基于财务分析对新能源企业的内控研究

孟婷妤 李珂 张佳玉

摘要：高效的财务管理水平与完善的内控体系是推动产业健康发展的坚实基础。近年来，新能源产业在我国兴起并不断发展，本文以动力锂电池领域中的领军者GXGK股份有限公司为例进行财务分析，并为其完善内控制度，加强内部管理提出相应的建议和对策。

关键词：新能源产业；内控；财务分析

随着经济结构的不断升级，低碳环保的经济模式取代高污染发展模式成为趋势。我国通过出台一系列政策，积极推动新能源产业发展进程，调整优化产业结构，实现中国经济新常态。然而在企业的实际管理过程中，也暴露出诸多问题。GXGK股份有限公司是一家新能源上市公司，数年间迅速发展成为电池研发制造领域内的佼佼者。本文主要通过对该股份有限公司的财务状况和内控情况进行分析，提出相关的改进建议，同时也可为其他同行业企业的高效经营提供思路。

一、企业的基本概况

2014年GX公司通过对其子公司东源电器的资产重组成功借壳上市，是新能源电池上市公司第一股。上市后的GX公司多措并施，在注重创新实效的过程中日益壮大。多年专注于绿色新能源产品的研发，亦使得其产品涵盖范围广、市场占有率高，而领先的技术，良好的口碑，加之高效的市场反应和运作能力，其充分占据了渠道优势，得到多家大型主流车企的青睐，深化了彼此间战略合作关系，成功进入车企的动力电池供应链。

二、GX公司财务状况分析

（一）研究思路与数据来源

本文研究的GX公司财务状况时间跨度为2012-2016年，针对企业发展中的盈利能力、偿债能力、营运能力三方面利用SPSS进行数据分析并对企业进行整体评价。文中数据来源于东方财富网以及GX公司的披露年报。

（二）财务分析

1.盈利能力：本文以总资产报酬率，净资产收益率，成本费用利润率和销售净利率4个指标研究企业盈利能力。由表1可知，指标间均值相差不大均高于10%，盈利能力较为可观。就稳定性而言，以净资产收益率的标准差最小，说明股东权益能被有效保障，自有资本获得投资收益的效率较高；而成本费用净利率和总资产报酬率标准差较大，结合年度数据可知公司上市对两个指标产生较大影响，上市后其在成本控制能力和运用总资产获利能力上有大幅提高，这与企业在上市前后不断改进发展策略密切相关。通过对数据进行相关性分析可得，其企业净利润主要与净资产收益率，成本费用利润率和销售净利率相关，GX公司要想在获取利润上有较大突破，应当主要从严控成本支出，扩大企业销售范围，合理利用股权投资三方入手。

2.偿债能力：企业的流动资产与流动负债分别占总资产和总负债较大比重，且规模逐年扩大。2014-2015年企业流动资产涨幅均突破100%，但2016年流动负债涨幅超过流动资产，企业需关注自身资金使用效率。结合偿债能力的3个指标来看，流动比率、速动比率总体趋势保持一致，在企业借壳上市后比率有所提升，表明其短期偿债能力有所增强。但是GX公司资产负债率5年间均高于50%，且总体基本呈现逐年上升的趋势，其财务杠杆较高，这与企业主要通过举债经营相关。因而GX公司应在企业发展过程中合理调整资本结构，优化改进管理模式，加强防范财务风险。

3.营运能力：本文选择应收账款周转率，存货周转率和总资产周转率3个指标分析营运能力。5年来GX公司股份有限公司的应收账款周转率和存货周转率呈上升趋势，结合年报中应收账款和存货金额来看，其每年的金额都有较多增长，而整体周转率的提高说明其一直关注存货和应收账款方面的管理，采取积极的销售策略，加强企业流动资产的管控。但企业总资产周转率上下起伏，2016年下降明显，GX公司需要进一步提高总资产的资金利用效率。

