、进行经营决策不可或缺的条件，它的复杂多变性一定程度上会鼓励企业管理层进行盈余操纵。因此，关注并研究外部环境对企业盈余管理的影响是极为必要的。归根结底，环境不确定性主要源于会计信息的不对称性，而稳健性作为谨慎性处理原则的体现，能够提高会计信息透明度，降低各方违约可能性，维护投资方利益，帮助企业规避经营风险，强化企业整体竞争力。因此，会计稳健性是否能够制约环境不确定性诱发的盈余管理行为？这一影响机理值得进一步探究。

二、文献综述

（1）环境不确定性与盈余管理

较高的环境不确定性，不利于公司未来业绩的稳定性。随之，公司的股票收益率将受到影响。业绩不稳定同样不益于管理层薪资的获得，因此，为了减缓环境不确定性对公司未来盈余稳定性的不利影响，高管有更多的倾向和压力进行盈余管理活动（张金若，2013）。环境不确定性对不同盈余管理水平的影响不尽相同。对于环境不确定对应计盈余管理的影响，学者们一致认为是正向的（Ghosh&Olsen，2009；申慧慧，2010），但对于环境不确定性对真实盈余管理的影响，现有结论存有争议。张金若，高洁（2013）认为环境不确定越高，对应更高的真实盈余管理水平，且这一关系不受会计准则变化的影响。王学军（2017）在研究中引入行业景气度变量，发现环境不确定性与盈余管理程度之间存在正相关关系，且较之应计盈余管理，真实盈余管理所受影响更大。但是，朱湘萍，李敖等（2016）却得出了并不完全一致的结论，他们研究了环境不确定性、内部控制质量和盈余管理之间的关系，发现环境不确定性对两种盈余操纵水平的影响刚好相反，不确定性诱发应计盈余管理却制约真实盈余管理。是因为在环境不确定性条件下，违背企业长远目标进行真实交易活动来操纵盈余会使企业面临更高的风险，更大程度的损害盈余稳定性。

（2）会计稳健性与盈余管理

会计稳健性作为会计核算和信息确认的原则之一（Sterling，1970），体现在对会计政策的谨慎性选择与执行方面。目前针对会计稳健性与盈余管理关系的研究存在结论上的不一致：有学者认为会计稳健性作为企业重要的内部治理机制，能够在发觉企业管理漏洞的同时提升企业内部管控水平，及时扼杀管理层的机会主义动机并有效约束管理层的盈余管理行为。肖成民等（2010）认为会计稳健性与盈余操纵水平之间呈负相关关系。张宸，胡伟（2018）也认为会计稳健性有利于盈余质量的提高。周晓苏、吴锡皓（2013）则认为会计稳健性的作用讲求一个"度"，不可一概而论，适度的会计稳健性可以成为盈余操纵的约束力，但掌握不好这个“度”时则有损于会计信息质量，加剧盈余管理的程度。张子健（2014）注意到会计稳健性对不同盈余管理水平的影响存在差异，会计政策条款中逐渐强化的会计稳健性原则能很大程度上约束应计盈余管理行为，但对真实交易的盈余管理的影响效果并不明显。

三、总结与思考

上市公司会计稳健性越高，那么它的会计工作更会秉承会计处理中的谨慎性原则，严格限制并阻断管理层进行扭曲事实的报表粉饰途径，使各个环节进行虚假操纵被发现的风险越来越大，进而可以有效减少应计舞弊的发生；对于通过构造交易活动进行的真实盈余管理，具体包括生产操纵、销售操纵以及费用性操纵，会计稳健性越高，更有利于缓解信息不对称，内部利益相关者及外部投资方更容易对上市公司业务活动进行监督，从而降低管理层进行真实交易构造的空间。而自SOX法案颁布后，各国行业监管也在不断强化，公司盈余操控模式由应计盈余管理逐渐变为真实交易的盈余管理。并且依据信号传递理论，伴随环境动态不确定性带来的高风险，监察部门的监管会更加严苛，管理层更乐意选择难以被识别的真实盈余管理。因此笔者认为，较之应计盈余管理，真实盈余管理水平对环境不确定性变化的反应会更大。

承前文所述，较高的环境不确定性对盈余稳定性的影响加大了信息不对等程度，相当程度上鼓励了经营者进行盈余管理的动机。关于会计稳健性与盈余管理的关系分析，首先我们意识到会计稳健性对盈余管理具有一定的限制性。本文认为会计稳健性对环境不确定性与盈余管理的关系具有抑制作用的原因表现在下述2个方面：一方面，企业在实行稳健性的会计政策时，企业人员都会遵循提前确认坏消息、推迟确认好消息的原则，将不确定信息转化成可确认、可计量的信息，以便于管理层做出正确的决策。这样的确认方式会提高公司高管对公司未来的预测能力，一定程度上减缓了环境不确定性对公司未来盈余稳定性的不利影响，进而降低高管的盈余管理动机。再一方面，在环境不确定性较高的企业，企业内外部信息相对较难处理和传递，信息被解读吸收的过程中更容易被扭曲，而会计稳健性原则可以缓解企业内外部信息的不对称，信息质量有保障了的同时减少了环境动态不确定性对的盈余质量的损害程度，降低了管理层为调整盈余掩盖事实做出不恰当会计选择的可能。

综上所述，我们有理由认为会计稳健性能够抑制环境不确定性诱发的盈余管理。三个变量之间的研究将会为现有的研究体系提供强大的理论与实证支撑，但本文所做分析还有待数据验证，研究结果的现实意义也需进一步深入探讨，希望以上分析能够一定程度上充实相关领域的研究。

参考文献

[1]张金若.环境不确定性、产权性质与真实盈余管理[A]..当代会计评论（第6卷第1期总第11期）[C].：厦门大学会计发展研究中心，2013：23

[2]申慧慧，吴联生.股权性质、环境不确定性与会计信息的治理效应[J].会计研究，2012（08）：8-16+96

[3]王学军，尹改丽.环境不确定性、行业景气度与盈余管理——基于两种盈余管理方式的比较视角[J].西安财经学院学报，2017，30（03）：47-53

[4]朱湘萍，李敖，汤宇杰.环境不确定性、内部控制与盈余管理——基于应计与真实盈余管理的比较[J].财会月刊，2016（32）：15-20

[5]肖成民，吕长江.利润操纵行为影响会计稳健性吗？——基于季度盈余不同汇总方法的经验证据[J].会计研究，2010（09）：17-24+96

[6]张宸，胡伟.会计稳健性与盈余质量关系研究[J].江苏商论，2018（07）：80-82+86

[7]周晓苏，吴锡皓.稳健性对公司信息披露行为的影响研究——基于会计信息透明度的视角[J].南开管理评论，2013，16（03）：89-100

[8]张子健.应计操纵、真实交易管理与会计稳健性——来自中国上市公司的经验证据[J].证券市场导报，2014（04）：29-35

作者简介：常娟（1993-），女，汉族，山西太原，天津商业大学会计学院，硕士研究生，研究方向财务与成本管理。