2017年国内面粉市场回顾与2018年展望

张春良

南方小麦交易市场 江苏靖江 214513

1 2017年国内面粉行业动态及市场行情走势回顾

2017年国内面粉加工行业整合仍在持续，大型面粉加工企业仍在不断扩张产能，包括五得利、益海嘉里以及中粮等龙头加工企业其扩张产能的步伐丝毫没有放缓，更多的产能集中在相应的大型面企手中，其对于市场的影响力进一步加大。受国内城乡居民生活水平不断提高，食品消费多样化以及肉蛋奶消费不断增加影响，面粉产量增速缓慢，但产品结构进一步优化，面粉加工企业呈现规模化及区域化。国内面粉加工企业正逐步由劳动密集型向自动化、智能化方向转型。目前新型面粉现代化生产线基地，自动化程度高、工艺先进，除了设计有配麦、配粉、半自动打包、在线装车、散装面粉等基本功能外，还在面粉及麸皮的后处理工段采用国内最先进的机器人码垛、无人叉车等智能化设备。国内面粉市场格局已发生根本性变化，市场竞争的制胜法宝已不再取决于价格，而是取决于是否拥有高品质和差异化的品牌优势，面粉行业逐步从低层次价格竞争上升为品牌、质量和服务的综合竞争，并出现了一批影响力较高的品牌。

2017年受国内食品质量要求严格以及国内麦市供给结构性矛盾凸显等因素制约，面粉加工企业遭受“两头挤压”格局，其开工率保持低位以维持下游市场需求，需求端产品销售以及供给端粮源“量质”结构的分化导致结构性失衡叠加效应增强。2017年以来国内面粉加工企业之间因规模及产品结构不一，其分化程度进一步加剧，面企开工率整体不如上年同期水平，面粉加工企业处于低开工、低利润状态，小麦加工利润在粮油加工中处于低水平。国家粮油信息中心预计2017年国内小麦年度消费量1．042亿吨，较上年减少351万吨；其中制粉消费量8800万吨，较上年减少50万吨。国内大型面企开工率明显好于中小型面企，粮源规模化采购以及面粉市场品牌优势使得其市场竞争能力较强。国内面粉加工行业已产生深刻变化，产业整合以及加工企业趋于规模化、专业化背后是逐步由以往单纯的价格战转变为品牌战，下游市场进一步细分，这也使得面粉加工企业的粮源采购方式发生变化，粮源市场采购进一步柔性化。面粉加工企业间因规模以及技术差异导致其生存格局分化明显，面企呈现优胜劣汰格局，高端面粉因其品牌效应不仅利润空间大而且市场畅销；而普通面粉虽利润微薄甚至亏损，但因其难以满足市场消费需求导致价格竞争异常激烈。由于持续承受粮源高成本挤压，面粉加工企业小麦采购数量、质量以及成本控制较为严格。据市场监测，截至2017年12月底，江苏徐州邳州地区面企特一粉出厂价 3200～3280 元/吨，麸皮出厂价 1600～1640 元/吨；安徽淮南凤台地区特一粉出厂价3120～3160元/吨，麸皮出厂价1600～1640元/吨；河南商丘睢县地区特一粉出厂价3120～3160元/吨，麸皮出厂价1600～1620元/吨；河北石家庄晋州地区特一粉出厂价3280～3300 元/吨，麸皮出厂价 1540～1580 元/吨；山东临沂地区特一粉出厂价3160元/吨，麸皮出厂价1560～1580 元/吨。

2 2017年国内面粉市场行情走势主要影响因素

纵观2017年国内面粉市场，虽终端需求对其市场行情走势弱化，但麸皮市场行情走势跌宕起伏以及小麦市场阶段性行情凸显，对国内面粉市场行情走势带来直接影响。面企之间因产品结构以及规模不一，其经营情况延续分化态势。总体来看，主要影响因素有以下几方面：