三、财务视角下GX公司内部控制可能存在的问题

（一）没有充分认识到内部控制的重要性

内控的产生源于企业规避风险的需要，风险与收益在企业发展过程中对立存在。在复杂的商业环境中，每个企业都面临着诸多种类的风险，内控的重要性随之日渐显现。实施高效的内部制度能够有效规避风险、提高综合管控能力、顺利实施企业战略规划，更好的满足企业自身发展的需要。其次，在经济全球化过程中，各企业的战略市场规划应当放眼国际资本市场。而企业的风险管控能力是衡量企业融资成本高低和举债能力强弱的重要因素，因此建立合理的内控制度能够提高风险管控能力，更好的满足日益强化的国内外监管要求。

（二）制度不够完善并且得不到有力执行

不同产业的内控的制度设计应当有所偏重，作为新兴的新能源产业，行业内对于内控制度的重点设计可能相对不是十分成熟和完善合理，适应度不高。同時，GX公司的公司体系较为庞大，虽然存在系统的内控条例，但在实施过程中，很容易出现有章不循致使内控形同虚设的现象。或内控制度的订立更多地是为了迎合相关部门的审查以及年度报告审计的要求，财务人员在实际业务操作中流于表面，财务管理水平较低。

（三）内部监督机制不能发挥最大作用

GX公司设有稽核审查部，直接对董事会负责，其负责人也由董事会直接聘任。稽核审查部的设立和工作开展相对独立，但独立性的保持在一定程度下会受到权力的制约，当管理层权责不明或少数管理者的权利凌驾于监督之上时，内部监督就不能发挥其应有的作用，形同虚设，企业会计信息的真实性和可靠性就存在一定威胁。同时，内部监督的效用最大化也取决于部门间的协同合作能力，若无法达到内控的协同效果，则不利于内控的实施，也使内部监督未发挥最大效用。

四、财务视角下企业内部控制的若干建议

（一）全面风险评估并充分认识内控

行业特性的不同造成了不同的风险威胁，内控的不断完善归结在对于影响战略实现的要素所面临的风险水平的充分认识中。健全多层次的财务内部控制体系，加强企业对于不同风险水平因素的充分认知与有效控制，实现企业的财务管理目标。同时上行下效，高层施行严格的管控行为会带动各级员工遵守制度的自觉性，因此领导层重视内控的功能特性会极大加强内控制度的实施效果。

（二）完善控制环境和控制制度

完善的控制环境取决于诸多因素，改善企业内控环境，首先要构建合理的组织结构，将企业经营权和管理权划分清楚，健全各级管理岗位，保持权责分明。其次，高效的财务管理水平是企业良性发展的关键点，合理明确这一内控目标将使内部控制得以充分发挥作用，持续引进先进的管理模式和高素质的管理人才有助于改善内控环境。故内控制度的设计应当建立在防范风险和提高企业财务绩效的基础上，科学划分岗位职责权限、切实保证财务信息的即时沟通交流、纠察财务舞弊行为，从而促进企业财务的健康发展。

（三）在财务分析基础上加强内部监督管理机制

财务分析对于企业充分合理认识风险具有良好的警示与启示的作用。在企业管理过程中，以实现经营目标为前提做好财务预算的编制，重视财务信息与非财务信息治理的结合能有效防范企业财务风险。通过分析相关财务数据，可以发现企业发展短板，同时在发现问题的过程中利用内部控制手段积极解决问题，将促进企业的长远发展。因此基于财务分析加强企业内部监督机制十分必要。在制度方面，健全的财务规章和规范的内部流程为内部监督管理提供了硬性保障，设立适当的奖惩机制，不断提高内部监管人员素质，有利于充分调动人员的积极性以及落实相关的监督工作。

五、结束语

总之，基于新能源企业财务状况进行内部控制研究能双向沟通财务分析和内部控制的联系，实现财务角度的内控管理和内控角度的财务反馈，二者相辅相成，共同促进新能源企业的健康发展。

参考文献：

[1]孟英伦，李志超，马春英.基于财务视角的企业内部控制研究[J].商业会计，2017（22）.

[2]刘芳.我国战略性新兴产业财务绩效改善策略——以新能源产业为例[J].企业经济，2015（12）.