全球文化创意产业创新动态与中国借鉴——基于2012—2016年文创上市公司无形资产数据

葛 祥 艳， 解 学 芳

(同济大学 人文学院，上海 200092)

21世纪以来，新一轮科技加速发展并带动科技革命和产业变革，以创新驱动的经济转型成为国家经济发展的主流模式。美国提出先进制造伙伴计划、先进制造业国家战略计划，德国发布“工业4．0”战略，欧盟实施“欧洲2020战略”……科技创新战略竞争在综合国力竞争中的地位日益重要。中国紧追时代发展潮流，2015年印发了《国家创新驱动发展战略纲要》,明确提出将创新驱动发展作为国家优先战略，2017年在十九大报告中再次强调“创新是引领发展的第一动力”，号召通过创新驱动推动产业结构转型升级。在全球产业创新升级的背景下，文化创意产业在此次转型发展中脱颖而出。文化创意产业相对于其他产业，明显特点在于其持续的内容创新与创意，而创新成果转化及呈现最主要的载体就是无形资产。无形资产作为文化企业创新资源与创新能力的核心体现，其发展现状及存在问题对文化企业发展及投资决策具有重要参考价值，对整个行业和国家经济的发展具有重要意义。

通过对2012—2016年全球文化创意产业上市公司无形资产100强的多维度分析与比较，彰显的是国家之间、企业之间、行业之间的文化创意产业实力之间的“较量”与创新力的比照，取长补短，为提升文化创意产业上市公司无形资产运营水平，充分发挥无形资产在推进文化创意产业结构调整和优化升级中不可替代的独特作用提供重要参考。

一、创新驱动与文化创意产业无形资产的内在机理

最早提出“创新驱动”概念的是迈克尔·波特(Michael E.Porter)[1]，所谓创新驱动，是指企业利用知识、技术、企业组织制度和商业模式等创新要素对现有的资本、劳动力、 物质资源等有形要素进行新组合,以创新的知识和技术改造物质资本、提高劳动者素质和科学管理水平。[2]原先平淡无奇的要素经过新知识和新技术的“改造”，再次焕发出活力，成为企业内生性增长的重要力量，这便是“创新驱动力”。创新驱动力的形成一是原创性创新成果及其转化，二是产业创新,特别是处于该时代领先地位的新兴产业创新。文化创意产业在产业创新升级的过程中应运而生，是当下最受关注的新兴产业。创新是文化创意产业的核心与源泉，因而只有创新驱动力充足，文化创意产业才能在转变经济发展方式、调整产业结构上发挥重要作用。

在创新驱动力的作用下，企业产生一系列最新成果，而要想将这种优势转化为持续竞争优势，则需要依靠其所特有的、高附加值的、稀缺的、不可复制的异质性资源[3]——无形资产，这是企业最根本的、最难以被替代和模仿的和最核心的竞争优势。2017年11月20日，世界知识产权组织(WIPO)发布的《2017世界知识产权报告》显示，全球销售的制成品近三分之一的价值源于品牌、外观设计和技术等无形资产。[4]无形资产是全球价值链的核心所在，决定了产品的市场成功率,是企业在激烈的市场竞争中脱颖而出的决胜法宝，也是国家抢占发展先机的“秘密武器”。我国2007年1月1日实行的新企业会计准则，将无形资产定义为：“无形资产是指企业拥有或者控制的，没有实物形态的可辨认的非货币性资产。”[5]从定义可知，无形资产对特定企业个体具有依附性，为企业独占或垄断性拥有；无形资产虽然不具有实物形态，但在商业实务和经济实践中“存在”，享有法律或契约的保护。无形资产对重创意、轻资产的文化创意产业而言，意义更加不同。

但是，在评价企业发展时，往往重视营收、纳税、就业人员等可见的经济指标，容易忽视构成企业整体价值的各类无形资产。伴随互联网时代的崛起，社会进入了一个无形资产是公司最大资产的时代[6]。对于文化企业来说，无形资产比其他传统产业具有更重要的意义，主要在于文化本身就是一种无形的资产，基于文化而衍生的产业本身就离不开无形资产。再者，文化企业是以内容生产和传播为核心的生产组织，具有非物质价值属性的无形资产始终是文化企业拥有的主要资产形式和最主要的运营对象[7]，要比其他产业更加受到重视和保护。因此，本文以全球文化创意产业上市公司无形资产100强为分析点，通过多维度的透视分析，了解文化企业发展经营状况，把脉发展过程中存在的问题，同时取长补短，为文化创意产业无形资产的开发提供一定的借鉴和启发。

