聚焦“相互保”

文/王玲 编辑/吴越

“相互保”以普惠保险为契机，使保险产品回归风险保障职能，在细分客户群体、担当社会责任、创新产品与服务等方面实现了改造升级。

近期，支付宝的一款互助保险计划“相互保”颇受关注。该产品自2018年10月16日由蚂蚁保险、信美人寿相互保险社（以下简称“信美相互”）联手向蚂蚁会员推出后，很快积聚了超高人气，上线一天加入成员人数即达百万。截至11月8日，人数已达到1700万。

“相互保”的本质与特点

“相互保”本质上是依托互联网，将保险产品特性与众筹形式结合的产品。

“相互保”只能在支付宝互联网平台上购买。根据规则，只要是芝麻分650分及以上的蚂蚁会员（60岁以下），满足一定健康条件即可免费参与，获得包括恶性肿瘤在内的100种大病保障。平台每月会进行两次公示，在公示日，确诊赔案会在适度隐藏敏感信息的前提下，给予公示并接受异议申诉。公示无异议的所有赔案产生的保障金，加上规定的10%的管理费，会在分摊日由所有用户均摊。分摊划款日为每月14日及28日，由支付宝自动划款。确诊患病，只需手机拍照上传相关凭证，公示无异议后就能一次性拿到保障金。加入保障计划后，会有90天等待期。

作为保险产品，“相互保”实行大病众筹互助计划，采用分摊机制，用户在参加时并不需缴纳任何费用，而是根据实际出险情况，均摊保障金及管理费。所有投保该产品的用户均拥有“0元加入，先享保障”的权利，同时在有用户出险时分摊保费。分摊额度与成员的实际重疾发生率高度相关，官方预计，第一年参与成员每人需分摊的实际金额约在两百元以内。根据参与规则，获赔金额则要看用户初次确诊重疾时的年龄：不满四十岁，赔付金额为30万元；超过四十岁，则为10万元。

“相互保”的运作机制

购买“相互保”的投资者，加入“相互保”互助计划后，会拿到一份《信美人寿相互保险社相互保团体重症疾病保险》的团体险合同。投保人为蚂蚁会员（北京）网络技术服务有限公司，保险人为信美相互，而投资者和千万参与“相互保”的蚂蚁会员则是被保险人，保险期限为一年。这是一份人数永远在变化的团险大单。

信美人寿相互保险社于2017年5月5日正式获得中国保监会开业批复，并于5月11日取得工商营业执照，是国内首家成立的相互人寿保险组织。其业务范围主要为普通型保险，包括人寿保险和年金保险、健康保险、意外伤害保险。其中，会员产品保费收入占全部保费收入的比例不得低于80%。工商资料显示，浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司出资3.45亿元，持股比例为34.50%，为信美相互的第一大股东。

阿里巴巴财报披露，截至2018年9月30日，支付宝的国内年度活跃用户超过7亿，其中70%的用户使用3项及以上的支付宝服务。依托支付宝的资金平台，背后有庞大的支付宝会员做支撑，产品设计平民化、便宜又便捷，“相互保”一出世就一鸣惊人。

“互相保”的发展历史

相互保险的雏形是“互助会”。欧洲早期就有所谓的“基尔特互助会”，以中世纪德国的“共助金库”为代表，在当时颇为流行。ICMIF（国际相互保险联盟）的研究表明，截至2017年年末，全球相互保险收入占全球保险市场总份额的26.8%。全球排名前50的保险公司中，共有9家相互型保险公司，其中，日本2家、美国7家。2007年美国金融风暴后，人们发现相互保险公司抵御金融危机的能力要优于其他保险公司，相互保险也因此在全球范围内重新进入了发展快车道。

2005年，我国出现了第一家相互制保险公司——阳光农业相互保险公司；2015年，原保监会发布《相互保险组织监管试行办法》；2017年，三家相互制保险公司的申请获批，分别是信美相互、众惠财产相互保险社、汇友建工财产相互保险社。最近，银保监会又批准了有约70年历史的法国教育健康相互保险公司在北京设立代表处。三家已经获批成立的保险社中，汇友建工相互和众惠相互专注的是财险领域，信美相互则获得了经营寿险业务的许可。

与传统大病保险的区别

收费模式不同。一是传统保险产品采取先定价、收取固定保费的模式。投资者在传统保险公司投保，保费支出是确定的。比如一位30岁的投资者投保长期重疾险，如保额为10万元（大病险），每年须缴纳3000元以上。而“相互保”下，客户的保险费支出是出险后的实际理赔支出，分摊较低。参考大病众筹计划做得比较突出的“水滴互助”，其“中青年抗癌互助计划”，18至50周岁的参与者每年付费不到30元，患癌时能够获得最高30万元的赔偿。这对中低收入的消费者来说很有吸引力。二是“相互保”收费方式采取均摊方式。这种一刀切的收费方式，不同于传统健康类保险产品风险概率越大保费越高的保险原理。

