制度压力、企业升级与企业财务绩效——基于浙江省制造业企业的实证研究

李春友 盛 亚 向永胜 徐 蕾

(1.浙江工商大学杭州商学院，浙江 杭州 311508；2.浙江工商大学 工商管理学院，浙江 杭州 310018)

当前，我国制造业存在大而不强、产品档次不高、资源能源利用效率低、自主创新能力弱以及高端装备制造业发展滞后等一系列问题。为加快制造业升级，促进产业和产品迈向中高端，中央和地方政府出台了一系列倒逼企业升级的政策、标准和规划，如十八大以来中央和地方政府密集出台了“去产能”相关政策，环保部提高了重点行业国家污染物排放标准，质检总局、国家标准委和工信部联合制定了《装备制造业标准化和质量提升规划》。制度理论认为，制度包括为社会生活提供稳定性和意义的规制性、规范性和文化—认知性要素，以及相关的活动与资源*斯科特：《制度与组织：思想观念与物质利益》，姚伟、王黎芳译，中国人民大学出版社2010年版，第59页。。制度压力一旦形成，组织就不可避免地需要按照制度所期望的角色进行运转*Björck F, Institutional Theory: A New Perspective for Research into IS/IT Security in Organisations, Paper Presented at the 37th Hawaii International Conference on System Sciences, 2004.。DiMaggio等(1983)在分析组织制度性同构变迁时，把制度压力细分为强制压力(Coercive Pressure)、规范压力(Normative Pressure)和模仿压力(Mimetic Pressure)*DiMaggio P J, Powell W W, The Iron cage Revisited: Institutional Isomorphism and Collective Rationality in Organizational Fields, American Sociological Review, 1983, No.2, pp.147-160.。前文提到的政策、标准和规划属于比较典型的强制压力。目前，学者们较多关注制度压力与企业社会责任、环境保护等之间的关系，对制度压力与企业升级之间的关系关注较少。在这方面，Doblinger等(2016)的研究具有一定代表性，他们研究了德国的强制性政策与可再生能源产业创新的关系，结果显示，强制性政策限制了企业的创新行为，降低了企业承担风险的意愿*Doblinger C, Dowling M, Helm R, An Institutional Perspective of Public Policy and Network Effects in the Renewable Energy Industry: Enablers or Disablers of Entrepreneurial Behaviour and Innovation, Entrepreneurship & Regional Development, 2016, No.1-2, pp.126-156.。

基于以上背景，本文结合制度理论和创新理论，构建“制度压力(强制压力、规范压力、模仿压力)—企业升级(产品升级、流程升级、功能升级)—企业财务绩效”理论模型，运用205家浙江省制造业企业问卷数据进行实证检验，试图丰富制度理论和创新理论，并为政府部门更好地制定促进企业升级政策提供对策和建议。

一、理论假设和模型构建

(一)制度压力与企业财务绩效的关系

强制压力是一个组织所依赖的其他组织向其施加的正式与非正式压力，既包括来自政治、法律和各类强制性政策的正式压力，也包括一些非正式压力，如文化期待。规范压力主要来源于行业协会、大学和环保组织等专业化机构。当组织面临技术、市场和环境产生的不确定时，就产生了模仿压力，促使其模仿其他成功组织*DiMaggio P J, Powell W W, The Iron Cage Revisited: Institutional Isomorphism and Collective Rationality in Organizational Fields, American Sociological Review, 1983, No.2, pp.147-160.。制度压力能否给企业带来较好的财务绩效是学者研究较多的问题：林润辉等(2016)对我国200家通过信息安全管理体系认证的企业进行调查，结果表明，制度压力能够促进企业履行网络安全法律、法规和规范性文件，进而提高企业经济效益*林润辉、谢宗晓、王兴起等：《制度压力、信息安全合法化与组织绩效——基于中国企业的实证研究》，《管理世界》2016年第2期，第112-127页。。Vanalle等(2017)认为，政府、消费者、供应商和环保组织等施加的制度压力，促使巴西汽车制造商构建了绿色供应链，进而给企业带来了良好的财务绩效*Vanalle R M, Filho M G, Lucato W C, Green Supply Chain Management: An Investigation of Pressures, Practices, and Performance within the Brazilian Automotive Supply Chain, Journal of Cleaner Production, 2017, No.3, pp.250-259.。由此，本文提出以下假设：