2.1 国内宏观经济稳中向好 经济结构不断优化

2017年国内经济整体稳中向好，生产需求平稳增长，就业物价总体稳定，经济结构不断优化，质量效益持续提升，去产能、去库存、降成本成效明显。国家统计局公布的数据显示，初步核算，2017年前三季度国内生产总值593288亿元，按可比价格计算，同比增长6．9%。国家统计局最新公布的数据显示，2017年1～11月全国居民消费价格平均总水平同比上涨1．5%；1～11月工业生产者出厂价格同比上涨6．4%，工业生产者购进价格同比上涨8．3%；2017年1～11月份国内社会消费品零售总额331528亿元，同比增长10．3%，其中限额以上单位消费品零售额145753 亿元，增长 8．3%；1～11 月份，规模以上工业增加值同比增长6．6%，比上年同期加快0．6个百分点。1～11月份国内进出口总额251369亿元，同比增长 15．6%；其中出口 138509 亿元，增长 11．6%；进口112860亿元，增长20．9%。2017年12月18日至20日召开的中央经济工作会议指出，稳中求进工作总基调是治国理政的重要原则，要长期坚持；稳健的货币政策要保持中性，管住货币供给总闸门，保持货币信贷和社会融资规模合理增长，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，促进多层次资本市场健康发展，更好为实体经济服务，守住不发生系统性金融风险的底线。2017年12月27日至28日召开的全国财政工作会议提出，2018年将继续实施积极的财政政策，增强财政可持续性；继续实施减税降费政策，进一步减轻企业负担；调整优化支出结构，提高财政资金使用效率。联合国发布的《2018年世界经济形势与展望》报告预测2017年全球经济将增长3%，创2011年以来最快增速；其中，中国对全球经济增长的贡献率约为三分之一。亚洲开发银行发布的报告再次上调2017年中国经济增长预期，将2017年9月份报告中的预期6．7%调高至6．8%，对2018年中国的增长预期保持不变，仍为6．4%。中国社科院发布的2018年《经济蓝皮书》预测，2017年国内经济增速有望达到6．8%左右，2018年经济增速将保持在6．7%，中国经济不会发生“硬着陆”。预计2018年国内经济发展的支撑能力仍将较强，稳中向好的态势有望继续保持，不会出现大起大落，发展质量和效率有望继续提升，经济运行的品质将继续朝着好的方向加快转变。2016年11月～2017年11月全国居民消费价格涨跌幅见图1。

图1 2016年11月～2017年11月全国居民消费价格涨跌幅

2.2 国家临储麦成交量同比大增 粮源成本高企加大面企经营压力

2017年国内小麦产量增质量升使得麦市年度内供需格局呈现宽松态势，由于2017年产小麦托市收购数量仍处于高位，小麦政策性库存数量不断增加，结构性矛盾阶段性仍凸显。2017年国内麦市行情走势进一步反映流通市场供需格局，阶段性市场行情走势明显，区域间麦价价差缩窄制约跨区域流通，麦价整体呈现“北高南低”格局。国家临储小麦成交量同比增加明显，但质量因素制约其市场有效供给力度，国家临储小麦拍卖底价高企及市场粮源成本高企加大面企经营压力，这也很大程度上对面粉市场价格形成支撑。据统计，2017年国家临储小麦拍卖市场累计投放粮源数量12236．6982万吨，实际成交量911．6939万吨，平均成交率7．45%，周度成交均价2281～2522元/吨；相比之下，2016年国家临储小麦拍卖市场累计投放粮源数量10130．9661万吨，实际成交量418．2709万吨，平均成交率4．13%，周度成交均价2338～2535元/吨。2017年国家临储小麦从主要区域成交情况来看，江苏地区累计投放量2830．8385 万吨，实际成交量 225．8745 万吨；安徽地区累计投放量 3041．5323万吨，实际成交量190．5219 万吨；河南地区累计投放量 2486．9008 万吨，实际成交量291．1268万吨；山东地区累计投放量643．7097 万吨，实际成交量 111．9388 万吨；河北地区累计投放量465．8031万吨，实际成交量61．6309万吨；湖北地区累计投放量2695．3238万吨，实际成交量17．8304万吨。2017年从国家临储小麦主要年份成交情况来看，2014年产国家临储小麦投放量9269．3201 万吨，成交量 402．2422 万吨；2015 年产国家临储小麦投放量 1826．7155万吨，成交量415．9617万吨；2016年产国家临储小麦投放量682．5866 万吨，成交量 77．041 万吨。据统计，2017 年2012年产跨省移库小麦投放量1970．7829万吨，实际成交量94．9587万吨，平均成交率4．82%，周度成交均价2298～2423元/吨。据市场监测，截至2017年12月底，江苏泰州兴化地区小麦进厂价2560元/吨，安徽宿州地区小麦进厂价2560元/吨，山东聊城茌平地区小麦进厂价2600元/吨，河南商丘永城地区小麦进厂价2590～2620元/吨，河北邯郸永年地区小麦进厂价2620元/吨。2017年国家临储小麦周度成交量及成交均价走势见图2。

