中小微企业信贷风险补偿实践

莫江 李静 付玉田

摘 要：中小微企业在我国经济发展中的作用日益凸显，缓解中小微企业的融资困难也是社会各界关注的焦点。本文着重对陕西西乡县创新的“诚信贷”业务模式进行分析，为推进中小微企业信用体系建设，缓解企业融资难、融资贵、担保难提供新思路。

关键词：中小微企业；风险补偿机制；授信管理

一、政策背景与当地现状

2016年7月，国务院召开常务会议安排部署落实并加大金融对小微企业的支持。2017年7月、11月召开金融工作会议和全国小微企业金融服务电视电话会议，就缓解小微企业融资难融资贵问题做出重要安排部署，明确指出小微活、就业旺、经济兴，金融支持是激发小微企业活力，助推小微企业成长壮大的重要力量，要创新机制与模式，着力打通金融活水流向小微企业的“最后一公里”，缓解小微企业融资难、融资贵问题。可见落实金融服务小微企业的各项政策、全面提升金融服务能力、加大金融创新的重要性和必要性。

陕西西乡县是农业大县，生猪、茶叶、食用菌等农业加工企业占90%以上，抵押物严重缺乏，在利率市场化推进过程中，虽然银行主动降低了企业贷款利率，整体贷款利率明显降低，并对小微企业贷款实行了差别化利率，但在贷款利息成本之外，抵押评估、登记等环节的间接融资成本却没有减少，担保贷款利率上浮幅度较大、抵押评估登记费用高，小微企业融资难、融资贵的问题依然较为突出。

中小微企业融资难、融资贵的根本原因在于其自身经营风险较大，同时担保不足以覆盖风险，单靠市场化手段难以有效解决。2017年，陕西省汉中市西乡县人民政府批转印发了由人行西乡支行、西乡县财政局、西乡县经贸局共同制定的《西乡县中小微企业诚信贷业务管理暂行办法（试行）》（以下简称《办法》），探索了中小微企业信用增值、政银企合作共赢的“诚信贷”融资新模式，为推进中小微企业信用体系建设，缓解企业融资难、融资贵、担保难提供了新思路。

二、西乡县中小微企业融资创新实践：“诚信贷”

（一）“诚信贷”的管理模式

1.贷款对象。西乡县符合《中小企业划型标准规定》（工信部联企业[2011]300号）的中小微型企业。

2.参与主体。涉及的参与主体有四个方面：中小微型企业、诚信基金管理委员会、投融资公司、西乡农村商业银行、企业参与。中小微型企业按照要求申请贷款、用款和还款。西乡县诚信基金管理委员会对“诚信贷”业务进行组织管理，管委会主任由县政府县长担任，成员由各部门组成。投融资公司负责“诚信贷”担保基金的日常管理。基金的缴纳方式为财政注入与企业缴纳对等出资，将符合条件的企业纳入诚信池，并将贷款企业和贷款额度推荐给经办银行。西乡农商行按照风险状况进行贷款的审查发放，担保基金总额设定2000万元，贷款总额最高可达2亿元，基本解决县内优质小微企业发展的资金需求。管委会、投融资公司和银行共同负责对“诚信贷”逾期贷款的催收及不良贷款的处置。

3.授信管理及流程。第一，由企业提出加入诚信贷业务入池申请书，并到县管委会办公室填制专用的《中小微企业入池申请书》。入池企业必须具备以下条件：①在西乡县辖区内依法登记注册、纳税、通过工商部门企业信息公示系统公示，符合西乡县产业发展方向，在银行、市场监管、税务、政法等部门无不良记录；②生产经营合法、合规，具有持续经营能力，经营业绩良好，能按期偿还贷款本息；③满足在合作银行办理信贷业务的基本要求，并开立基本存款账户或一般存款账户；④无参与高利贷行为，无购买期货等高风险行为。

第二，管委会办公室接到入池申请后，对其资质进行审核，审核通过后向合作银行出具入池书面证明，企业填写《诚信贷业务申请表》。

第三，合作银行收到《诚信贷业务申请表》后，对企业的基本情况和风险状况进行审核，对符合准入条件的，要求企业按规定提交授信所需材料。

第四，合作银行根据审查结论，向管委会办公室提交《诚信贷业务推荐函》，管委会办公室审查同意后，出具《诚信贷风险补偿备案通知书》，合作银行通知企业按规定比例缴纳“企业保证金、风险缓释金”至管委会办公室开立的专用账户上。

第五，合作银行依据《中小微企业授信业务管理办法》要求，对贷款资料进行审核并实地调查，按照合同约定发放贷款，并告知管委会办公室。

第六，贷款到期后，企業按照合同约定的方式归还贷款。如在未按期归还贷款，合作银行启动债务追偿程序，用《企业保证金、风险缓释金“先行代偿，不足以偿还贷款本息时，合作银行向管委会办公室提交《关于使用政府风险补偿担保金代偿诚信贷业务的函》，管委会批准后予以实施。

第七，合作银行和管委会办公室共同向借款人追偿（具体过程参见图1）。

（二）“诚信贷”的显著特点

一是建诚信池。企业按条件加入诚信中小微企业池，由政府诚信贷管理机构、合作银行审核入池，签订诚信贷合作协议，建立良好的政银企合作关系。二是无需抵押。设立“三金”用于担保，担保基金由诚信中小微企业池中的企业缴纳贷款额的10%的保证金、2%的风险缓释金和政府提供1000万元的风险补偿金组成，用于贷款担保和贷款损失补偿。三是专户管理。担保基金封闭运行、受托运作、专户管理，由诚信贷管委会进行日常管理。四是放大倍数。合作银行根据企业资信状况，最高可按照诚信基金的10倍比例放大倍数发放贷款。五是利率优惠。利率执行人民银行同期同档次基准利率上加2.5个百分点，较目前县内银行平均贷款利率低2.1个百分点。六是风险可控。政银企三方协同控制风险，风险降低，当企业保证金、风险缓释金不足代偿逾期贷款时，政府风险补偿金承担所有入池企业逾期贷款本息70%的风险敞口保证责任。

