浅谈中小企业财务分析的应用问题

周丰丰

摘 要：在现阶段经济形势下，中小企业与大型企业相比，面临着更大的生存风险，经营者应转变经营观念，提高财务管理在企业经营活动中的比重，充分发挥财务分析作用。本文根据中小企業的经营特点，介绍了中小企业财务分析的重要意义，分析了现阶段中小企业财务中存在的主要问题，同时提出合理可行的解决方案。

关键词：中小企业 财务分析 经营目标

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）01（c）-120-02

1 中小企业财务分析的重要意义

1.1 财务分析的涵义

财务分析是以财务数据和其他相关资料为依据，运用一系列专业并系统的技术和方法，对企业的过去和现在的经营过程进行分析与评价的经济管理活动。财务分析可以为投资人、债权人、经营者及其他相关组织或个人了解过去、评价现状、预计未来，进而做出正确判断提供数据依据。对于企业来说，财务分析不仅仅是运用大量财务数据对企业经营业绩进行分析的方法，更能反映企业整体运营水平的工具。

1.2 财务分析对中小企业的重要意义

中国的中小企业大多处于企业发展过程中的初创期和发展期。在竞争激烈、经济低迷的形势下，中小企业面临着更加严峻的市场竞争压力。在这种情况下，加强财务分析对于中小企业具有重要的现实意义。

1.2.1 有助于实现企业战略目标

企业经营的根本目标是实现企业价值最大化。而企业的运营是各部门通力合作的结果，由于经营过程中公司经营者的理念与员工的执行方向不同，外部环境的不断变化，如何调整经营理念和方式，使实际经营情况与预定的经营目标逐渐统一，是经营者的需要克服的难题之一。

财务分析既是未来财务预算的基础，也是对过去经营活动的总结和归纳。分析企业实际经营活动，准确找到经营当中的问题，并提出有效的解决方案，对于公司经营者来说那是非常重要的。通过财务分析，可以不断挖掘潜力，找出现实与理想的差距，充分认识潜在的问题，找到原因，促进企业经营活动按照企业价值最大化目标运行。

1.2.2 有助于规避市场竞争风险

财务分析可以帮助企业找到自身的问题，随之发现问题的根源，从而提出可行的解决方案。一方面分析同行业水平，尤其是跟上市企业比较，找到行业的发展趋势，从中发现问题，拉近自身与排名靠前的对手距离。另一方面分析自身特点，总结自身的各方面技术，可以找到自己的独特之处从而发现潜在的市场。

1.2.3 有助于促进提升经营业绩

财务分析是评价现阶段财务数据及经营业绩的重要依据。通过财务分析，可以了解企业偿债能力、营运能力、盈利能力和现金流量状况，合理评价经营者的整体经营业绩情况，为下一步促进管理水平的提高提出理论依据；同时也是做出正确投资决策的重要基础，投资者通过财务分析可以进一步预测投资后的收益水平和风险程度，从而做出正确的投资决策。

2 目前中小企业财务分析存在的主要问题

2.1 财务分析目标不明确

财务分析在公司经营过程中的战略规划、部署远景目标、计划安排、经营控制、业绩考核、评价起着非常重要的作用。

财务分析的基础目标可以概括为：掌握企业的经营规律、衡量现在的财务状况、预计未来的发展趋势、找到企业的经营优缺点。很多财务分析只是对过去和现在的经营情况分析，而忽视对未来的预测和展望，降低了财务分析对经营决策的指导性。因此当中小企业的领导要求财务人员编制财务分析时，一般不明确告诉编制用途，缺乏明确的分析目的性，而财务人员则泛泛而谈地分析，导致财务分析的目标与实际应用偏差较大。

2.2 财务分析指标不完善

通常情况下，财务分析更多的采用专业财务指标，例如资产负债率、流动比率、资产周转率、利润率等这些专业的财务指标。在制度严谨，管理规范的大型企业的财务分析报告中是能够充分反映公司的经营情况，但对于中小企业来说，人为的惯性管理经常超过规章制度管理，经营过程中随意性，使得这些指标只是根据财务数据计算出的结果，使得无法真实反映公司的实际经营情况。同时财务人员只是按照这些财务指标写分析报告的话，使用分析报告的人如果不具有一定水平的财务管理经验，难以理解与运用对这些财务指标。因此，对于中小企业来说，有时非财务指标可能比财务指标更能反映公司的实际经营情况和问题，比如经营环境、对外担保、法律诉讼、土地价值等。对非财务指标的忽视，导致对财务分析报告与实际业务情况偏离，也使财务分析丧失了经营“导航器”的作用。