销售渠道不同。传统大病险更多的是线下销售，投保人个人通过保险代理人员与保险公司签订投保单，保险公司对被保险人进行身体状况核查，依据如实告知的情况以及体检结果，决定是否接受投保人的申请，并出具正式保单。“相互保”只能在支付宝APP上实现投保，支付宝PC端没有相应功能。在支付宝首页搜索“相互保”，或通过“支付宝-我的-蚂蚁保险”找到相应服务入口，自主选择授权芝麻分评估、签署付款授权服务等协议后，就可加入保障计划，全部是线上操作，没有线下渠道。

盈利模式不同。传统大病险的主要收入来源是顾客交的保费与赔付金额的差额，以及保费资金的投资收益。而“相互保”收入来源于管理费。根据规定，信美相互按赔付金额收取10%的管理费，出险越多，管理费收取越多。但现实情况是，目前尚不能覆盖成本。今后，信美相互希望在逐步进入稳定运营期且能够略有盈余时，通过提供医疗服务、健康管理等多种方式，回馈成员。

风险控制与理赔方式不同。传统大病保险，顾客须先交保险费，出险后申请理赔，因此保险公司会出现“惜保”的情况。保险公司往往会倾向于从严解释保险条款，赔付调查非常严格。而“相互保”的风险控制则更加成熟有效，主要通过健康条款限制、90天等待期等传统方式控制风险。如投资者曾单次申请超过2万元以上的疾病理赔申请，或曾被拒保、延期、加费，或者近两年连续服药超过30天或连续住院超过15天，或患有肿瘤、脑梗等严重疾病，则不符合条件，不能投保。这意味着那些长期吃药的轻度高血压、糖尿病患者也不能参加保障计划。除此之外，“相互保”还利用大数据平台，限定投保人群，如支付宝的实名认证、芝麻信用650分、60岁以下等限制。但逆向选择和道德风险仍然是对风险控制的最大挑战。未来“相互保”需要更大的投入，利用大数据优势，积极推进医疗信息共享平台建设。

保障不同。传统大病保险大都是长期保险，甚至是终身保险，老年人患病可获得赔付，保额则可以根据自己实力选择，保单往往有现金价值。而“相互保”能获取保障的对象年龄在60岁以下，且保障金额在30万元以下，相较传统大病保险有以下劣势：第一，保障额度不够高。39岁以下保障额度为30万元，40—59岁保障额度为10万元；而现实中，重大疾病患者和家庭所需要的医疗成本远高于这一数额。据统计，2017年重大疾病人均赔付金额约20万元。随着靶向治疗等手段的使用，40万—50万元的花费也变得常见。第二，保障期限不尽合理。“相互保”会在60岁后自动退出，而重大疾病的发病率在60岁之后会进入高发期，却反而得不到“相互保”的保障。因此，“相互保”作为重疾险的一种辅助，更适合没有更多商业健康保障的群体。

另外，“相互保”引入区块链技术，保证运作的公开透明，且赔付记录不可篡改，网站上会公布被救助会员的信息，每个会员都能清楚地知道自己的保费流向何处。“相互保”每月7日、21日对申请赔款案件进行公示，无异议案件再进行赔款。

对传统健康保险的影响

一是可提升大众健康保障意识。“相互保”不会替代传统重疾险，其更大的意义在于利用“互联网+保险+互助”的模式提升大众健康保障意识。据保险行业协会统计，目前，购买健康险的群体仅占6.7%。“相互保”作为在中国市场刚刚起步的险种，也为大众提供了一种新的选择。

二是对保险供给侧创新的积极尝试。“相互保”更加强调保险的保障功能，回归保险初心，定价机制更加体现了保险“人人为我，我为众人”的本质，为保险行业输入了新鲜血液。目前，“相互保”刚开始运营，所收管理费还难以覆盖运营成本，客户群体也仅局限于蚂蚁会员，对传统大病险的冲击不大，但其创新思路则有助于行业更加健康地发展。

三是为低收入人群提供了低成本医疗保障。传统大病险产品保费相对中低收入家庭来说，可望而不可即。尽管我国基本医疗保险保障水平在不断提升，但仍不能满足需要，迫切需要商业健康保险予以补充。保险行业协会发布的《中国商业健康保险发展指数报告》指出，2010—2017年，我国商业健康保险密度由50.5元/人增长至315.8元/人。尽管增长较快，但与发达国家相比仍有较大差距。“相互保”的“零进入，低分摊”缓解了低收入家庭对于大病的经济压力与心理压力。这是对传统大病险的有力补充，但不是替代：最高30万元的保额对经济实力强的群体远远不够，长期重疾险产品仍将是主力。