H1a：强制压力对企业财务绩效具有正向影响。

H1b：规范压力对企业财务绩效具有正向影响。

H1c：模仿压力对企业财务绩效具有正向影响。

(二)制度压力与企业升级的关系

面对日趋激烈的市场竞争，企业要想保持或增加收入，必须增加企业活动的技术难度或进入新的利基市场，这就是企业升级*Humphrey J, Schmitz H, How does Insertion in Global Value Chains Affect Upgrading in Industrial Clusters, Regional Studies, 2002, No.9, pp.1017-1027.。企业升级分为产品升级、流程升级和功能升级。

1.制度压力与产品升级的关系。产品升级是指通过引入新的产品或对原有产品进行改进，使产品的单位价值得以提高*Humphrey J, Schmitz H, How does Insertion in Global Value Chains Affect Upgrading in Industrial Clusters, Regional Studies, 2002, No.9, pp.1017-1027.。当今，在世界工业体系中，中国制造业企业还处于弱势地位，产品技术含量低，关键核心技术长期受制于人。为扭转局面，中央和地方政府已经开始给企业施加强制压力，如前文提到的政策、标准和规划。在此背景下，通过产品升级逐步摆脱低端制造是制造业企业的必然选择，正如Dangelico等(2010)所言，企业遵从强制压力进行产品创新，不仅仅意味着遵守规制，也意味着可以有效避免形象受损和财务损失*Dangelico R M，Pujari D, Mainstreaming Green Product Innovation: Why and How Companies Integrate Environmental Sustainability, Journal of Business Ethics, 2010, No.3, pp.471-486.。在实证方面，Daddi等(2016)提供了规范压力和模仿压力促进产品升级的证据*Daddi T, Testa F, Frey M, et al., Exploring the Link between Institutional Pressures and Environmental Management Systems Effectiveness: An Empirical Study, Journal of Environmental Management, 2016, No.3, pp.647-656.。由此，本文提出以下假设：

H2a：强制压力对产品升级具有正向影响。

H2b：规范压力对产品升级具有正向影响。

H2c：模仿压力对产品升级具有正向影响。

2.制度压力与流程升级的关系。流程升级是指企业通过引入新的生产技术或对现有生产系统进行优化，提高产出的效率和质量*Humphrey J, Schmitz H, How does Insertion in Global Value Chains Affect Upgrading in Industrial Clusters, Regional Studies, 2002, No.9, pp.1017-1027.。近年来，很多企业尤其是对环境容易造成污染的企业，重新审视生产系统，通过提高资源和能源利用效率、减少有害废弃物的排放等流程升级方式缓解强制压力*Droste N, Hansjürgens B, Kuikman P, et al., Steering Innovations towards a Green Economy: Understanding Government Intervention, Journal of Cleaner Production, 2016, No.1, pp.426-434.。来自同行企业、行业协会等的规范压力也会对流程升级产生影响，Teo等(2013)发现，为了获得行业协会认可并与其他利益相关者更好地交流合作，越来越多的企业采用国际通用的金融电子数据交换系统*Teo H H, Wei K K, Benbasat I, Predicting Intention to Adopt Interorganizational Linkages: An Institutional Perspective, MIS Quarterly, 2003, No.1, pp.19-49.。同样的，模仿压力也是企业流程升级的重要推动力。Cao等(2014)通过对中国大陆92个建筑项目的调查发现，模仿压力对建筑企业采用建筑信息模型软件有显著影响*Cao D, Li H, Wang G, Impacts of Isomorphic Pressures on BIM Adoption in Construction Projects, Journal of Construction Engineering & Management, 2014, No.12, pp.1-9.。由此，本文提出以下假设：