二、全球文化创意产业创新格局与动态：2012—2016年

无形资产是企业实现技术创新的核心体现,是企业形成竞争优势的重要源泉，对公司业务战略和价值创造至关重要。通过分析企业无形资产的现状和动态变化，可以推演出文化创意产业的行业发展状况和创新绩效。从全球文化创意产业上市公司无形资产数据来看，百强企业在国家分布、行业领域和无形资产实力方面具有明显的不均衡性。

(一)总体态势：“头轻尾重”，技术创新是企业飞跃发展的关键

从整体来看，2016年全球文化创意产业上市公司无形资产100强总值呈现先陡后缓的变化趋势，尾部企业数量多且无形资产总额集中。根据100强无形资产总额出现的三次明显落差变化，可将其划分为四个梯队。第一梯队被美国两家电视行业巨头——Comcast Corp和Charter Communications Inc占领，两家通过收购、合并、充足和投资等方式，无形资产如“滚雪球”一般，达到7400多亿元，其实力无人能及。第二梯队是排名第3至17的企业，无形资产总额在1000～4000亿元之间，区间内的总额变化幅度较大，企业竞争格局进入“炽热化”，难分伯仲，如电影娱乐行业的NBC Universal Media LLC、Time Warner Inc和Walt Disney Co (The)，都在积极采取各种措施来不断壮大自身，齐头并进。剩下的“长尾巴”以第50名为“分水岭”，划为第三梯队和第四梯队。第三梯队无形资产总额在390～1000亿元，入围的企业依然是各个国家各个行业的龙头，比如第18名的Vivendi是法国排名第一的文化传媒集团，其业务范围涉及音乐、电视、电影、出版、电信、互联网和游戏等的巨型媒体跨国集团。此外还有第22名的英国Sky PLC、第32名的日本Sony Corp、第44名的瑞典Telefonaktiebolaget LM Ericsson等，无论是在国内还是国际上，都有较大的影响力和竞争力。第四梯队内的无形资产总额在340亿元以下，聚集了50家企业，区间内数值变化幅度平缓，入围的企业所在国家依然是美、日、法等发达国家，发展中国家企业能够挤入其中的寥寥无几。总体来说，全球文化创意行业在无形资产上已形成寡头垄断企业，地位稳固，其所拥有的绝对性资源和优势难以企及；然而百强企业“尾大不掉”，一半以上的文创上市公司无形资产总额较低，分布集中，且同质化严重，需要利用新技术、新思维纵深开发无形资产，实现无形资产价值的最大化。

技术创新是企业实现突破的关键。在2012—2016年全球文化创意产业上市公司无形资产100强中，2013年是波动变化最明显的一年，这一年的榜单中涌现出许多新的上市公司，30强企业几乎重新“洗牌”，但是这些企业在百强榜单中也几乎都是昙花一现。一方面是因为2012年金融危机的波及，许多文创企业放慢成长脚步甚至后退；另一方面最主要的原因是一些文创企业具有果敢的创新精神和前瞻性眼光，积极进行技术创新和应用最新技术，因而在传统文创行业不景气的时候，这些企业凭借技术优势脱颖而出，如2013年的Hortonworks Inc、Holosfind和Serko Ltd都是应用技术对大数据进行云计算，来为客户提供最优解决方案的企业。之后随着其他文创企业元气恢复和大家争先抢占技术制高点，这些企业优势不再，也就淡出百强企业榜单。

