我国互联网金融理财产品的风险与控制

田伯良

【摘 要】近年来，我国宏观经济走向仍然以每年平均6.7%左右的增速增长，相较于2008年之后经济快速增长时期仍有一定差距。目前我国经济总体发展态势良好，稳中求进，不少人手中都有存款。现今随着社会经济、生活水平的提高，大多数人们对于赚来的钱不再原封不动地存入银行，而是积极了解各种投资、理财产品，试图向“滚雪球”般让钱生钱，此项经济行为在获取收益的同时，也可能出现钱财流失状况。本文就针对我国互联网金融理财产品作出简单阐述，并探讨一下我国互联网金融产品的风险与控制方面的情况，并对此提出自己的看法或建议。

【关键词】互联网；金融理财产品；風险；控制

二十一世纪，理财已经成为一个全民话题，不断地有人开始逐步了解理财、认识理财，通过各种途径让已有的财富创造出更多的经济财富来，通过理财的方式增加资本，是社会发展、物质生活进步的标志之一，同时合理地理财方式也增加了人们实现梦想的几率。但是，并不是所有的理财都能创造出更多的财富，根据理财方式的不同，收益有多有少，部分理财产品也存在亏损的情况，因此，理财有风险，投资需谨慎。在正式投资某项理财产品时，就应该了解清楚理财产品可能存在的风险，对于可监管的漏洞，一定要合理防御、完善，进行有效控制，以免给客户造成不必要的损失，为打造健康的互联网金融理财产品投资环境做出合理地举措。

一、我国互联网金融理财市场的发展现状

（一）理财种类

近年来，我国理财产品如雨后春笋般层出不清，种类繁多，据相关数据粗略估计，大致有4000余中，常见的主要有以下五个大类。第一类是宝宝类理财产品，支付宝里的余额宝、招财宝等。存入金额可多可少，存取灵活，可随时转出转入，流动性强，是一款大众普遍使用的理财产品，劣势就是由于门槛太低，可随意支出，对于自觉性薄弱的人来说，可能随时消费掉。第二类是基金理财，风险较低，可调仓，稳定性较好，不过一旦时机过去，可能受益很难达到预期水平。第三类是P2P网贷理财，在网贷平台上，有人借钱会承诺高利息，有用户看见满意双方便可达成协议，用户之间直接个人对个人，收益相对，风险较小。第四类是银行理财产品，银行理财产品也分为保本型和不保本型，与普通的储蓄存款相比，理财产品收益高，但是利率高、存款时间长的产品不可以随时存取，高收益下往往伴随着高风险。第五类是黄金理财，自古以来黄金是主要的理财产品，据说长期处于保值状态，而且各个国家都要存储大量的黄金做资产储备。

（二）发展现状

2018年2月3日，国家金融与发展实验室联合腾讯金融科技智库发布《互联网理财指数报告》（以下简称《报告》）。《报告》数据显示，互联网理财规模已由2013年的2152.97亿元增长到2017年的3.15万亿元，而2017年互联网理财规模同比增幅达到52.39%，预计2018年将达到5.36万亿元，以此类推，预计到2020年，中国互联网理财规模将达到15.5万亿元。《报告》也显示，互联网理财指数也由2013年的100点增长到了2017年的695点，增长了近6倍。根据银行业理财登记托管中心数据，2017年上半年，银行理财产品存续余额缩水6700亿元，但2017年全年银行理财存续规模增加4900亿元，意味着下半年增加了1.16万亿元。保本理财、非保本理财规模分别为7.37万亿元、22.17万亿元，占比分别为24.95%、75.05%。与2016年相比，保本理财增加1.43万亿，占比提高4.51个百分点。2018年各类银行可能会推出不同形式的净值型理财产品。比如，类货币基金的理财产品可能会越来越多，对理财产品设置收益率区间可能成为新趋势，即银行理财不再设定一个固定收益率，而是根据基础资产收益表现，设置收益区间，投资者能获得的实际收益率按最终资产表现而定。由此可见，我国互联网金融理财产品在近几年蓬勃发展，势头迅猛。

二、我国互联网金融理财产品的风险分析

互联网理财产品在获取收益的同时，也潜藏着多种风险，具体有如下几种风险：第一，信用风险。以支付宝中的“蚂蚁花呗”为例，在支付宝中，当你的交易额累计到一定数量，便会生成信用额度值，到达一定的数值后，便可开通蚂蚁花呗。类似于信用卡透支，也属于理财的一种。本月花费之后，下月需按时还，如超过约定期限，信用积分持续下降，因该软件均为实名制注册，故在使用时就已经承担了极大地信用风险。第二，流动性风险。以P2P网贷理财为例，用户在借款时，该网贷平台默认在一定数值内，可先利用P2P公司的资金进行垫款，用户后期按时坏款即可的条款，但是一段时间之后，用户并未按时还款，出现了很多坏账，资金链一旦断裂，P2P网贷公司将面临着倒闭的危险。第三，隐私泄露风险。互联网技术的发展一方面丰富了人们的日常生活，另一方面也给犯罪分子带来了可乘之机。有些犯罪分子利用自己的高智商，专门攻克网站漏洞，信息贩卖猖獗，屡禁不止。用户在购买理财产品时，往往都会填写自己的身份信息，例如姓名、身份证号、电话号、家庭住址等，有些人心怀不轨，这其中不仅有黑客，甚至包括理财产品工作人员，因此，互联网理财存在着极大的隐私泄露风险。第四，资金安全风险。随着人们理财意识的不断加深，商业银行、金融机构以及企业纷纷以自己的方式，以方便用户的名义进行资金筹集，实际上存在资金安全风险。以2017年的“酷骑单车”事件为例，下载酷骑APP，注册并至少投入连同押金在内的300元便可使用酷骑单车，不到一年的时间，酷骑单车倒闭，近40万用户的费用均未退还，与当初即充即退的承诺相去甚远。