H3a：强制压力对流程升级具有正向影响。

H3b：规范压力对流程升级具有正向影响。

H3c：模仿压力对流程升级具有正向影响。

3.制度压力与功能升级的关系。功能升级是指企业获取新的功能或放弃现有的功能，例如，增加研发、营销等高价值业务职能，或逐步放弃(外包)现有的财务、人力和物流等低价值业务职能。产品升级和流程升级属于较低层级的升级活动，这两种升级活动会使企业形成大量专用性资产而不能产生大量专有性知识，只能使企业在微笑曲线低端的生产制造环节获得相对竞争优势，而不能使企业跃迁至微笑曲线的两端，这种现象为“伪升级”*俞荣建：《基于共同演化范式的代工企业GVC升级机理研究与代工策略启示——基于二元关系的视角》，《中国工业经济》2010年第2期，第16-25页。。因此，在升级压力下，企业首先会选择进行小改进、小创新和实用型的产品升级，接着会对原有生产流程进行改进或者引入新的生产技术或设备，也就是流程升级，最后把从产品升级和流程升级中积累的经验和资金投入到研发、营销等业务中，从而使自身跃迁至附加值更高的微笑曲线两端的研发和销售环节。这样的升级路径得到学者的普遍认可，如Giuliani等*Giuliani E, Pietrobelli C, Rabellotti R, Upgrading in Global Value Chains: Lessons from Latin American Clusters, World Development, 2005, No.4, pp.549-573.、Humphrey*Humphrey J, Schmitz H, Governance and Upgrading: Linking Industrial Cluster and Global Value Chain Research, Local Enterprises in the Global Economy, 2004, No.29, pp.349-381.等。由此，本文提出以下假设：

H4a：强制压力对功能升级具有正向影响。

H4b：规范压力对功能升级具有正向影响。

H4c：模仿压力对功能升级具有正向影响。

4.企业升级与企业财务绩效的关系。我国大部分传统制造产业结构雷同、竞争激烈及专有性水平低，这就要求企业从低成本竞争的陷阱中进行战略转型，实施以低成本为基础的差异化聚焦战略。企业升级正是企业实现差异化聚焦战略的有效方式，企业可以通过产品升级，实现产品差异化，占领高端消费市场。可以通过实施全面质量管理、精益生产和ERP等实现流程升级，大幅度提高资源和能源利用效率，减少生产成本和对环境的破坏。可以通过功能创新，使企业职能向研发设计、市场营销和自有品牌建设等价值更高的业务环节延伸。Pavlínek等(2011)发现，虽然从短期看，企业升级需要增加研发投入，但是从长期看，企业升级有利于培育企业的核心竞争力和构筑竞争壁垒，使企业走出低成本竞争的泥潭，进而获取更高的经济利益*Pavlínek P, Ženka J, Upgrading in the Automotive Industry: Firm-Level Evidence from Central Europe, Journal of Economic Geography, 2011, No.3, pp.559-586.。由此，本文提出以下假设：

H5a：产品升级对企业财务绩效具有正向影响。

H5b：流程升级对企业财务绩效具有正向影响。

H5c：功能升级对企业财务绩效具有正向影响。

(三)企业升级的中介作用

近几年，中国所有工业企业的生产经营条件正在和即将发生极大的变化，直接表现就是工业生产的要素成本不断上升，各类工业品市场更趋饱和，越来越多工业领域的利润空间被严重挤压，工业企业普遍感觉实业经营越来越艰难*金碚：《中国工业的转型升级》，《中国工业经济》2011年第7期，第5-14页。。环境的急剧变化给企业升级带来极大的压力，这种压力既可能是强制压力，如各级政府制定的企业升级政策、媒体对企业升级的大力宣传等，也可能是规范压力，如行业协会对企业升级的引导，或者是升级成功的同行企业所带来的模仿压力。在这种背景下，企业可通过产品升级、流程升级和功能升

