普洱市“转贷通”基金缓解民营小微企业转贷调头难的调查与思考

● 丁廉业

为切实缓解小微、民营企业调头难、转贷难、转贷贵的问题，促进金融供给侧结构性改革，打击民间非法集资和高利借贷行为，维护金融秩序，有效支持实体经济发展。普洱市政府出资成立普洱市绿色金融服务公司（简称绿金公司），负责“转贷通”业务，切实解决民营、小微企业转贷、调头难题。截至2019年3月末，绿金公司已与普洱市8家银行业金融机构开展业务合作，共办理752笔转贷业务，累计转贷金额为444573万元。

一、基本情况

为贯彻落实《国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见》精神，提升普洱市小微企业金融服务能力和覆盖范围，有效缓解小微企业调头转贷中“先还后贷”造成的资金周转压力；普洱市依据《云南省人民政府关于稳增长开好局若干政策措施的意见》中提出的“各州市人民政府要联合社会资本设立专项转贷基金，加大对重点企业资金周转的支持”，经普洱市政府常务会议审议通过，同意设立中小微企业“转贷”基金。并于2016年8月由市政府安排1.2亿元专项资金成立普洱市绿色金融服务公司，作为中小微企业调头资金运营管理主体，负责开展“转贷通”业务；由普洱市金融办、工信委、财政局监管，人民银行、银保监局督导，驻普各银行金融机构共同支持、参与。“转贷通”业务坚持“公益性、政策性”和“政府主导、市场运作”，以“安全性、流动性、保本微利”为经营原则，建立市场化运作的可持续审慎经营模式。

普洱市“转贷通”业务属于政府性质的转贷互助资金组织。是政、银、企联手，以解决小微企业融资难为目标的一项金融制度创新，符合国家关于“金融服务实体经济，重点解决小微、民营企业融资难、融资贵、转贷难、转贷贵问题”的政策。“转贷通”业务优先支持和服务普洱市绿色产业和绿色经济项目，有转贷需求的企业或个体工商户在银行贷款到期前30天内向银行提出转贷申请，再由银行向工信部门推荐，经工信部门审核把关后向绿金公司推荐，公司在受理业务后通过内控流程完成“转贷通”业务办理。

二、切实解决民营小微企业调头转贷难题

（一）扩大服务范围，切实解决民营小微企业调头续贷难题

为了扩大“转贷通”基金的服务范围，《普洱市绿色金融服务有限公司“转贷通”业务管理暂行办法》明确了只要是依法在普洱市注册设立、贷款业务发生在普洱市银行机构、银行同意续贷，而且相关续贷手续齐全、生产经营正常、无严重欠薪、偷漏税、信用良好的小微型企业、小微企业主和个体工商户都可申请“转贷通”业务。《办法》规定单户每次申请“转贷通”业务额度为100万元至1000万元，超过1000万元的需报请市政府审批。“转贷”业务用途是暂时帮助企业偿还银行贷款，资金封闭运行，待银行审批手续完成，再次放款时即时回收资金。

（二）降低企业调头转贷成本

“转贷通”业务以信用贷款方式发放，采取“有偿使用、即借即还”的方式运行，转贷期限以5天为一个周期，一般5-10天，不超过25天。服务费率由绿金公司按国家基准利率和融资成本变动进行动态调整。据了解，目前执行的年化利率约为18%，日均利率万分之四点九，远低于民间“过桥”资金利息（一般为日息千分之三，折合年化利率100%），同时也省去了企业筹集资金的时间、成本，切实降低企业转贷、调头成本。据粗略调查，在贷款到期时，约有30%的企业有能力提前准备资金，而其余企业只能通过向亲戚朋友借钱或民间借贷解决周转难题。以民间借贷为例，若借款500万元使用15天，以日息千分之二计算，利息高达15万元，即相当于企业贷款年利率增加3%；而“转贷通”利息为3.7万元，远低于民间借贷利息。

（三）有效防范信贷风险，提升银行信贷资产质量

一是“转贷通”基金建立了具体规范的运营流程和风险控制机制，强化了金融风险防控，并按照企业利润的50%提取风险准备金，有效防范风险。二是“黑名单制管理”。对“转贷通”业务申请主体违约使用转贷资金的一律列入“黑名单”并不再合作，确保“转贷通”业务运转高效和安全规范。三是通过政府增信，银行承诺续贷，确保银行能够及时、足额发放贷款，有效解决银行机构抽贷断贷导致企业资金链断裂的风险。四是有效防范银行贷款向下迁徙的风险。企业贷款到期不能按时偿还，则面临贷款下调风险；即使申请展期、借新还旧、无还本续贷等产品，贷款也会从正常类调整为关注类，并呈现在企业信用报告中，对企业后续融资产生不良影响。而通过“转贷通”调头，在继续获得信贷支持的同时，保持良好的信用记录。