除了以上几种常见风险之外，互联网的其余特性中也不断衍生出新的风险。这些风险不仅来自抱有侥幸心理的犯罪分子，就连消费者或互联网金融机构都有可能制造出新的风险。例如金融机构或者平台违规促销，无序竞争，这主要是指网上金融借贷机构，他们为了增加成交额，尽可能地争取用户注册、消费，经常会以优惠活动或者抽奖送礼等方式吸引大众眼球。另外部分网上理财机构的合法性也令人生疑，用户在投入资金时，对于理财平台应该慎重了解再投入资金，了解平台的发展历史以及主办机构的资质都是投资者保障个人资金的有效途径。而个别消费者在长期使用一款网络理财产品时，在熟悉软件操作的基础上也会发现其存在的弊端，并对此加以利用的个案也时有发生。因此，互联网金融理财产品的风险不仅实在资金投入之前，在资金投入之后更应该及时关注，确保资金在合法流程中盈利。

三、加强互联网金融理财产品风险控制的建议

（一）加速升级理财平台的智能化、场景化

金融理财产品的多元化致使理财服务平台的数量及规模都处于不断扩张的状态，为了提高用户数量及用户满意度，各理财平台在市场规律的运行下逐步去粗取精，优胜劣汰。从用户便捷、智能投资体验角度出发，投资理财智能化应用将更加广泛、深入，理财与日常生活场景的结合为主要开拓方向，对于理财服务机构而言，借此可以更加高效、低成本的进行用户运营，在多种竞争中准确定位，根据用户的风险偏好、投资目标等，运用智能算法及投资组合优化等理论模型，促成交易达成，在同类理财平台中创造品牌效应，可防范不必要的竞争风险。

（二）加大宣传力度，让用户树立防范意识

互联网经济形势下，各种理财产品层出不穷，其中不乏前期约谈以及交易都十分顺利，可到后来却因部分问题难以达成一致而对簿公堂的案例也屡见不鲜。很多问题，到了事件发生之后都很难有所决断，可能当初业务员避重就轻，也可能消费者自身未搞明白，合同生效后的争论往往毫无意义。这就需要政府及理财项目所在机构或公司加大宣传力度，在提醒用户注重理财业务的同时，更要树立防范意识，理财时寻找正规机构或单位，切勿随意听信他人宣传，再三确认之后再行决定后续事项。

（三）互联网金融理财需加强行业自律

在某种程度上，互联网金融理财机构的员工代表了企业的形象，如果员工在工作过程中，待人接物以及回答消费者的问题时显得专业、得体，必定为企业增色不少。为减少员工与消费者之间的摩擦，构建更为文明、和谐的工作环境，互联网金融理财企业必须要定期展开员工培训，从强化专业技能到普及行业道德规范，二者缺一不可。严格的行业自律需要落实到企业的每一名员工身上，每一位企业员工做到诚信敬业、自强自律，毕竟为企业带来蓬勃的发展生机。

（四）完善个人征信体系建设

互联网的快速发展对于普通大众来说是一柄双刃剑，在理财产品的挑选方面，毋庸置疑，它为消费者提供了更多的选择，然而不可忽视的是，近年来频出的大学生因还不起校园借贷不惜裸照或是自杀，此类新闻的泛滥也间接指出，我国的个人征信体系还有待完善。以大学生为例，在自身无经济收入的情况下，通过各种借贷软件还能持续借款，逾期之后，金额越滚越大，无力承担时选择轻生。一旦我国建成完善的个人征信體系，做到无论何时何地一经查询即可显示征信状态。

（五）加强风险控制体系建设

互联网金融理财产品的多样化为金融理财行业带来蓬勃生机的同时，产品众多也可能使员工或者消费者在介绍或了解产品的过程中出现纰漏。加强风险控制体系建设，将各类产品的风险细化出来，可以避免许多不必要的问题，从而增加团队凝聚力，增加收益。明确各类风险的类别，预防为主，提前提出应对措施，以防万一。在以客户为核心的基础上，明确自身义务与责任，对于部分风险进行有效防控，进而达到在互联网经济条件下，各类理财产品健康、稳定发展。

四、结语

互联网技术和金融理财产品都是我国经济发展的重要因素，二者之间的有效结合是对金融产业的优化升级。我国互联网金融理财产品的风险与控制将在一定程度上全面保障互联网理财产品的协调安全发展，创新服务模式、加强安全措施，使得互联网基金得到健康的运行。

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