集团公司转移定价方法及其影响因素浅析

俞江涛

（兰州财经大学，甘肃 兰州 730000）

在纵向一体化水平很高的集团公司内，子公司之间将会频繁的提供产品、劳务或技术，这就需要在两个子公司之间确定一个转移价格，这个价格对于转出方而言是收入，而对接受方来说就变成了成本。由于集团总部是根据各个子公司的利润对其进行绩效评估的，在利润最大化的驱使下，提供产品的一方希望提高转移价格，而接受产品的一方则尽可能的压低该价格，部门之间的扯皮将会影响集团整体价值最大化目标的实现。为避免这种不利情况的发生，集团公司应当制定合理的内部转移价格。

一、转移定价概述

转移定价是指集团公司内某个子公司、部门给同一集团内的其他子公司、部门提供产品或劳务而制定的内部结算价格。转移定价对集团公司的意义不仅在于有助于公正评价各责任主体的经营业绩，还有如下几个方面的重要影响：（1）集团公司可以通过转移定价将利润转移至享有优惠纳税条件的子公司，从而减轻集团整体的纳税负担。（2）集团公司运用转移定价，可将资金配置到有助于集团整体战略发展的项目上，进而促进战略目标的实现。（3）合理运用转移定价可将利润转出，以此来躲避政治风险、降低通货膨胀损失，以及减少外汇汇率波动所带来的风险。正因为转移定价对公司具有独特的作用，研究转移定价具有重要的现实意义，本文将简要的探讨集团公司制定转移定价的方法及其影响因素。

二、转移定价的方法

在实务中，集团公司一般使用如下几种转移定价方法：市场基础的转移定价、成本基础的转移定价，以及协商定价法。集团公司应综合考量公司的自身情况，选择最有利于战略目标实现的转移定价方法。

（一）市场基础的转移定价

基于市场的转移定价是依据市场价格来确定集团公司内部转移产品、劳务的价格，这种转移定价方法往往是客观及不受操纵的。假如转移的产品处于完全竞争市场，而且外部销售、采购不会使企业整体的盈利能力发生变化，那么市场基础的转移定价能让企业做出最有效的决策。采用市场基础的转移定价还可以用来评估其战略业务单元的盈利能力，如果子公司持续微利或亏损，则公司需要考虑改造部门的业务流程来降低其营运成本。此外，由于市场基础的转移定价与产品的市场价格是相同的，其一致性更符合税法对于独立企业交易标准。但如果转移的产品没有市场，那么市场基础的转移定价就无法使用了。

（二）成本基础的转移定价

当转移产品没有市场价格时，建立在成本基础上的转移定价就能发挥其作用。全部成本定价法和变动成本定价法是常见的成本基础的转移定价方法。

全部成本定价法是在单位变动成本的基础上加上分配的单位固定制造成本来确定转移价格。转出产品的一方可以在全部成本的基础上确定一定的成本加成，无论转出产品的一方是否选择加成，两个子公司经营收益的合计值都是一样的，唯一的差异就在于最终的收益是归谁所有。从形式上来看，全部成本属于客观的标准，决策者只要根据会计数据就能计算出产品的全部成本。然而，在短期决策中，固定成本与决策是无关的。因为在产能为达到饱和的范围内，转出产品的一方无论是否生产，其固定制造成本的总额是不变化的。因此，全部成本会导致不恰当的决策结果，进而降低目标的一致性。

在短期，固定成本与决策无关，那么用全部成本法作为转移价格就会扭曲短期决策，集团总部就应该采用变动成本法来确定转移定价的基础，忽略固定成本。如果转出产品的子公司有剩余产能时，则可以按照变动制造成本向集团内部出售，利用额外的产能不会增加总的固定成本，而且较低的价格还可以促成内部采购的实施。

（三）协商定价法

协商定价法是转出产品和接受产品的双方通过协商来制定转移价格的方法。在分权模式下，协商定价法可以充分确保双方的自主权。而且当转出产品和接受产品的双方有明显的利益冲突时，协商可能是最理性和实际的解决问题的方法。但是，协商可能意味着扯皮。因此，协商定价法在实施的过程中可能效率很低下，最终导致管理层的仲裁。而这种由高层确定的价格又反过来削弱了部门的自主性。

三、转移定价的影响因素

（一）税收因素

在涉及跨国企业的转移定价时，集团总部应该将国际税收作为一项重要的考虑因素。目前国际上通行的跨国转移定价原则是基于独立企业交易的标准设定的，该标准要求设定的转移价格应体现出独立运行的不相关企业可能设定的价格。在满足国际通行准则之外，企业还应将跨国范围内的税收最小化作为其合理的标准。一般而言，应以最高转移价格将商品或服务从低税率国家转移至所在国税率相对较高的经营部门，以此来降低企业整体的税负。

（二）分权程度

集团公司的分权程度是制定转移价格所必须关注的因素。在分权制模式下，子公司对制定转移价格具有高度的自主权。集团总部是按子公司的经营业绩来对其评价的，子公司之间可以通过充分行使自主权来选择内部转移还是外部采购，以此来使利益最大化，在这种情况下适合采用以市场为基础的转移定价。在集权模式下，一切的决策都由集团总部来做，那么实际成本法就比较合适。

（三）业绩评价体系

公司的业绩评价体系对转移定价方法的选择也有着重要的影响。集团总部为激励各个子公司更有效的运行，激发部门激励的积极性和创造力，会定期对下属子公司进行业绩评价和考核。不恰当的转移定价不能准确反映各分部的实际业绩，将会挫伤部门经理的积极性，导致子公司消极经营，也会影响各个子公司之间的利益分配，容易导致子公司做出不利于公司整体价值最大化的行为，从而影响集团整体的发展。

（四）集团公司的经营规模

集团公司的规模对转移定价方法的选择有密切的联系。根据调查，集团规模越大，越倾向于应用市场基础的转移定价；而规模较小的企业则更多考虑使用其他定价方法。这是因为较大规模的集团公司，拥有足够的生产力，使得其在满足自身生产需求的基础上，还有多余的产成品可供外销，多余的产成品自然形成了各自的市场价格，而小规模企业生产力有限，很少有剩余的产成品，因此难以应用市场价格衡量其产成品。

通过上述分析，我们可以看出集团公司的转移定价是一个复杂的问题，不仅要考虑集团内部法组织结构等要素，同时也要考虑到公司所处的经济环境和政治环境。集团公司在考虑众多因素的影响下，应从自身的战略目标出发，根据集团公司的成长性、目标定位，选择恰当的转移定价策略。集团公司转移定价策略的选择，是一个综合考量的过程，各个因素之间可能会互相冲突，这就需要集团总部根据职业判断，综合考虑各方面的因素来制定最适合企业自身条件的转移价格，以此最大限度的实现集团公司的目标。