级向高附加值的产业链环节转移，一旦企业能在分工体系中稳固地占据较高的环节，就能明显地改善企业的营利能力*王文涛、付剑峰、朱义：《企业创新、价值链扩张与制造业盈利能力——以中国医药制造企业为例》，《中国工业经济》2012年第4期，第50-62页。。由此，本文提出以下假设：

H6a：产品升级在制度压力与企业财务绩效的关系中起着部分中介作用。

H6b：流程升级在制度压力与企业财务绩效的关系中起着部分中介作用。

H6c：功能升级在制度压力与企业财务绩效的关系中起着部分中介作用。

根据上述理论分析和研究假设，各变量之间的关系如图1所示。

图1 假设模型

二、研究方法

(一)样本描述

长期以来，制造业一直是浙江的支柱产业，然而近年来浙江制造业的“低小散”弊端也日益凸显。为倒逼企业升级，浙江实施了“三改一拆”、整治“低小散”和“五水共治”等政策，给企业带来了巨大的制度压力。本研究选择浙江制造业企业为研究对象，2017年4月至7月，向浙江省制造业企业的中高层领导发放纸质和电子问卷263份(每家企业发1份)，回收问卷219份，剔除无效问卷后，得到有效问卷205份，有效回收率为77.95%。样本基本情况如表1所示。

(二)变量测量

为了确保信度和效度，本研究尽量采用比较成熟的量表，适当修改后作为最终的测量工具。除控制变量外，其他变量均采用5点Likert量表，1代表非常不同意，5代表非常同意。

表1 样本描述性统计(N=205)

1.制度压力。本研究沿用DiMaggio和Powell提出的3个维度，测量题项修改自Tate等(2014)*Tate W L, Ellram L M, Dooley K J, The Impact of Transaction Costs and Institutional Pressure on Supplier Environmental Practices, International Journal of Physical Distribution & Logistics Management, 2014, No.5, pp.353-372.、Colwell等(2013)*Colwell S R, Joshi A W, Corporate Ecological Responsiveness: Antecedent Effects of Institutional Pressure and Top Management Commitment and Their Impact on Organizational Performance, Business Strategy and the Environment, 2013, No.2, pp.73-91.、Li等(2013)*Li F, Ding D Z, The Effect of Institutional Isomorphic Pressure on the Internationalization of Firms in an Emerging Economy: Evidence from China, Asia Pacific Business Review, 2013, No.4, pp.506-525.以及Liang等(2017)*Liang H, Saraf N, Hu Q, et al., Assimilation of Enterprise Systems: The Effect of Institutional Pressures and the Mediating Role of Top Management, MIS Quarterly, 2007, No.1, pp.59-87.文献，最终形成10个题项：强制压力3个题项，规范压力3个题项，模仿压力4个题项。

2.企业升级。本研究借鉴Humphrey等(2002)*Humphrey J, Schmitz H, How does Insertion in Global Value Chains Affect Upgrading in Industrial Clusters, Regional Studies, 2002, No.9, pp.1017-1027.以及毛蕴诗等(2016)*毛蕴诗、刘富先、李田：《企业升级路径测量量表开发》，《华南师范大学学报(社会科学版)》2016年第3期，第103-117页。的研究成果，把企业升级分为产品升级、流程升级和功能升级，题项修改自毛蕴诗等(2016)*毛蕴诗、刘富先、李田：《企业升级路径测量量表开发》，《华南师范大学学报(社会科学版)》2016年第3期，第103-117页。、丘海雄等(2015)*丘海雄、刘溯源：《转型升级和企业社会网络对企业绩效的影响——以珠三角地区制造业企业为例》，《华南师范大学学报(社会科学版)》2015年第4期，第112-120页。以及姜劲等(2012)*姜劲、孙延明：《社会资本、组织学习与企业升级的关系研究——基于珠三角代工企业的实证分析》，《管理学报》2012年第8期，第1162-1169页。，最终形成10个题项：产品升级3个题项，流程升级4个题项，功能升级3个题项。

