基于新背景下的财富传承与家族信托探索

林小斌

摘要文章从定义与特点两方面介绍了新背景下的家族信托内涵，在此基础上，分析当前开展财务传承与家族信托推进工作中所遇到的问题，整合国内市场真实状况，探讨出相关问题引发原因，对此提出有效的发展改进建议，帮助扩大家族信托业务开展范围，为客户提供更稳定的财务传承管理服务。

关键词财务传承 家族信托 资产管理

一、新背景下家族信托的内涵

（一）家族信托的定义

新背景下家族信托逐渐进入我国，这种新型财富传承方式也逐渐被我国富商所接受，其根本定义是将资产所有权与收益权彼此独立管理，与传统资产管理模式相比较便于资产传承，适用于不同等级规模的财富资产管理。该种财富托管模式最早出现在美国一些富商家庭，托管过程中可以自由地分配使用，尤其是针对高收入家庭能够将财富更好地传承下来。由此可见，家族信托是财富传承的一种方式，适合当前的财务管理需求，在新背景下，家族信托的服务模式也会不断增多，帮助实现白定义的灵活资产托管与财富传承。

（二）当前家族信托的特点

法律服务所、商务银行、信托机构都会涉及到家族信托业务，因此业务的管理形式十分复杂。虽然这一资产管理模式已经得到大部分人的了解与认可，随之却产生了业务混乱的现象，并且门槛设置也相对较高，大部分金额设置在5000万，只有少部分结构将门槛调整到3000万。业务单一也是造成新背景下国内家族信托业务开展缓慢的主要原因，所开发的各类业务并不能满足市场发展需求，其中大部分业务是针对现金资产来开展的，由于固定资产在评估等方面容易产生争议，并没有将其纳入到其中，而仅仅依靠现金来开展资产评估并不理想，在评估与业务类型方面仍需要完善，使家族信托得到更全面的发展落实。

二、新背景下财富传承与家族信托现状

（一）家族信托是财富传承的现实需求

新背景下所开展的财务传承，急需一个完善的托管体系作为支撑，随着市场经济环境不断开放，我国的国民经济也有很大提升，普通的财务管理理财业务已经不能满足人们的需求，家族信托在此环境下产生。逐渐产生了家庭资产管理市场，申请者可以在不同的领域中尝试创业创造更大财富。产生这一业务与社会发展现状有直接关系，一些富商虽然有时间与精力创业积累财富，但并没有时间来管理财务，尤其是在财富传承方面，将其直接托付给专业机构来监管分配，应对风险逐渐增多的市场环境，也能避免遭受到风险，影响到家族背后的生活。家族传承不仅是市场需求，更是家族成员稳定幸福的一个保障。

（二）家族信托的发展优势

对比—些小机构所开展的理财业务，家族信托由大的机构承办，同时也会有律师事务所参与到其中，在开展过程中更具有保障，金融风险问题发生的几率更小，因此，会有更多的富商来选择。我国市场经济环境正在全面地与世界接轨，甚至迈入世界先进水平，家族信托作为财务传承的新模式，自然会被更多的人发现。除宏观环境因素之外，在财务传承中，家族信托确保了财务的完整性，可以采用一个整体模式来开展，达到最佳控制状态，业务类型也在不断增多。门槛设置虽然隔离了一部分用户，但也确保了市场的平稳性，能够吸引更多有实力的客户来选择。传统的遗嘱制度中存在很多问题，在财产划分中也容易引发争议性内容，在此环境下，充分利用信托制度来突破制度限制，实现资产的灵活管理，自然能够被更多客户所接受，这也是该业务的当前发展优势。

（三）家族信托的实际应用案例

香港某明星在去世前留下巨额遗产，母亲年纪大，需要赡养，同时理财能力也十分有限，为避免自己去世后母亲生活穷困潦倒，该明星在病重阶段，便签订了家族信托，将资产托付给信托公司管理，遗嘱中规定每月给母亲7万元的生活费，直至母亲死亡。这种信托关系的建立解决了母亲年老不能理财的问题，也避免由于母亲挥霍无度晚年穷困的局面出现，信托公司对于这笔巨额资产的管理，指派专员进行，管理过程安全可靠，对母亲的生活费用支付也会随着市场变化而适当增多。受此启发，家族信托正在被越来越多的富商家庭所重视，并根据家庭现状进行灵活的选择与管理，达到更理想的管理效果。

三、家族信托发展面临的困境

（一）信托登记等制度缺位，家族信托推进难

虽然在家族信托产生后，已经形成了相应的家族信托法律，但在相关法律法规落实完善方面仍然存在欠缺，造成家族信托推进困难。其中信托财产登记制度缺乏是造成这一局面的主要原因，现金部分资产统计起来比较方便，也能根据实际情况来选择，但涉及到固定资产部分却很难实现功能，长时间在此环境下也增大了资产统计难度，资产管理需要将现金部分与固定资产相互整合，而在家族信托关系建立后，固定资产部分可能會出现增值。贬值等现象，在当前的登记制度中仍然处于缺失状态，一些固定资产价值高的家族在选择信托业务时受这一情况限制，可能会犹豫甚至放弃。只有固定资产部分涉及到登记，现金信托则比较快速。