图1 2016年全球文化创意产业上市公司100强无形资产总额分布变化曲线

图2 2012—2016年全球文化创意产业上市公司无形资产100强部分国家企业数量

(二)国家实力对比：美英创新能力优势明显，中日韩遭遇瓶颈

依托雄厚的经济实力、完备的体制和先进的技术，美、英、法等欧美发达国家的无形资产表现突出且稳定，以日本、韩国和中国为代表的亚洲国家任重道远，具体分析如下：

其一，美国文产上市企业无形资产“一枝独秀”，文化霸主地位稳固。美国是世界上最早重视和开发无形资产的国家，无论是从学术理论研究还是制度上，都形成了完善的体系，为美国无形资产的开发创造了良好的外部环境。2012—2016年，美国的文化创意产业上市公司跻身100强榜单的数量大致每年在50家左右，稳占半壁江山，除了2013年受金融危机影响上市公司入围数量有所下降之外。在2016年文化创意产业上市公司无形资产100强中，美国毫无意外地占据最多席位，有53家成功入围，其中，第一、第二都花落美国，而前10强中Comcast Corp、Charter Communications Inc、International Business Machines Corp、NBCUniversal Media LLC、Time Warner Inc、Walt Disney Co (The)、Liberty Expedia Holdings Inc、Liberty Media Corp -Consolidated这8家都是美国企业，无形资产均值达到949.14亿元，稳居第一。美国企业之所以表现突出，内在原因一方面是大部分的美国文化上市公司成立比较早，发展比较成熟，无形资产范围较广；另一方面是美国许多文化上市公司规模较大，资金雄厚，有充足的条件进行研发投入来扩充无形资产。

其二，“创意”成为英国无形资产发展的驱动力。英国最早提出文化创意产业理念，创意让古老的文化在新世纪再次焕发活力。这5年里，英国每年都有10家左右的企业入围100强；在2016年全球文化创意产业无形资产百强中，英国有13家企业跻身榜单，其中Liberty Global Plc -Consolidated成功突围进入10强， Liberty Global Plc Global Group、RELX PLC、IHS Markit Ltd、Sky PLC和International Game Technology PLC位列前30强，无形资产均值为654.59亿元，仅次于美国。除了深厚的文化积累，英国文创产业无形资产的发展还得益于政策引领。如为持续性激励英国影视文化业的快速发展,英国1950年首次在全球制定并开征具有英联邦自身特色的“伊迪税”税种,这是世界上首次专门扶持创意产业发展的独特税，这也为英国电影产业发展与繁荣奠定了雄厚的经济基础。[8]此外，英国不断加大对电影产业、电子游戏制造、剧院剧本创作等创意产业的税收扶持,一些世界级重大创意产业项目层出不穷。

图3 2016年全球文化创意产业上市公司无形资产100强国家分布

图4 2016年全球文化创意产业上市公司无形资产100强国家分布和均值

其三，加拿大无形资产表现稳定，法、德龙头企业国际竞争力还待提升。文化创意产业已经成为加拿大经济发展的关键元素,政府也采取了一系列财税政策来支持文化创意产业的发展，确保其持久、强劲的增长态势。在2016年100强排名中，加拿大有9家企业入围，其中Thomson Reuters 获得第12名的最好成绩，无形资产均值为363.25亿元，总体发挥比较稳定。相比而言，2016年法国和德国的无形资产均值达到400亿元以上，但入围的企业数量不及加拿大。纵观2012—2016年入围百强的企业数量，法国文创上市公司数量呈逐年下降趋势，企业国际竞争力亟待提升；德国文创上市公司表现稳定，每年有4家左右企业入围，但是能跻身前30强的，每年只有1家(2013年为0)，并且排名靠后。因此法国和德国文化创意上市公司要担当起“龙头”的责任，高效整合产业链，带动更多的企业实现突破式发展。

其四，中、日、韩各遇发展瓶颈，创新驱动是关键。中国、韩国和日本文化创意产业发展模式各有特色，但其目前都遇到发展瓶颈。日本2012—2016年文创上市公司入围百强榜单的数量较稳定，有6家左右(2013年除外)，但是其挤入前30强的企业数量在下降，2012年有3家，2015年仅剩一家，2016年无缘前30强。韩国的文化创意产业在世界具有一定的知名度，但仅就无形资产而言，其国际竞争力明显不足，仅2013年和2016年榜上有名，而2016年只有Kakao Corp这一家企业位于榜单，无形资产为212.6亿元，排名第82名，比较靠后。中国和日本无形资产均值旗鼓相当，皆为330多亿元，但中国文化上市公司数量和拟名成绩不如日本。2016年中国有3家企业入围100强榜单，分别是携程、腾讯和百度，排名也比较靠后。综上可知，日本急需要培养世界级文创上市企业，韩国亟待提升无形资产国际竞争力，而中国的文化创意产业在国际上至今尚未形成自己鲜明独特的优势，更需要通过创新寻求发展道路。在新经济下，中日韩需要积极从技术创新、制度创新、管理创新和商业模式创新等着手，不断拓展思路，创新无形资产的运营方法和路径，进而充实、提高和扩大无形资产的内在价值，突破瓶颈，积极发挥在亚洲文化创意产业发展中的示范和带动作用。

