互联网金融在中小企业融资中的应用研究

曾婷

摘 要：中小企业作为我国的重要经济组成部分，当中小企业大面积倒闭，势必会对我国的经济体系造成强烈冲击，所以政府方面的一个重要工作内容就是帮助中小企业进行融资。基于对我国中小企业融资现状的了解，发现当前的融资体系存在一定问题，本文对这些问题的形成原因进行了分析，结合互联网金融提出中小企业融资的优化方法。

关键词：互联网金融;中小企业;融资渠道

引言：虽然在我国当前已经出台了相关政策鼓励中小企业进行进一步发展，并且也已经规定一些金融机构需要为中小企业提供一系列优惠政策，但是在这些政策的具体实施过程中，存在落实效果较差的问题。近些年来随着互联网融资的兴起，中小企业对互联网金融体系的应用频率更高，但是由于一些企业自身原因，导致互联网金融也限制了中小企业进行大额融资，限制了企业的进一步发展。

一、中小企业融资过程中出现的问题和原因

在当前的中小企业融资过程中，主要存在以下问题：

1.融资成本高

在中小企业的运行和发展中，通常拥有较少的资金储备，对于中小企业来说，需要最大限度降低企业的融资成本，但是通过分析发现，当前的中小企业融资成本较高，企业通过融资获得的资本无法全部用于技术研发和产品生产，导致这种现象的原因包括以下方面：（1）流动负债率过高。企业的流动负债率概念为需要短期偿还的负债总量占总负债的比例，当流动负债率过高时，说明企业有大量负债需要在短期内偿还，这导致很多中小企业需要通过民间资本、个人资本等措施进行融资，这种短期融资通常在利率方面更高，最终导致企业的融资成本大幅提升。（2）各类隐性费用。一些中小企业会向银行贷款以进行融资，在资金偿还的过程中，除了要支付本金、利息等显性费用，还需要支付贷款中产生的一系列隐性费用，提高了企业的融资成本。

2.融资渠道窄

中小企业由于资金储备较少，并且规模也很小，所以通过银行进行融资，通常只能够获得较少数量的资本，另外对于很多中小企业来说，无法通过新三板进行挂牌融资，这导致中小企业的融资渠道只有有限的几个方面，常见的如民间机构资本、个人资本、互联网金融等，但是这些融资渠道通畅也会对企业的发展现象和企业所在产业的发展前景进行预测，当发现企业的发展方式与投资者制定的投资规定不符时，就不会对这类企业进行投资，这种现象对中小企业的发展产生了雪上加霜的效果，即进一步紧缩了融资渠道。

3.监督体系不完善

在应用互联网金融进行融资时，互联网金融机构需要对中小企业有深入认识，防止中小企业在融资完成后，一些人员将资金挪作他用，这会对互联网金融机构造成重大损失，然而当前的融资体系中，并未针对这些中小企业建设监管平台，导致互联网金融机构对中小企业的了解程度不足，从而降低了投资数额。另外对于各类互联网机构来说，中小企業也需要对这些机构的从业资质、经济实力等方面有全面了解，但是当前金融市场中广泛存在的问题为信息不对称，这让中小企业处于融资中的不利地位，容易对中小企业的权益造成损害。

二、互联网金融在中小企业融资中的应用措施

1.P2P线上融资

P2P线上融资体系与民间借贷有一定的相似之处，在这种融资体系中，企业方面为融资申请人，投资者为借款人，在融资完成后，申请人和借款人之间将形成直接的债务和债权关系。在这种方式的应用中，申请人会在P2P线上融资平台上发布融资申请，有平台将这些申请提交到相应的投资者手中，由投资者根据中小企业的发展潜力、产业发展前景，以及企业自身的运营情况确定是否进行投资，这种方式能够让中小企业将更多融资应用于技术开发过程中，让企业能够获得更好发展，最终提升企业的综合竞争力。另外对于投资者来说，中小企业在融资过程中也会对这些人员的资格进行调查与了解，最终选择最为合适的借款人。在这种融资渠道中，能够实现投资资本的有效铺排，最终让各类中小企业都能够通过该平台获取足够的发展资金。

需要注意的是，根据我国的法律规定，P2P线上融资平台并不是信用中介，所以平台方面无权对融资过程提供担保，这就需要申请人和借款人双方能够独立进行各项资料查核。另外在当前的P2P线上融资平台运行中，申请人通常为企业的所有者，这种现象在一定程度上提升了投资风险，在今后的运行中，需要对这一问题进行妥善解决。

2.众筹融资

当前在很多产业中已经开始推行众筹融资政策，在这种体系的应用中，企业方面会通过互联网发布融资申请，有各类融资机构以及个人对企业发布的融资内容进行分析，当发现发布的内容有很高的创新性和发展前景后，会进一步跟进并了解企业的综合发展实力，对感兴趣的项目进行资本注入。在该融资渠道的建设阶段，平台方面的主要工作内容为提供中小企业融资申请的渠道，平台在该过程中收取相应的服务费用，在当前的平台发展中，平台会对中小企业的从业资质等内容进行调查和研究，最大限度保证投资者的权益。另外在众筹融资平台的运行中，也会对从业者的资质进行调查，并将这些内容反馈给融资申请企业，由企业选择合适的投资者。这种双向的运行模式能够有效消除众筹融资过程中产生的信息不对称性，在扩宽中小企业融资渠道的同时，也能够对双方的权益进行充分保全。

3.大数据技术融资

在当前的互联网金融融资中，平台方面缩减对企业投资数额的主要原因为投资者对企业的综合实力和运行模式缺乏了解，为了最大限度降低损失，只能采用这种做法，所以在融资过程中，一个重要措施为提高中小企业的运行和发展的透明度。由于大数据技术有很强的数据收集能力，结合当前开发的其余互联网技术，能够让投资者对企业的运行情况和运营情况有更为深入的了解，在大数据技术的具体应用中，应用方式包括以下方面：

（1）数据收集方面

数据收集方面可以应用大数据技术达成目的，在该过程中，投资者通过大数据平台对有投资意向的中小企业进行研究，通过大数据技术对中小企业运行中产生各类票据进行收集和记录，另外收集的信息也包括中小企业的员工评价、员工离职率等内容，最终将获取的数据进行记录。另外通过大数据技术也能够实现对整个供应链数据的获取，积极探求中小企业运行和发展中整个产业链对企业的影响程度，以及相关辅助措施的完善情况，从而为后续的数据分析过程打下基础。

（2）数据分析方面

由于大数据技术能够获取大量数据，通过人力对这些数据进行分析会消耗大量的人力成本和时间成本，所以在分析过程中需要应用云计算技术。在该过程中，云计算技术会将各类数据进行有效整合，在整合完成后通过与市场的相关数据进行比较，以探究企业的发展潜力。另外通过对相关数据的分析也能够探究中小企业的信誉度，当发现企业在运行和发展中产生严重的违规操作时，投资者会结合这类因素确定具体的投资额度，对自身权益进行有效保护。可以说在大数据技术的应用中，已经无形中建设了对中小企业的监管平台，让企业在相关规定的要求下健康发展。

三、结论

综上所述，当前中小企业融资过程中主要存在的问题为融资渠道狭窄、融资成本过高以及缺乏对企业方面的监管。要解决这些问题，可以采取P2P线上融资、众筹融资和大数据融资技术，在增加中小企业融资量的同时，也在无形中对中小企业的运行过程进行监管，保障企业和投资者双方面的权益。

参考文献：

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