浅谈利率市场化后的中小银行应对策略

● 彭 帅

从1996年的人民银行正式放开银行间同业拆借利率到现今的全面放开金融机构贷款利率下限，利率市场化的进程逐步进入快车道。利率市场化是中国金融改革的重要内容，对于降低企业融资成本、提升金融业服务水平，促进金融业的的活力和能力大有裨益，然而利率市场化后，中小银行的生存危机已然到来，中小银行的发展将面临巨大挑战。

一、利率市场化对中小银行的挑战

（一）竞争加剧，高利差盈利模式无法持续

由于中小银行利率的自主定价能力较弱，在利率市场化全部实施后，在与大型股份制银行的竞争中，中小银行将面临前所未有的生存危机。

现阶段，存贷利息差是中小银行主要的利润来源，盈利模式单一、自主定价能力较弱成为影响中小银行生存的最大问题。利率市场化后，为了生存，中小银行必将提升自身利率获取存款资金，而这将直接增加存款利息支出，促使成本上升，也将导致行业间的恶性竞争。同时，为了争取市场客户，中小银行将不得不降低贷款利率以吸引贷款客户，这将导致贷款利息收入的锐减，这一升一降将彻底改变那种畸形的存贷利息差的旧模式。中小银行自身存在的诸多问题，如：定价能力弱、资产规模小、社会认可度低、盈利模式单一等将严重影响其发展。利率市场化后，中小银行将直面利差缩小、利润跳水的局面，而此时兼并和重组将会大量出现，各银行竞争格局将重新洗牌，如果不进行有效的改革，中小银行的生存将出现重大危机。

（二）改变中小银行经营模式，增加经营风险

利率市场化必将促使中小银行转变经营模式，推动其进行更深层次的改革。利率放开后，中小银行的存贷利率结构将会面临调整，早期那种畸形存贷利差将不复存在，为了生存和追逐高利润，中小银行有可能冒险给那些高风险客户贷款，这将直接导致中小银行面临较高的贷款风险。有些中小银行间的恶性竞争也许愈发白热化，为了生存，部分中小银行的贷款利率将会剧烈浮动，进而导致收益基准利率风险、曲线风险等发生。

（三）中小银行的风险管理能力经受较大考验

利率波动的不可预测性将促使中小银行的风险管理成本急剧提升，同时也会增加流动性风险和经营管理决策风险等。由于中小银行在管理决策、风险管控、信息化操控平台等方面的能力较弱，识别和控制利率风险的能力将经受考验。此外，利率市场化也必将导致信用风险和市场风险评估失准的产生。中小银行资金价格管理能力也备受考验。中小银行由于自身战略决策、市场判断和经营目标制定方面与大银行有较大差距，因此在风险控制上将遇到很大困难，加之利率波动较大，中小银行在定价方式、定价程序、定价策略上也将处于劣势，风险度较高。

（四）人才和技术面临重大考验

与国有大型股份制银行相比，中小银行在人才和技术、经营管理水平和金融风险防范能力等方面存在巨大差距。没有人才和技术支撑，中小银行在利率市场化后将面临巨大的困难。如何引入高水平金融专业人才，打造属于自己独有的风险管控体系是摆在中小银行面前的一个难题。加之中小商业银行营业时间较长、员工素质参差不齐、对员工的业务培训大多流于表面，再加上道德风险的控制不力等因素，可能导致操作风险频发，甚至出现严重的金融腐败，进而严重破坏自身的管理体制。而这将严重破坏中小银行的形象，严重动摇中小银行的生存之本。

二、中小银行面对利率市场化的应对策略

（一）构建新的风险管理体系，完善定价体系

利率风险管理是银行资产负债管理的重要内容。利率市场化后，中小银行应强化利率风险意识，加强规避利率波动风险的能力，构建新的利率风险管理体系，建立利率风险管理分析模型，开发利率风险管理工具。同时，中小银行应借鉴大型股份制银行的经验，认真研究市场行情，精准规避贷款风险，不断提升自身定价能力。同时，应创新营销模式，利用大数据和智能平台充分对客户进行调研和跟踪，针对不同客户量身定做金融产品，对客户实行精准营销，利用智能平台简化贷款流程，加强贷款信息化管理。加强人工智能领域的研发，积极推动智能网络终端建设。中小银行还应加强金融产品的研发，不断提高产品创新能力，随着各项业务的开展，及时准确地修正定价的不足，逐步建立适合区域和自身的综合定价体系。积极调研市场和区域经济走势，利用信息技术努力提高经营管理水平，在运营模式、经营理念以及风险管控方面做到能及时应对，从而实现规避利率风险和盈利的双重目的。

（二）转变传统业务模式，优化客户结构

转变单一经营模式，开展多元化业务模式是利率市场化后中小银行的必经之路。首先，中小银行必须加快信息化、智能化系统建设，明确自身发展战略，走特色化、差异化、个性化之路，重视网络产品研发，突出智能网络平台建设，大力发展中间业务，大力发展证券承销、私募发行、公司筹资、并购重组、风险投资和基金管理等投资银行领域的相关业务，实现传统存贷利差和中间业务两条腿走路、两者并重的新模式。中小银行应当以市场为导向，充分挖掘市场潜在需求，分析市场发展趋势，着力发展投资银行业务等高附加值的业务。通过提高网络产品业务、网络支付业务、金融市场业务收入比重，降低人力和经营成本，根据对不同客户的调研，全方位满足不同客户的业务需求，努力提高非传统业务收入，其次，中小银行应当通过优化贷款客户结构的方式来增加贷款收益率，适时加大对一些能够负担高贷款利率的中小企业的贷款比重，通过多种方式吸引中小企业和民营企业以及外资企业客户。

（三）做好市场定位，加大人才培养力度

中小银行应做足小微企业的调研和论证，依据区域经济发展形势和行业发展趋势，及时做好政策和业务调整，建立动态的经营模式，根据市场走向和国家政策，及时调整市场定位，做好本地区和外域市场的分析，逐步塑造差异化、特色化的竞争优势。同时，利率市场化后，各银行主要业务来源的存贷利息差的同质化竞争将更加白热化，做好市场定位，细分市场，走差异化、多样化发展道路是中小银行发展的必经之路，只有有特色才能在同质化竞争越来越激烈的情况下保持竞争力。在未来会迅速发展的中间业务上，中小银行应当大力发展私人银行业务，而私人银行业务的发展需要积累大量高净值优质客户，所以银行应当加大对于优质客户的营销力度，可以通过为这些客户提供特色化的服务来吸引这些客户，当然提供的服务要注重其可实现性，如果只是停留在口头上，会使这部分客户的忠诚度下降，流失速度加大。

利率市场化已经进入加速阶段，中小银行要想在激烈的市场竞争中生存，只靠传统的粗放式的经营模式已经行不通了，唯一的出路就是制定科学的风险管理体系和风险控制机制，而这则需要大量精通风险控制领域的人才。所以，中小银行要切实重视人才的培养和开发，积极吸纳国内外顶尖金融人才，在员工的招聘、培养、选拔、任用及考核等方面做足功夫，加大风险控制领域的人才培养。同时，中小银行应当及时对基层员工进行培训，加大基层员工尤其基层管理干部的培养，将员工培养成既熟悉银行经营管理，又精通传统业务、网络业务、中间业务、投资银行业务等知识的高素质复合型人才。