图2 2017年国家临储小麦周度成交量及成交均价走势图

2.3 供需宽松制约国际麦价走势 内外价差加大进口

美国农业部2017年12月全球小麦供需报告显示，加拿大和欧盟产量上调提振全球供应量上调，但澳麦产量未如预期下调，2017/2018全球小麦库存量上调至2．684亿吨，再创历史纪录。国际谷物理事会（IGC）将全球2017/2018年度小麦产量预估小幅上修100万吨，至7．49亿吨。联合国粮农组织（FAO）发布的2017年12月份报告显示，2017年全球小麦产量预计为7．548亿吨，比上年减少1%；2017/2018年度全球小麦期末库存预计创下历史最高纪录2．57亿吨，比本已高企的期初库存高出1300万吨或5%。美国田纳西州的知名私营分析机构Informa经济公司预计2017/2018年度全球小麦产量为7．527亿吨。荷兰合作银行（Rabobank）发布的最新研报预计由于北半球小麦收获上市，全球小麦库存有望连续第五年增加，小麦期货市场仍面临沉重的下跌压力；将芝加哥期货交易所（CBOT）软红冬小麦平均价格预估下调0．20美元/蒲式耳。截至2017年12月29日，美国芝加哥商品期货交易所美软红冬小麦3月合约期价报收于427．25美分/蒲式耳，较年初的 408．75 美分/蒲式耳，上涨 18．5 美分/蒲式耳，涨幅4．53%；3月交货的美国2号软红冬小麦FOB价格为181．1美元/吨，到国内口岸完税后总成本约为1771元/吨，较去年同期上涨94元/吨。华尔街投行高盛集团（GoldmanSachs）称，到2018底，芝加哥期货交易所（CBOT）的小麦期货价格预计为每蒲式耳4．25美元，将会下跌10%以上。2017年以来国内外麦价价差持续处于高位所带来的价格优势以及国内麦市供给结构性矛盾所带来的对优质麦旺盛需求使得国内进口小麦数量同比增加明显。中国海关总署最新公布的数据显示，2017年11月中国进口小麦数量 15．5817 万吨，同比增加 465．43%，进口均价299．7美元/吨；1～11月国内累计进口小麦数量411．5455万吨，同比增加30．61%。从进口结构来看，优质麦与价低麦备受国内用粮主体青睐，一方面满足国内食品加工企业对专用粉生产加工需求；另一方面则利用价格优势进行配麦降低粮源加工成本。2017年美麦到国内口岸完税价走势见图3。

图3 2017年美麦到国内口岸完税价走势图

2.4 国内消费升级及食品安全 面企“控成本”与“抓质量”

