公允价值计量实际应用及其问题

谢琪琪

企业会计准则中的公允价值计量

公允价值计量是指在有序、公平的交易中，交易方出售资产所收到或者转移负债所支付的价格。从本质上来看，公允价值是市场信息的真实反馈，具有一定的公允性，所以，公允价值能提供更为准确、更为可靠的信息，企业的决策者也能由此做出更为有价值的决策。现行会计准则规定的以公允价值计量的资产或负债主要包括了企业合并中规范的非同一控制下企业合并中取得的可辨认资产和负债，或者作为合并对价发行的权益工具、金融工具确认和计量准则中规范的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产。随着经济一体化，中国社会主义市场经济的快速发展，企业会计准则中的公允价值计量越来越多的运用到了企业会计中。

公允价值计量在实务中的应用情况

企业会计准则中规定，金融工具、企业合并、债务重组、非货币性交易等采用公允价值计量。其中，企业会计实务中最为常见的，影响最大的便是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产。其中，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在活跃市场上的报价变动较大，而且企业发生的变动额是计入公允价值变动损益的，直接影响利润表。而可供出售金融资产的公允价值变动额计入其他综合收益，主要影响所有者权益。另外，我国大多数企业，如证券、金融、电子科技行业的投资性房地产依然选择成本模式计量，只有少数公司会选择公允价值计量模式。

以中信证券有限责任公司为例，从资产构成方面来看，公司2016年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所占总资产比重为23.82%，而可供出售金融资产占总资产比重为15.11%，从近三年的数据来看，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产占资产总额的比重都高于可供出售金融资产，且金融资产所占比重也整体较大。这是由于证券行业的特殊性，证券行业的主要业务包括了证券自营业务、投资咨询、投行业务、经纪业务，企业日常经营活动中就会持有大量的金融资产。当然，短期金融资产的比重也会更大，所以在初始划分时，更倾向于将金融资产划分为交易性金融资产，提升变现能力。

公允价值计量对上市公司收益的影响

公司划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较多，公允价值波动性较大时，公司的利润表波动幅度也会较大。中信证券在2014年的净利润为6，605，908，900.38，较上一年度同比增长了127.1%，2015年为115，097，565，149.96较上年同比增长128.55%，2016年为7，525，065，401.94，较上年同比下降50.16%。首先，对于证券行业来说，与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产有关的事项属于企业经营活动事项，公允价值计量模式下金融资产价值的波动幅度更能直观的反映在损益上和所有者权益上。

其次，由于2016年是整个证券行业处于业务加速转型的一年，传统通道的业务在不断弱化、衰退，导致了整个证券市场经济不景气，所以也影响了所持以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值，使公允价值变动损益产生了988，340，111.57大额负值，从而使得中信证券2016年的净利润大幅下降。

另一方面，企业的可供出售金融资产公允价值尽管也会出现波动，但会计准则规定，形成的公允价值变动额计入其他综合收益，只有在处置时才会计入损益，所以在一定程度上，可供出售金融资产对利润表起到了间接调节作用，所以当市场发生重大变化致使金融资产的公允价值发生大幅下降时，可供出售金融资产能够缓和一定利润的下滑，持有可供出售金融资产也能够给企业管理者带来更多的选择。

公允价值在实际运用中存在的问题

采用公允价值计量模式，在一方面，能够提高会计信息的及时性，及时反映资产负债的实时价值，为企业的管理层提供更及时可靠的信息，使企业决策更为有效。但另一方面来看，当市场经济不景气，由此会使得公允价值也大幅波动，这样也会使得投资性房地产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等的价值出现大幅波动，进一步使利润表中反映的利润出现大幅波动，影响每股收益，造成企业盈利能力大幅削减。这样对于下一阶段的企业发展也会形成消极影响。

所以，当市场经济环境不稳定时，公允价值频繁变化，就会造成财务状况和经营成果的波动，给外界造成企业经营不稳定的表象，而且由于公允价值变动损益引起的利润表变化，也不一定能客观的反映企业实际的经营成果，很可能会误导财务报告的使用者，也可能会误导管理者做出错误的决策。另外，由于我国的交易市场任然有所欠缺，不够规范，使得我国大多数企业在选择上较为谨慎，还是选择以成本模式计量投资性房地产。

相关建议及改进措施

采用公允价值计量方法，企业需要使用适合企业自身当前经济情况的估值技术，在一定程度上存在主观性，当部分资产或负债在市场上的活跃度较低时，如果企业的财务状况不佳，很可能会存在利用公允价值计量来认为操控，使部分财务数据不夠真实。所以，应从当前市场经济的发展角度出发，完善公允价值的环境，建立交易信息充分流通、清晰透明的经济环境。

另一方面，还应要求上市公司的年度财务报表中相关公允价值事项进行详细的说明列示，规范上市公司公允价值的使用。公允价值计量在企业实务中有广泛的应用，公允价值的使用对资产负债表、利润表、所有者权益变动表都具有较大的影响，所以，需要企业管理者和会计人员具有相关的职业道德，这就需要对从业人员进行专业素养和综合素质的培训，然后再结合外部政策的制定和约束，使公允价值计量的使用发挥良好的作用。