（四）避免民间借贷危机

虽然转贷过程时间短，但是如果调头转贷不畅，则容易导致资金链断裂。“转贷通”将准贷业务阳光化、规范化，可有效避免企业在资金空窗期四处拆借资金而形成二次借贷危机的可能。如普洱市辖内某林业企业，曾是省、市级林业龙头企业，是地方政府和银行重点扶持的企业，成立初期主营木材采伐、加工和森林资源投资，具有较强的市场竞争力和盈利能力，但后期由于公司盲目扩大生产，进行多元化投资，加之经营管理不善，导致资金链断裂，在无法继续获取银行信贷支持情况下，转向民间借贷，据估计涉及本金高达6000万元，年利率高达50%，最终导致企业关门停产。

三、存在问题

（一）依法合规性

省审计厅关于普洱市原市长离任审计报告中指出，普洱市绿色金融服务有限公司在未取得《金融机构法人许可证》和《金融机构营业许可证》的情况下，开展转贷业务并从中牟利，该行为涉嫌非法开展金融业务活动，要求立即整改，并对绿金公司开展的业务进行全面清理并依规处置。根据审计要求以及市政府安排部署，绿色金融公司并自2019年4月1日起暂停办理“转贷通”业务，并对前期业务进行全面清理并依规处置。

（二）和银行业务合作难度加大

虽然绿金公司与8家银行签订了合作协议，但实际中90%以上的业务集中于农信社和农商行，与其他银行业务开展难度较大。如工行为75%的小微企业开展无还本续贷；富滇银行反映，“转贷通”业务是以银行承诺续贷为前提，但实际操作中，由于分行审批权限有限，银行还旧借新需要总行重新审批授信，而信贷审批会随着信贷政策、企业经营情况、现金流、偿还能力做适时调整，不能确保一定能续贷，所以2019年起基本停止与绿金公司的业务合作。

（三）资本金不足与资金利用率低并存

由于企业资金需求量随还款周期波动，一般在月末、季末、年末等集中还款期，资金供不应求，其余时期需求量较少，资金闲置状况较明显。据了解，转贷资金全年平均利用率在40-50%作用。资金利用率低，导致资金闲置成本较高，再加上资金融入成本（“转贷通”资本金向国资委融入，融资成本为7.6%）以及各种成本、费用，导致转贷成本总体偏高，远高于银行信贷成本。

（四）不容忽视的信贷风险

一是按照监管要求的受托支付管理趋严，环节较多，时间长，加大“转贷通”资金风险。二是“转贷”是以续贷为前提，在运行中，大多是绿金公司与合作银行沟通，在银行口头承诺情况下发放转贷资金，但是由于信贷审批会根据信贷政策、企业经营情况做调整，而可能导致转贷资金的短期贷款长期化，加重企业负担。三是影响了社会诚信环境建设。在转贷中，借款人通过按期付息，可将银行贷款长期周转使用，长期下去，会导致部分借款人由被动转贷逐步转变为主动转贷，逐渐养成逃债、赖账、弄虚作假等行为，从而严重影响社会诚信环境建设。

（五）掩盖了信贷资产质量的真实性

在企业偿还能力出现问题时，通过转贷获得了银行续贷资格，从而将银行贷款保持在正常类。如果企业经营正常，具有还款能力，而仅仅是资金周转困难，且缺乏融资途径，通过转贷基金帮助企业继续获得银行支持的同时保持银行资产质量，实现银行、企业的双赢。如果企业确实经营困难、财务问题严重，通过转贷获得了续贷资金，仅仅只是推迟了企业困难爆发期，同时促使不良资产隐藏在正常贷款中，形成隐性信贷资产风险。

四、建议

一是促进业务规范发展。普洱市相关部门与绿金公司已根据审计要求以及市政府安排部署，积极与金融监管部门沟通协调，探索转型为持牌金融机构，依法合规办理借款业务。同时建立完善的内控制度，防范控制内部信用风险，有效防范风险。二是做大规模。建议由省级层面出台“转贷”基金相关政策和操作指引，并在全省予以推广应用。通过财政增加资本金，做大基金规模的同时，合理降低资金使用成本；引导民间资本、企业入股基金，扩大基金参股主体和资金来源。三是提升资金使用效率。通过与银行、企业合理协商，在年度、月度内合理分配资金额度，满足更多企业的转贷需求，提升资金使用效率。同时对大额转贷通过借“小”转“大”，切实减轻企业转贷压力。四是加强指导和监管。为避免“内部人控制”等道德风险，按照属地管理原则，加强对转贷基金的监测，并建立完善的信息数据报送制度，及时掌握转贷基金运行的动态情况。五是加大“转贷”后管理。加大对“转贷”企业的贷后管理及监测力度，建立信息收集和分析制度，定期对借款人生产、经营、市场、财务状况、风险状况等进行综合分析、评价，有效控制信贷风险。六是探索多模式转贷、续贷模式。引导银行业金融机构加大对小微企业的支持和创新力度，增加企业转贷、续贷产品和服务，扩大无还本续贷业务，从根源上解决小微企业贷款到期转贷、续贷难题。