(三)行业分布特征：电视广播行业稳坐“老大”，电影娱乐、广告和出版行业竞争力退减

电视广播行业“风雨不动安如山”，无形资产实力雄厚。电视广播行业作为文化创意产业中发展历史最悠久的行业之一，虽然受到电信技术、互联网的冲击，但仍是当今社会最为强势的媒体，也是文化创意产业中无形资产最雄厚的行业。

2012—2016年，电视广播行业企业无疑是每年入围数量最多的，前30强中大概有10家企业属于电视广播行业。2016年广播电台行业有37家，其中有5家企业跻身前10强，分别是Comcast、Charter Communications Inc、Altice NV、Liberty Global Plc -Consolidated、Liberty Media Corp -Consolidated。该行业入围企业数量较多，一是因为其作为传统媒体，发展历史悠久，发展基础良好；二是因为大部分属于政府所有或者归于大财团旗下，资源丰富、实力雄厚；三是面对新媒体、新技术，电视广播在内容和传播渠道等方面不断进行创新，发展多元业务，积极打造多平台服务。如美国有线电视运营商Comcast(康卡斯特)牢牢把握内容优势,通过加强内容建设、对有线电视进行宽带化改造、开发建立云平台、研发并不断升级机顶盒等多种方式,成为互联网时代重要内容及宽带网络运营商。同时, 康卡斯特还通过合作、并购、投资等资本运作,不断扩大市场规模,实现资源的最大化利用，无形资产也得到大幅提升。

图5 2016年全球文化创意产业上市公司无形资产100强行业分布和均值

互联网行业独特的优势在无形资产开发领域发挥着驱动和引领作用。互联网技术的成熟与应用，为无形资产的开发和内涵拓展带来了契机：互联网技术的出现一方面为其提供更加便捷的技术支持，另一方面互联网技术演进和创新的过程也是技术类无形资产的诞生过程，同时也可以丰富无形资产内涵，拓展其外延。在2016年全球文化创意产业上市公司无形资产100强中，互联网行业的公司有16家，无形资产均值达到823.03亿元，仅次于电视广播行业。入围前30强的企业有International Business Machines Corp、Thomson Reuters Corp、Facebook Inc、Alphabet Inc和IHS Markit Ltd，中国只有百度一家互联网企业入围，排在90位，无形资产仅为183.88亿元，远远低于行业平均值。在互联网公司,无形资源决定着企业的核心竞争力、发展潜力[9]。在科技高度发达的时代,技术更新较快,互联网企业应不断地进行新产品开发、产品更新升级等，才能持续满足顾客多样化的需求,保证市场竞争力的增长。而中国的上市互联网公司更应注重研发投入,把握核心竞争力,加强无形资产投资,以期为企业带来更多潜在收益。

电影娱乐企业全IP产业链开发充分，无形资产表现良好。随着知识产权价值的日益凸显和“互联网+”思维的影响,IP (Intellectual Property,知识产权)资源在各个领域尤其是以内容创意为主的产业如文学、影视、动漫等的关注度持续升温。借助信息技术和高科技技术，电影产业与音乐、游戏、玩具等产业相互渗透、相互融合，IP全产业链不断延伸，发展如火如荼。2016年全球文化创意产业上市公司无形资产100强中，电影娱乐行业有10家企业入围，其中NBC Universal Media LLC、Time Warner、Walt Disney Co (The)成功进入10强。这3家企业也是行业龙头，在IP无形资产深入挖掘上起到了良好的示范作用，比如Walt Disney Co (The) 影视产业收益主要来自五个方面: 发行录像制品收益、电视播放收益、衍生产品收益、特许经营收益和主题公园增值收益等。[10]但是，纵观这5年电影娱乐行业的表现，可以看到其在百强中的排名总体呈现下滑趋势：2012年Time Warner Inc夺得亚军的最好成绩，2014年Time Warner Inc滑到第4名，2016年NBCUniversal Media LLC取得最好成绩，但也只是第5的名次。随着人们生活水平的提高，电影娱乐产业仍具有较大的成长空间，要继续不断创新发展出新业态、新模式、新产品，也能够加速电影娱乐行业的跨区域、跨界深度融合，深挖无形资产价值链。