3.企业财务绩效。考虑到要获取企业准确的绝对财务绩效指标非常困难，本研究采用相对财务绩效指标。具体财务绩效题项修改自胡保亮(2015)*胡保亮：《商业模式、创新双元性与企业绩效的关系研究》，《科研管理》2015年第11期，第29-36页。，包括4个题项。

4.控制变量。考虑到企业规模、企业性质和企业所属行业都可能影响企业财务绩效，因此将它们作为控制变量。其中企业规模根据《国家统计局关于印发〈统计上大中小微型企业划分办法(2017)〉的通知》划分为4个级别，1代表微型企业，2代表小型企业，3代表中型企业，4代表大型企业。企业所属行业被划分为机械五金模具、电子家电、纺织服装饰品、造纸化工皮革和食品医药其他，用四个0-1虚拟变量控制。企业所有制性质被划分为民营企业(含私人控股)、国有企业(含国有控股)和外资企业(含外资控股)，用两个0-1变量控制。

(三)信度与效度检验

为确保问卷质量，运用SPSS19.0对量表作因子分析和信度检验。由表2可知，所有变量的KMO值均在0.7以上，适合作因子分析，各变量的Cronbach’s α系数均大于0.6，满足信度要求，所有题项的因子载荷都大于0.6，说明问卷具有较好的结构效度。

表2 问卷信度和效度分析

续表2

三、研究结果

(一)相关分析

各变量的均值、标准差与相关系数如表3所示。从表3可以看出，制度压力、企业升级与企业财务绩效存在正相关关系，初步验证了假设。

(二)假设检验

表4是假设检验结果。从模型2可知，强制压力(β=0.245，p<0.01)、规范压力(β=0.370，p<0.001)和模仿压力(β=0.320，p<0.001)对企业财务绩效有显著的正向影响，H1a、H1b和H1c得到验证。从模型5可知，强制压力(β=0.287，p<0.01)、规范压力(β=0.160，p<0.1)和模仿压力(β=0.414，p<0.001)对产品升级有显著的正向影响，H2a、H2b与H2c得到验证。从模型7可知，规范压力(β=0.409，p<0.001)和模仿压力(β=0.204，p<0.01)对流程升级有显著的正向影响，H3b和H3c得到验证，但强制压力对流程升级的影响不显著，H3a没有得到验证。从模型9可知，规范压力(β=0.416，p<0.001)和模仿压力(β=0.245，p<0.01)对功能升级有显著的正向影响，H4b和H4c得到验证，但强制压力对功能升级的影响不显著，H4a没有得到验证。从模型3可知，产品升级(β=0.334，p<0.001)、流程升级(β=0.306，p<0.001)和功能升级(β=0.321，p<0.001)对企业财务绩效有显著的正向影响，H5a、H5b和H5c得到验证。

为检验企业升级的中介作用，建立模型10、模型11和模型12(见表5)。根据Baron等(1986)提出的中介变量检验方法*Baron R M, Kenny D A, The Moderator-Mediator Variable Distinction in Social Psychological Research: Conceptual, Strategic, and Statistical Considerations, Journal of Personality and Social Psychology, 1986, No.6, pp.1173-1182.，分别加入产品升级、流程升级和功能升级后，制度压力回归系数显著但减弱，表明产品升级、流程升级和功能升级在制度压力与企业财务绩效的关系中起着部分中介作用，H6a、H6b和H6c得到验证。