国内城乡居民的生活方式和消费结构变化使得其对食品质量安全和品牌食品消费的重视程度明显提高，市场细分、市场分层对面粉加工产业发展的影响不断深化。国家食药监局发布关于进一步加强小麦粉质量安全监管的公告要求，各地食品药品监管部门要加大对小麦粉生产企业的日常监督检查、监督抽检与风险监测，严肃查处在小麦粉中超范围、超限量使用食品添加剂的行为，严肃查处在小麦粉中添加非食品原料的行为，严肃查处标签不如实标注小麦粉成分的行为。成本压力进一步挤压面企生存空间，面企对粮源成本的承受度有限，这使得面企在保证粮源质量满足食品安全要求的情况下，尽量降低粮源采购成本或通过不同品质小麦搭配降低成本。《粮油加工业“十三五”发展规划》提出，要增加品牌粮油供给，实施优质粮食品牌培育行动，发挥品牌引领作用，瞄准国际同行业标杆，培育和创建一批质量好、消费者认可度高、市场占有率高、市场竞争力强的全国性粮油产品优质名牌。在国内面粉加工企业普遍经营困难的情况下，内蒙古恒丰食品工业（集团）生产的雪花粉却供不应求，品牌化建设是公司产品深受市场欢迎的重要因素。纵观五得利发展历程，其始终紧紧围绕质量做文章，将质量作为树品牌、促发展的决定性因素，2016年五得利面粉集团品牌价值45．79亿元。成都北峰面粉厂所生产的“木兰北锋”品牌面粉产品在行业里有口皆碑，名扬全国；通威股份、必胜客、米老头、康师傅、卫龙、德克士等多家国际大品牌，都是北峰面粉的长期客户，十分认可其产品的品质质量；在北峰面粉厂，一袋25kg的“木兰北峰”面粉的出炉，需要经过50道工序的锤炼。

2.5 国内成品油价上提明显 运输价格上涨抬高成本

自2017年12月28日24时起，国内汽油、柴油价格每吨均提高70元；这是2017年以来国内第11次上调汽油和柴油价格。2017年国内汽油、柴油价格经历25轮调价周期，其中6次下调，11次上调，8次“搁浅”；累计分别上调汽油价格435元/吨、柴油价格420元/吨。截至2017年12月29日美国纽约商品交易所美原油2月合约期价报收于60．1美元/桶，较年初涨幅 11．52%；期间最高价 60．51 美元/桶，最低价43．76美元/桶。受油价上调，汽运、火车以及轮船运费上涨等因素影响，国内粮食运输成本增加。据统计，2017年1～10月，国内社会物流总费用9．5万亿元，同比增长9．7%；其中1～10月全国水路累计完成货运量 55．18 亿吨，同比增长 6．2%；1～10 月全国公路累计完成货运量 299．55 亿吨，同比增长10．7%；1～10月全国铁路累计完成货运量30．77亿吨，同比增长13．5%。截至2017年12月底，江苏靖江安宁港至广东各港口3000吨级小麦船运费85元/吨，5000吨级小麦船运费80元/吨；至福建各港口5000吨级小麦船运费65元/吨。江苏靖江安宁港粮食运价指数见图4。

图4 江苏靖江安宁港粮食运价指数图

3 2018年国内小麦市场展望

国家统计局公布的数据显示，2017年全国小麦播种面积3．60亿亩，比上年减少299万亩，下降0．8%；全国小麦产量2595亿斤，增产19亿斤，增长0．7%。农业部谷物品质监督检验测试中心公布的数据显示，2017年度农业部小麦质量检测结果好于往年；4%的样品达到优质强筋小麦标准，10%的样品达到中强筋标准要求，31%的样品达到中筋小麦的要求。截至2017年12月底，国家临储小麦剩余库存数量为7929万吨，同比高1483万吨。从国家临储小麦库存年份结构来看，其中2013年产国家临储小麦库存量8万吨左右，2014年产国家临储小麦库存量1226万吨，2015年产国家临储小麦库存量1539吨，2016年产国家临储小麦库存量2778万吨；从国家临储小麦主要区域库存分布情况来看，江苏地区1395万吨，同比增加347万吨；安徽地区1756万吨，同比增加317万吨；河南地区3740万吨，同比增加738万吨；山东地区400万吨，同比下降2万吨；河北地区402万吨，同比增加68万吨；湖北地区237万吨，同比增加14万吨。继2016年国内取消玉米临储收购政策以及2017年国内主产区稻谷最低收购价全面下调之后，2017年10月27日，国内主产区小麦最低收购价在连续保持4年不变后下调3分/斤至1.15元/斤，国内粮食市场化进程进一步推进。国家发改委发布的《关于全面深化价格机制改革的意见》提出，完善稻谷、小麦最低收购价政策；围绕确保国家粮食安全、口粮绝对安全，坚持市场化改革取向和保护农民利益并重，稳定政策框架，增强政策灵活性和弹性，分品种施策，分步骤实施，逐步分离政策性收储“保增收”功能，激发市场活力，同步建立完善相应的补贴机制和配套政策。2017年12月18日召开的中央经济工作会议指出，推进农业供给侧结构性改革，坚持质量兴农、绿色兴农，农业政策从增产导向转向提质导向；深化粮食收储制度改革，让收储价格更好反映市场供求，扩大轮作休耕制度试点。

