嘉兴地区农村家庭金融资产配置调研报告

翟慎霄 李忠

【摘要】家庭金融是金融研究领域的一个新热点。2017年暑假，研究团队组织大学生在嘉兴地区农村家庭中开展了问卷调查，获得有效问卷1632份，以此形成调查报告。问卷从被调查者的基本信息、金融态度与行为、金融顾问、房屋和贷款以及独立金融能力等方面着手，从而了解了嘉兴地区农村家庭资产配置状况；从家庭银行存款、银行贷款、是否咨询金融专业人士等方面介绍了嘉兴地区农村家庭正规金融的基本信息；从对自己负债的了解、家庭开支的了解、信用卡还款的能力以及独立金融能力等方面介绍了嘉兴地区农村家庭相关基本信息。

【关键词】家庭资产；正规金融；民间借贷

一、引言

家庭金融（Household Finance）是近年来金融研究领域的一个新热点，受到不少金融学者的广泛关注与重点研究。2006年1月，美国金融学会主席John Campbell在发表就任时的主题演讲中提出应将家庭金融作为一个新的独立的金融研究方向，认为家庭金融是与资产定价、公司金融两个传统研究同样重要的前沿研究领域。

家庭金融是研究家庭怎样运用金融工具达到其目标，具体来说，指家庭如何利用金融工具（如股票、债券、基金等）实现资源跨期优化配置，达到家庭长期消费效用最大化。Campbell（2006）指出，家庭金融正逐渐成为经济学、金融学中的一个重要领域，但是家庭金融问题有许多不同于其他研究领域的特点：家庭必须在长期却有限的期限范围内制定金融计划；家庭有重要的不可交易资产，最显著的是人力资本；家庭会面临借款约束；家庭要面对复杂的税赋及避税目标；等等。随着家庭持有的金融资产份额不断上升，家庭金融资产的选择对资产定价以及资本市场的发展将愈发重要。

家庭金融研究面临的一个最主要问题是数据的缺乏。目前，关于家庭金融与消费的研究结果只在少数国家可以获得。由于国家之间制度背景和国情的差异，在一个经济体的研究结论很难直接照搬到其他经济体，因此，可使用数据的缺乏是阻碍家庭金融研究的关键瓶颈。国内关于家庭金融有影响力的系统研究始于西南财经大学与中国人民银行研究局合作的自2009年开始实施的中国家庭金融调查项目，项目组于2012年11月发布了首份中国家庭金融调查报告，引发了国内经济金融研究领域的热议与广泛关注。

2015年7月《浙江省金融产业发展规划》提出“要构建适应经济新常态的新金融体系……力争把金融产业培育成我省战略性支柱产业和万亿级现代产业，把我省打造成金融改革示范省、金融创新集聚地和金融生态安全区”。浙江作为中国经济发展最富活力的地区之一，“藏富于民”是浙江社会经济长期快速发展的显著特征之一。深入了解、把握浙江省城乡居民家庭金融的基本现状对于实现上述《浙江省金融产业发展规划》提出的目标要求十分必要且重要。然而，从公开的信息数据来看，针对嘉兴地区农村家庭金融状况开展的有关调查。目前还没有。

二、调查问卷设计说明

为做好此次社会调查，研究团队前期做了充分的准备工作。本调查报告的问卷的设计是通过学习美国金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority）于2013年的发布“全国金融能力调查研究（National Financial CapabilityStudy）”中的问卷，基于嘉兴地区农村家庭的特殊情况进行精心、有针对性地计划提问方式、顺序及数量之后设计而成的。在问卷设计完成之后，本科研小组组织了所有将要参与问卷调查的学生并召开专场培训讲座，聘请社会调查实践经验丰富的老师向学生传授社会调查的沟通技巧与注意事项，并于2017年暑假由本研究团队组织大学生队伍在嘉兴农村开展了问卷调查，最终获得有效问卷1632份。

调查问卷共包含28个问题，分为九个部分：一是受访者的基本信息，目的在于获取受访者的个人及家庭特征，包括性别、年龄、受教育程度、婚姻状况、家庭收入以及工作状态；二是金融态度与行为，家庭资产结构信息，包括个人年收入、家庭的年收入、是否经历过拆迁、房屋情况、土地承包情况；三是家庭正规金融信息，包括家庭存款、银行贷款、闲置资金的使用、股市投资状况；四是家庭民间借贷信息，包括民间借贷的用途、金额（包括借入款和借出款）、期限、月息、互联网借贷的情况。

三、调查问卷统计结果

此次调查安排在2015年暑假期间，时间从7月10至9月10日。参与调查的198名学生来自浙江省各个地区，所有学生回生源地进行调查，受访对象包括学生的家长、亲友或者邻居等。我们发放问卷1980分，回收问卷1681份，其中有效問卷1632份。受访者中，男性与女性各占50%；城镇户籍763份，农村户籍869份。

受访者的教育程度情况如下：本科教育学历占40%；高中、中专或职高学历占25%；初中学历占18%；其余为小学及以下的学历。

（一）家庭资产信息

1.家庭年收入分布情况

根据我们的问卷调查数据统计显示，年收入在100万元以上的家庭占3%；50万到100万元的家庭占36%；20万到50万的家庭占16%；10万到20万元的家庭占20%；5万到10万的家庭占16%；1万到5万元的家庭占8%。