2.3 分析人员专业素质不高

中小企业的财务部人员构成简单，业务水平参差不齐，通常是一人多岗，工作的主要内容是会计处理和税务申报，财务分析只是工作的一小部分，部分小企业几乎不进行财务分析；而财务人员通常只是根据报表进行基础财务分析，很多时候基础财务人员痴迷于像一些财务高手一样，习惯根据公司的账目，计算出一大堆财务管理比率对企业进行分析，看似是通过数据发现公司经营中的问题，预计公司未来，但这些指标并没有真正地给企业经营者提供有用的信息。

2.4 分析结果应用程度不高

对于经营者，通常的财务分析数据过于标准化，文字语言过于刻板，财务数据与业务数据的分离，容易出现理解偏差，无法充分衡量实际的经营风险和潜在利润点。对于债权人，通常的财务分析，一般不包含资金的整体流动情况的深入分析，无法体现公司的实际资金运作规律和关键风险点，通过报告无法真正估计企业真正的偿债能力和还款意愿。对于投资人，通常的财务分析，只是包含公司的经营期间的财务数据，并不能体现公司的投资的前景，未来增长率，从而也就无法估计后期投资金额，回报期和投资利润率。

3 优化中小企业财务分析的对策建议

3.1 明确财务分析目标

财务分析的最终目标是为财务报表使用者做出相关决策提供可靠的依据。

根据分析的具体目的，财务分析可以分为流动性分析、盈利性分析、财务风险分析、专题分析（如破产分析、审计人员的分析性检查程序）等。

根据不同的使用者，财务分析的目的可以细化为以下几个方面：从企业股权投资者角度来说，主要是看企业的盈利能力，以供其投资决策所用；从企业债权者角度来说，一是看其对企业的借款或其他债权是否能及时、足额收回，即研究企业偿债能力的大小；二是看债务者的收益状况与风险程度是否相适应，即将偿债能力分析与盈利能力分析相结合，以供借款决策之用；从企业经营者角度来说，他们进行财务分析的目的是综合的、多方面的。总体来说，其财务分析目的是及时发现生产经营中存在的问题与不足，提出有效的解决措施，同时为企业未来的发展奠定数据基础，使企业的价值最大化，从财务分析的用途来说，财务分析不仅对企业生产经营管理有着重要的作用，而且对企业外部投资、筹资决策、赊销决策、担保等有着重要作用。

3.2 完善财务分析指标体系

财务指标除了包括传统杜邦财务分析指标外，还应包括经济增加值、销售或提供劳务所收到的现金占经营收入的比例、经营总成本的构成情况分布、客户回款率，现金流量的整体情况，财务杠杆。

通常财务分析都是根据资产负债表和利润表计算出，中小企业关注现金流的整体情况，尤其是资金需求，所以在分析时应该侧重分析现金流量的情况，结合利润表和现金流量表进行分析，关注现金流与资产负债的变化关系，保证企业正常经营的资金量。至于非财务指标主要包括：市场占用份额、产品质量指标、潜在合同数量和金额、客户满意度、顾客忠诚度、产品创新投入比例、员工流动量等。同时还要加强信息化水平，通过大量使用分析软件或办公自动化系统提高分析工作的准确性和时效性。

3.3 提高财务分析人员专业素养

企业应培养或选用综合素质较高，分析能力强的财务人员；编制财务分析的相关财务人员应定期参加企业的经营管理会议，了解企业的整体经营情况和未来发展目标，进而能更准确地编制分析报告。经营管理者应该重视财务的重要性，而不是偏向业务，加强财务人员与业务人员的沟通频率，召开财务与业务的沟通会议，让财务人员能够及时了解公司的业务发展方向，能够更为准确的编制财务分析报告。

3.4 注重财务分析成果转化

对于经营所有者，要求掌握公司的所有的情况，不仅仅是按照报表的对应科目进行计算分析，而是把公司的整体情况分析，包括經营的业务量、顾客的需求、现金回款率、客户的忠诚度、产品的成本、利润还包括税负水平等，财务分析不仅要找到现有问题，提出解决手段，更重要的是发现潜在风险，提出可行性方案。

对于投资者而言，通过公司的财务分析，了解公司的整体情况，经营前景，投资的机会，重点是未来的增长水平，在这种情况下，财务分析报告中财务指标应运用比如资产负债率、净资产收益率、主营业务利润率等；非财务指标则运用比如企业经营战略指标、市场占有份额。让投资者能够明了企业的发展趋势，未来的盈利点。

对于债权人而言，一般是想通过公司的财务分析，快速了解公司的整体情况，偿债能力，重点是未来经营的利润能不能覆盖公司的借款和利息，在这种情况下，财务分析报告应使用财务指标比如资产负债率、现金比率、现金流等；非财务指标比如企业负债比率，经营风险。让债权人了解实际资金安全性，从而估计未来的偿债情况。

参考文献

[1] 毛婧.财务分析在中小企业中的应用研究[J].石家庄铁路技术学院学报，2013（4）.

[2] 胡静.中小企业财务分析体系构建新探[J].北京市经济管理干部学院学报，2013（3）.