表3 标量均值、标准差与相关系数

注：N=205，*表示p<0.05，**表示p<0.01。

表4 多元线性回归结果

注：+表示p<0.1，*表示p<0.05，**表示p<0.01，***表示p<0.001，表中的系数为标准化系数。

表5 企业升级的中介作用回归结果

注：+表示p<0.1，*表示p<0.05，**表示p<0.01，***表示p<0.001，表中的系数为标准化系数。

四、结论与启示

(一)研究结论

1.制度压力和企业升级对企业财务绩效具有正向影响。在制度压力能否提升企业财务绩效问题上，本文研究结果与Vanalle等、林润辉等相一致，支持了制度压力对企业财务绩效具有正向影响的观点。Zhu等(2007)*Zhu Q, Sarkis J, Lai K H, Green Supply Chain Management: Pressures, Practices and Performance within the Chinese Automobile Industry, Journal of Cleaner Production, 2007, No.11, pp.1041-1052.利用2003年2月—2005年4月中国汽车行业的调查数据进行实证研究，结果表明，绿色供应链压力对企业财务绩效影响不显著。本文研究结果与Zhu等不同，原因可能是，制度压力对企业财务绩效的影响具有时滞性，Zhu等是在绿色供应链压力形成的早期采集的数据，当时，绿色供应链压力对企业财务绩效的显著影响还未体现出来，而本文所研究的制度压力，形成时间相对较长，而且本文考虑到制度压力的时滞性，因此能反映出这一结果。另外，本文也证实企业升级对企业财务绩效具有正向影响，这与赖红波等(2013)*赖红波、丁伟、程建新：《网络关系升级对企业升级行为与企业绩效的影响研究》，《科研管理》2013年第11期，第124-130页。、郑江淮等(2008)*郑江淮、高彦彦、胡小文：《企业“扎堆”、技术升级与经济绩效——开发区集聚效应的实证分析》，《经济研究》2008年第5期，第33-46页。的研究结论相一致。

2.制度压力对企业升级的影响存在差异。上述研究发现，强制压力、规范压力和模仿压力都对产品升级具有正向影响，同时，规范压力和模仿压力对流程升级和功能升级也有正向影响，这与大部分已有研究成果相同或相似。但是，强制压力对流程升级和功能升级的影响并不显著，这一点与Hojnik等(2015)*Hojnik J, Ruzzier M, What Drives Eco-innovation？ A Review of an Emerging Literature, Environmental Innovation & Societal Transitions, 2015, No.19, pp.31-41.的研究结论相左。Hojnik等对2000—2015年发表在国际顶级期刊上的155篇文章进行分析，结果显示强制压力是企业升级(产品升级、流程升级和功能升级)最重要的驱动力之一。本文认为，强制压力之所以对产品升级有正向影响而对流程升级和功能升级的影响不显著，原因可能有以下三点。一是浙江推出的“三改一拆”、整治“低小散”和“五水共治”等政策，实施时间基本都在三年以上，在此期间，部分企业可能已经通过流程升级和功能升级达到政策要求，因此，该部分被调查企业对强制压力感受不明显。与此相对，那些强烈感受到强制压力但整体条件较差的企业，可能已经迁出浙江，或者进行了企业转型而不是企业升级，这可能是造成强制压力对流程升级和功能升级影响不显著的原因。二是由于本文样本覆盖浙江全部地级市，而且涉及行业较多，从微观看，省内的个别地区和行业正因强制压力而进行流程升级和功能升级，但在统计上表现为不显著。三是正如Daddi所言，面对强制压力，企业更愿意通过产品升级这种仪式行为(Ceremonial Behavior)，向外界宣示已经快速对强制压力作出了反应，而对于需要长时间投入和强调效果的流程升级和功能升级，由于外界无法仔细审视和难以评价，企业管理层也就兴致寥寥。

3.企业升级在制度压力与企业财务绩效之间起部分中介作用。本文验证了企业升级在制度压力与企业财务绩效中起部分中介作用。以往研究大多把产品升级、流程升级和功能升级作为单独的中介变量进行研究，如Doblinger等(2016)*Doblinger C, Dowling M, Helm R, An Institutional Perspective of Public Policy and Network Effects in the Renewable Energy Industry: Enablers or Disablers of Entrepreneurial Behaviour and Innovation, Entrepreneurship & Regional Development, 2016, No.1-2, pp.126-156.、Huang等(2015)*Huang Y C, Yang M L, Wong Y J, Relationships among Institutional Pressures, Top Managers’ Postures, and Green Supply Chain Management: A Case Study of High-Tech Industries in Taiwan, Chiang Mai University Journal of Natural Sciences, 2015, No.4, pp.339-359.、李怡娜等(2011)*李怡娜、叶飞：《制度压力、绿色环保创新实践与企业绩效关系——基于新制度主义理论和生态现代化理论视角》，《科学学研究》2011年第12期，第1884-1894页。的研究。本文把企业升级的三个维度一并引入制度压力与企业财务绩效的关系中，验证了存在部分中介作用，从而丰富了制度压力与企业财务绩效的相关研究。