出版行业和广告行业风光减退，数字时代是最坏的时代，也是最好的时代。2012—2016年，出版行业和广告行业的最佳成绩都在呈下降趋势，广告行业下降幅度最明显：2012年还是第9名，2016年最好成绩就只有28名。数字技术的进步为广告行业注入新的发展动力，但技术只能提供成长的“营养”，还需要完善的制度提供持续健康成长的保障，如广告行业无形资产的评估指标。数字时代的到来，一家欢喜一家忧：广告行业借助数字技术可以为消费者呈现更优的视觉体验，而数字阅读给传统的出版行业带来严重的打击。数字技术是灾难，也是机遇。一直作为全球出版行业龙头的英国RELX PLC践行将内容、数据、分析与技术手段在全球化平台上整合运用这一战略，开发创新型的解决方案，成功突破发展困境，发展比较稳定，在全球文创上市公司排名中也保持着前20强的良好成绩。

三、中国借鉴全球文化创意产业创新的路径

在以技术革新为主要特征的知识经济中，无形资产对文化企业业绩的贡献越来越显著[11]，这就要求文化企业注重培养自身科技能力的同时，也要加强对无形资产的关注。通过对2012—2016年无形资产数据的深度分析可以发现，全球文化创意产业上市公司数量增长放缓，但无形资产无论是总额还是比重均在不断上升，说明全球文化创意产业上市公司对无形资产的重视度有所提升。欧美拥有较强的创新性、原创力和活力，无形资产实力无人能及。中国现阶段的文化创意产业发展虽已初具规模，但与欧美发达国家相比，文化产业标志性项目、精品工程以及外向型文化产品数量不足[12]，无形资产开发程度较弱，国际影响力较低。鉴于此，中国文化企业的无形资产价值提升可从四个方面进行考虑：

(一)积极向文化创意产业发达国家学习先进的无形资产开发经验

文化创意产业发达国家历来重视无形资产的发展。美国是最早重视无形资产发展的国家，无形资产开发历史悠久，各项机制完善，为无形资产开发创立了良好的条件。意识先行，政策和制度也紧随其后，发达国家采取包括税收政策在内的多种优惠政策来促进文化产业的发展，鼓励技术创新，如英国对本国生产的数字技术和动漫产品免征增值税，对网络游戏产品出口实行50%退税。当然，发达国家对知识产权的保护也非常完备，为无形资产的开发创立了良好的成长空间。

因此，中国无形资产的开发必须有健全的制度为其“保驾护航”，创立安全、健康的发展氛围。此外，无形资产发展良好的发达国家都有一个共同点，即拥有较强的创新意识和开拓精神，中国文化企业必须摆脱传统的制造业企业发展思维，运用新经济下的新思维来发展企业和开发无形资产。

(二)推动科技创新与成果转化是提升文化创意产业创新力的关键

文化创意产业上市公司是科技创新活动的主体，在营造创新创意生态中起着重要的作用。中国应跟踪最新文化产业领域的科技动态，特别是人工智能在文化创意产业领域的应用，例如以自然语言和图像图形为核心的认知计算技术、跨媒体感知计算，面向媒体智能感知的自主学习、混合增强智能与人机群组协同等，提升应用深度、拓展应用范围，作为未来文化创意产业无形资产，真正成为版权产业的抓手。此外，在创新驱动发展战略和知识产权强国战略的指引下,创新已成为这个时代的最强音，创新的过程中所衍生出来的科研创新、组织创新、市场创新、人才创新和财务创新，形成了现阶段无形资产的主要表现形式——创新资产[13]，因此，要加快科技创新应用在文化创意产业领域的成果转化，使之转化为具有自主知识产权的文化品牌与创新资产。

(三)优化文化创意产业创新与版权保护的政策法规是制度保障

技术创新可以模仿学习，但版权保护制度方面要因地制宜，需要结合我国的国情和文化企业发展环境，使制度设计与版权生态相得益彰。首先，亟需完善文化创意产业知识产权政策法规，加快推动产业健康发展。[14]日本早在21世纪初就颁布了《知识产权基本法》《知识产权战略大纲》《内容产业促进法》等，显然我国在知识产权保护力度方面还比较薄弱，正是因为“准绳”缺失，才导致侵权泛滥。其次，要鼓励文化创意产业科技创新与研发成果转化的政策出台，加快与优化文化创意成果转化流程，为文化企业自主研发提供激励机制与制度保障。再者，扶持政策要基于分类理念，分层差异化扶持，确保政策效果最大化。对于文化创意产业上市公司而言，作为文化行业龙头，人力资本与财力资本以及无形资产积累较好，其发展定位侧重提升国内市场占有率、开拓国际文化市场，因此在政策设计上要倾向鼓励文化企业创新能力与竞争力提升以及“走出去”的扶持政策与优惠措施，不断提高我国文化创意企业的品牌影响力和国际竞争力。