三、风险补偿具体措施

（一）构筑四道风险防线

一是入围小微企业必须是经第三方诚信评级或政银企评定信用程度较高、符合产业发展政策、经营能力和还款能力强的企业；二是贷款审查必须由投融资公司、县金融办、诚信企业代表票决通过后推荐经办银行；三是每笔贷款按2%收缴风险缓释基金，由投融资公司专户管理，用于贷款损失补偿和壮大担保基金；四是政府风险补偿担保金承担70%的风险敞口保证，当不良率达到3%时，暂停发生业务，待不良率处置至合理区间时再继续办理。

（二）运用“行政手段+行政资源”化解

一是“诚信贷”保证担保贷款，放大倍数最高达担保基金的十倍，理论上银行风险占90%，政府和企业各占5%。但有政府信用支撑以及必要的行政手段和行政资源，能最大限度防止风险发生和蔓延。二是政府的风险处置协调能力、保全措施、制约手段，均可使风险等级降至最低，防患于未然。三是每筆贷款提取2%、年均提取400万元的风险缓释基金，基本覆盖了一般的贷款损失。

（三）多方多维度综合处置不良贷款

一是投融资公司积极配合经办银行（主债权人）对到期的贷款进行回收，协助做好到期贷款的催收、逾期追偿；二是对逾期3个月不能回收的贷款，经办银行向投融资公司提出代偿要求，并协调其最大限度的减少和化解风险；三是投融资公司可采取对反担保抵质押物的转让、变现等措施清偿贷款本息，并享有优先受偿权和继续追偿权，直至贷款还清为止；四是对清偿后按照规定核销的呆坏账损失，担保基金承担90%，经办银行承担10%。

（四）建立失信惩罚机制

对于恶意逃避债务导致“三金”和银行贷款损失的企业，管委会办公室和合作银行根据实际情况将企业及其实际控制人列入诚信黑名单，定期对外公布并追究其相应责任。加大企业违约成本。

四、取得成效

（一）缓解企业融资难和融资贵的问题

一是引入合作银行竞争机制，企业优先选择贷款利率较低的银行进行贷款，较好地满足了企业更多个性化服务需求，有效缓解企业融资难问题，进一步推进了银行利率市场化建设的步伐。二是加快小微企业金融产品与服务方式创新。金融机构借助政府小微企业融资平台，通过合理设计风险分担机制，实施以小微企业诚信基金、资金池为风险缓释手段的信贷产品，解决小微企业的流动性资金需求，降低小微企业信贷风险。三是按1000万以下评估费率平均3‰、抵押率60%计算，“诚信贷”无需登记评估，2亿元贷款一年将减少企业贷款成本120万元，贷款利率降低减少成本支出420万元，节约了企业财务费用，融资成本大幅下降。

（二）实现银行发展目标和推动“诚信西乡”建设

一是诚信中小微企业纷纷加入诚信池，目前入池企业达到20户；二是经办银行通过信贷投放，既支持了产业发展、扩大了信贷规模，又增加了利息收入并实现自身发展目标。三是“诚信贷”实现了银企双赢，将会极大地推动全县诚信体系的建设。受益企业将会更加注重自身的信用记录，真正让信用成为资本，并带动其他小微企业用诚信的金钥匙打开“诚信贷”之门，推动辖区信用体系建设、建设良好的金融生态环境。

（三）有力助推西乡经济发展

一是对无抵押担保的小微企业注入了发展活力，目前已有4户农业产业化龙头企业获得贷款1160万元、支持了茶叶、生猪、畜牧等传统主导产业和现代农业的发展，有力助推创业就业和精准扶贫；二是随着“诚信贷”担保基金及缓释金的壮大和优质小微企业的培植发展并择优纳入“诚信贷”，“小钱”撬动大资金的雪球将越滚越大，财政资金的撬动作用得到了有效发挥，并在助推小微企业和地方经济快速发展中逐步显现，真正实现政银企共赢和协同发展；三是“诚信贷”将信用程度高的优质企业纳入支持对象，政银企合作扶持企业发展，有效解决大部分优质企业的资金紧缺问题并保证其正常经营发展，着力培育一批诚信意识强，产品附加值高，产业优势明显，能带动区域经济发展的优质法人客户，推动县域经济快速发展。

参考文献

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The Practice of Credit Risk Compensation Mechanism for

Micro， Small and Medium-sized Enterprises

——A Case of Xixiang

MO jiang LI jing FU Yutian

（Hanzhong Municipal Sub-branch PBC， Hanzhong Shaanxi 723000）

Abstract：The role of micro， small and medium-sized enterprises in Chinas economic development has become increasingly prominent. Relieving the financing difficulties of micro， small and medium-sized enterprises has also been the focus of attention of all sectors of society. Xixiang county government in Shaanxi province led the credit risk compensation mechanism for micro， small and medium-sized enterprises， explored the new financing model with the characteristics of increasing the credit of micro， small and medium-sized and the win-win cooperation between government， bank and enterprise， and provides a new idea for promoting the construction of credit systems of micro， small and medium-sized， easing the difficulties， high cost of enterprise financing， and the difficulties in guarantee.

Keywords： micro， small and medium-sized enterprises； risk compensation mechanism； credit management

责任编辑、校对：杨钰琳