(二)理论贡献与实践启示

本文的理论贡献主要表现在以下两个方面。一是已有研究分别关注了制度压力与企业社会责任、环境保护等之间的关系以及企业升级与企业财务绩效之间的关系，对于制度压力与企业升级的关系以及把企业升级作为中介变量的研究还非常少见，本文引入企业升级这一中介变量，构建并实证了制度压力通过企业升级影响企业财务绩效，这一发现丰富和深化了制度理论和创新理论。二是已有研究普遍认为，强制压力对企业升级均具有显著影响，而本文研究结果显示，强制压力对企业升级的影响存在差异，本文进一步对差异原因进行了分析。

1.政府应重视制度压力对企业升级的重要作用。本文借鉴Doblinger等的研究成果，把驱动企业升级的外部要素分为制度引力要素和制度压力要素。制度引力要素是指能够吸引企业主动进行升级的外部制度要素，包括政府补贴*杨洋、魏江、罗来军：《谁在利用政府补贴进行创新？——所有制和要素市场扭曲的联合调节效应》，《管理世界》2015年第1期，第75-86页。、所得税优惠*林洲钰、林汉川、邓兴华：《所得税改革与中国企业技术创新》，《中国工业经济》2013年第3期，第111-123页。和创新政策支持*Ohno K, Avoiding the Middle-Income Trap: Renovating Industrial Policy Formulation in Vietnam, Asean Economic Bulletin, 2009, No.1, pp.25-43.等。制度压力要素是指迫使企业被动进行升级的外部制度要素，如前文提到的“去产能”相关政策、提高重点行业国家污染物排放标准、提高装备制造业质量标准以及浙江省实施的“三改一拆”、整治“低小散”和“五水共治”等政策，就属于制度压力要素。无论是从实践上还是理论上看，制度引力要素都得到了重视，而对制度压力要素重视不够。从本文研究结果看，制度压力能够促进企业升级，进而为企业带来良好的财务绩效。因此，政策制定者应该重视制度压力对企业升级的重要作用，注重发挥制度引力要素与制度压力要素的“双轮驱动”效应，不断激发制造业企业升级的内在潜力。

2.政府应注重发挥规范压力和模仿压力的作用而慎重使用强制压力。本文研究结果表明，强制压力对产品升级有促进作用，对流程升级和职能升级作用不显著，而规范压力和模仿压力对产品升级、流程升级和功能升级都有促进作用。相较于规范压力和模仿压力，强制压力作用有限，容易产生“伪升级”现象。因此，政府应慎重使用强制压力，注重发挥规范压力和模范压力的作用。在规范压力方面，政府应与行业协会、行业标准化组织、高校及其他社会组织“同频共振”，把企业升级的压力在更大范围和更深层次上向企业传导。在模仿压力方面，政府应注意发挥升级成功企业的示范与引领作用，及时将好的做法和经验加以总结、提炼，在行业内进行推广。

(三)研究局限

本研究的局限在于：一是样本企业来源于浙江省内，那些因感受到强制压力而选择迁出浙江的制造业企业不在样本中，这可能对研究结论有一定影响；二是样本企业跨多个行业，很难体现出行业特性，未来可对某个特定行业进行大样本调查；三是浙江的企业升级走在全国前列，基于浙江的研究结论能否外推至其他省份，是将来需要深入思考的问题；四是制度压力与企业升级的关系还没有打开，应该持续作深入研究。