2.家庭私家车拥有情况

我们的调查结果显示，浙江省城乡居民拥有汽车的家庭占66%。其中，拥有1辆私家车的家庭占68%，拥有两辆私家车的家庭占27%，拥有三辆及以上私家车的家庭约占5%。

3.家庭住房资产情况

房产是占比最大的家庭资产，调查显示，87.5%的受访者拥有至少一套自有房。在拥有住房的受访者中，58.8%拥有一套住房，22.5%拥有两套住房，6.2%拥有两套以上住房。其中，房屋市值在100万到500万元的占43.03%；50万到100万元的占18.85%；小于50万元的占13.36%。

关于房屋出租情况，调查显示，24.41%的房屋拥有者选择将房产出租。房屋年租金收入在5万以上的占32%，房屋年租金收入在5万以下的占68%。

4.家庭土地资产情况

对于户籍所在地是农村的受访者而言，土地也是一项很重要的家庭资产。在我们的调查对象中，68%的受访者不拥有土地。在拥有土地资产的受访者中，21%拥有1到3亩土地，7%拥有3到5亩土地，4%拥有5亩以上土地。调查还显示87.3%土地拥有者“自己没有耕作土地”，仅有12.7%的人群耕作自己的土地，仅有14.35%的人将自己未耕种的土地转租给别人。

（二）家庭正规金融信息

1.家庭闲置资金的使用情况

在调查家庭闲置资金的用途时，我们提供给受访者的选项是多选，包括活期储蓄、定期储蓄、国债、股票以及第三方账户（如支付宝，余额宝）等。据调查结果显示，54.72%的受访者（893人）愿意把手头闲置不用的钱存入银行活期账户；37.87%（618人）选择定期存款；18.08%（295人）选择股票投资；11.15%（182人）购买银行理财产品，19.06%（311人）拥有第三方账户（支付宝或余额宝）。而且，选择银行定期存款的受访者中有26%是出于“安全性”的考虑，24%是为了获得“高利息”，17%是用于子女教育。

2.股市投资情况

在投资股市的受访者当中，26%的受访者投入股市的资金在5千元以下；20%投入5千至1万元；21%投入1万至5万元；合计67%的炒股者投入股市的资金在5万以下。投入股市资金在5万至10万元的占16%，10万至50万元的占10%，50万至100万元的占3%，100万至200万元的占2%，200万元以上的也是2%。在所有的受访者中，有一年、两年、三年和四年炒股经历的分别占23%、24%、16%和6%，这也就意味着69%的炒股者为新股民；拥有5年及以上炒股经历的占31%。

3.家庭从银行贷款情况

在从银行获得过贷款的受访者之中，37%的人（450人）表示从银行贷款是为了盖房、买房以及装修，20%的人（249人）选择银行贷款是出于购买大件耐用品的需要。

在没有获得过银行贷款的受访者中，绝大多数人（占92%）表示不需要贷款；另外8%的人是想贷款，但是被银行拒绝了。这8%的人在回答为什么没有申请到银行贷款时，有28人（占比35%）表示是由于银行认为其收入太低；23%的人表示是因为当时没有抵押物给银行；14%的人表示是由于自己没有固定工作；其余人表示是因为银行没有熟人、找不到担保人等。

（三）家庭民间借贷情况

浙江城乡居民之间的民间借贷历来盛行，此次问卷调查也涉及家庭民间借贷问题。

1.受访者向他人借款的情况

87%的受访者表示曾向他人借款，他们选择借款的对象大多是父母和兄弟姐妹，分别占28%和29%；选择向同学、朋友或同事借款的比例占20%；其余是选择向其他亲属、生意伙伴以及民间金融组织贷款，分别占了14%、6%和3%；在选择向对方借款的原因时，28%的受访者回答是因为方便；27%的受访者回答是因为与对方关系好；23%的受访者则回答是因为对方不会向他们收利息；15%的人回答是因为利息或费用较低；7%的人回答则是因为曾经也借钱给对方。

2.民间借贷的资金用途

为了更好地了解浙江省城乡居民的民间借贷原因，我们向受访者调查了民间借贷的资金使用情况。在参与过民间借贷的受访者中，30%的受访者表示民间借入的资金投向了自己的生意；27%是将资金用于房屋的购买、盖建和装修；21%是将借款用于购买居家的大件耐用品；剩余22%的人则将资金用来看病、子女教育、企业生产、农业经营、炒股和民间放贷等。

3.民间借贷的资金额与期限

调查显示，在1254位有过民间借贷经历的受访者中，借款金额在1千元以下的有229人（占比18.26%），1千至5千的有237人（占比18.9%），5千至1万的有247人（占比19.7%）。關于民间借贷的还款期限，受访者之中有290人（占比23.13%）选择在1个月内还款，427人（占比34.05%）选择在1至6个月还款，343人（占比27.35%）选择6至12个月内还款，178人（占比14.19%）选择1年至5年内还款，16人（占比1.28%）选择5年以后还款。