（二）家族信托资产庞大为财富管理能力带来挑战

家族信托关系一旦确定后，需要进行长期管理，我国财务传承理念下的家族信托起步较晚，在专业人才配备上仍然处于匮乏状态。同时不同家族信托业务在资产管理形式上也存在很大的差异性，要尊重这一差异性，并掌握更深层次的管理计划，实际业务开展中管理形式上并没有明显区分，导致资产管理并不能完全适应发展变化迅速的市场环境，想要建立长久的信托关系，要勇于迎接挑战，并借鉴国外相关方面的经验，帮助实现全面管理计划，协调好当前发展资源。家族资产涉及到国内与国外两部分时，国内信托机构并不具备跨国管理能力，在这一方面上需要继续提升能力，并达到资产综合管理的最佳效果。

（三）认同感和接受度不足，需要多方培育

家族信托在业务能力上进步明确，但客户对此业务却并不信任，甚至质疑家族信托企业对企业的管理能力，是否能够对资产进行全周期管理。造成这一问题主要是由于认知感受程度不足，业务类型产生后缺乏相关市场范围确定，以及所开展信托关系是否会因此受到影响。加强市场范围内的宣传工作，使客户能够了解到信托的意义，以及各项管理计划在其中所受到的影响，为管理任务开展创造稳定条件。专项工作人员在业务管理上也要体现出不同形式，综合当前存在问题，并在管理理念上相互整合宣传，使客户真正了解到家族信托的意义。客户以及专业工作人员对业务的认知存在很大差异，造成有关于业务交流上的困难问题，也增大了财务传承中家族信托关系建立的难度。

四、基于新背景下财务传承与家族信托建议

（一）渐进式发展，合理选择家庭信托的进入路径

传统资产管理形式向新型管理形式过渡期间，常常会出现市场业务范围扩大困难的现象，对于这一问题可以采用渐进式方法，探讨出客户可以接受的家族信托关系建立形式。在了解市场需求前提下，对业务进行完善，这样也能更快速地推进业务，并得到市场认可。通过信托关系的建立与完善，不断地丰富业务开展形式，从而实现对资产的全面综合控制管理，对于当前比较常见的信托问题，也要注意是否能发挥最佳控制效果。财产传承的同时，家族企业也会发展，因此信托关系建立后，需要进行动态管理，避免由于客户理解不到位造成的信托争议问题产生，国家更应快速完成相关信托法律规定，帮助促进市场环境向更稳定的层面发展。积极拓展家族信托业务的具体目的和功能，重点关注养老信托的类型、家族企业遗产信托的价值、对儿童抚养类型的信托等类型的产品推出。同时，试着探索建立海外利益的实际控制权，对境外家庭利益的信托安排。关于境内信托和境外信托，他们都有各自的优势，境内可以设立境内资产的信托，境外可以设立境外资产信托，以此来合理支配资产。

（二）整合产品与客户导向，满足多元化需求

业务类型完善中，要体现出市场环境变动性，引入客户自定义，并通过产品导向与客户导向相互结合，来提升产品市场的竞争力。对于客户的多元化需求，将其作为新的产品产生依据，在服务类型落实前，首先要制定相应的管理制度，避免在制度体系上出现欠缺影响到工作的实际开展。客户能够向信托机构来反映个人需求，对家族信托关系建立的信任程度自然也会有明显提升，能够帮助解决当前的服务机构混乱问题，这—过程中的法律管理也变得更加严谨，能够满足发展需求。尤其是针对海外部分的财产信托管理，首先要进行评估，并完善相关管理规定，来满足日渐复杂的市场需求，财产管理要体现出国内与国外之间的差异性。结合所处市场环境来进行，并设立专项管理机构，对资产进行全周期管理。在此基础上，所开展的资产评估能达到最佳效果。对于固定资产部分管理也能满足客户需求。还要尽力制定个人化的管理目标和支出规划，加强主动管理。重点了解客户的需求和设计资产配置方案及其支持服务的能力，提升资产配置方案的能力，并实现了利用信任的优势。提供关于多种层次信托产品配置和全方位财富管理的定制化服务。最后，充分发挥信托制度的跨界资产组合管理能力，拓宽服务与产品的内涵与外延。

（三）利用家族信托制度要合法合规，能让它成为逃避债务的工具

财富继承以及分配需要在法律约束控制内完成，不可以讲家族信托作为是逃避法律责任的工具，因此在落实过程中更应该加大审查力度，在法律约束规定允许的范围内来满足客户使用需求。财富继承应在合理、合法、合规的框架内进行，并结合我国的法律、国际经验和客户的个人需求，平衡客户之间的信任，从而最大程度地降低风险。如果委托人的企业处于破产边缘，主要资产的来源是否更应该仔细研究。如果客户是“官二代”或在其家族中存在官员，而且数额巨大的资金无法解释清楚，那么你就需要提高风险水平。

五、结语

在此基础上，还应加大家族信托理念的宣传力度，提高认可度，完善创设环境。大力推进信托基础知识的宣传，使越来越多的富人了解信托制度的优越性，特别是在财富传承中发挥的作用，以此来普及信托文化，促进信托制度的构建。并且，深入开展财富管理教育，逐渐消除富豪对于将财富交由其他金融机构管理的疑虑。在信用体系尚未完全建立之前，注重加強品牌建设，提高家族信拖的影响，以此来得到委托人信任，使得富豪首选信托作为完成遗产规划和财富传承的工具，并逐步扩大委托资产和投资领域的范围。同时，建立“双效应机制，职业经理人+家庭信任”，增加客户的家庭精神培育和家庭财富管理。