预计2018年国内主产区小麦托市收购政策仍将启动，托市收购量或将下降，未来国内主产区小麦托市收购价仍将面临下调。政策定调粮食市场化使得小麦市场经营主体面临的宏观环境发生明显变化，以往政策对麦价的支撑作用将逐步淡出，粮食贸易商面临的市场风险加大；与此同时，土地流转进程的推进以及面粉加工行业的整合使得粮食贸易商粮源收购及销售的议价能力降低。随着国内农业供给侧改革的推进，小麦生产不再只重产量，而是朝着产量、品质并重的方向转变，区域布局更加集中。2018年在国内政策定调“降成本”、“去库存”主基调下，政策调整对麦市的双刃剑作用仍将凸显，国内麦市供需宽松下结构性矛盾仍将存在，政策与市场之间的博弈将较为明显，麦市仍将延续优质优价格局，品种结构的矛盾也使得小麦“销售难”与用粮企业“采购难”格局并存，阶段性与区域性市场行情机会仍将频现，小麦市场化进程将进一步推进，价格走势将进一步反映流通市场供需格局。

4 2018年国内面粉市场展望

根据尼尔森调研，国内消费者已将健康视为首要关注项，对健康的关注度逐渐上升至34%。2017年1月国家发改委和工信部发布的《关于促进食品工业健康发展的指导意见》明确提出，到2020年，食品工业规模化、智能化、集约化、绿色化发展水平明显提升，产业规模不断壮大，产业结构持续优化，规模以上食品工业企业主营业务收入预期年均增长7%左右。随着国内主食品的消费需求升级和城镇化进程加快，品牌与品质成为赢取市场的关键。预计2018年国内面粉加工业整合仍将持续，加工企业规模仍将进一步扩大，加工企业数量进一步减少；下游市场进一步细分，市场竞争由以往单纯的价格战转变为品牌战。与此同时，国内食品质量要求严格以及供给端结构性矛盾存在使得加工企业面临的采购压力仍存，加工企业因其规模以及产品结构不一，经营分化仍将持续，行业开工率整体难有明显改观。抓质量与控成本仍将为国内面粉加工企业生存关键。消费者正在向高端化与细分化发展，消费者对于高端以及高质量的产品的需求正在逐步增加，消费者开始重视产品带来的自我认同感，产品细分不断深化，这为中小型面企挖掘细分市场，研发特色专用粉，成为细分市场“隐形冠军”带来发展机遇。

消费需求新变化给优质产品供给，给品牌建设发展提供重要的机遇。面粉加工企业要以品质去支撑品牌，以品牌担保品质，真正实现小麦、面粉以及食品由生产导向、由产量导向向消费导向、向质量导向的转变。面粉加工企业需加速转型升级速度，结合自身所在区域，在客户、产品、模式、行业、技术、能力、人员、团队等方面不断创新，形成自身独特优势，秉持工匠精神，坚守质量底线，坚持品牌塑造，在质量、创新、研发、品牌、渠道建设等方面下大功夫，为客户创造新的、独特的价值。面粉加工企业应与主产区种粮大户、农业合作社等新型生产主体加大合作力度，引导种植市场需求品种，紧抓内在质量指标符合自身所需的优质品种；进一步提高对小麦市场各影响因素变化、政策调整的敏感度以及快速反应能力，根据市场变化及时调整经营策略，把握采购节奏，降低市场采购成本；与此同时，转变传统采购方式，树立新思维，充分发挥大数据、互联网等新技术，利用第三方平台，拓展贸易空间以及渠道。面粉加工企业应逐步从传统销售渠道转向电子商务，利用互联网+所带来的资源优势，进一步拓展销售渠道，促进产成品销量以及降低销售成本。