男女搭配干活不累：基于签字审计师的经验证据

翁健英

【摘 要】 以签字审计师个体特征为切入点，使用2001—2014年中国资本市场A股上市公司作为分析样本，考察签字审计师的性别构成对审计质量的影响。研究发现，组合签字审计师的性别异质性与盈余管理显著负相关，即签字审计师的男女搭配提高了审计质量。进一步研究发现，与高客户重要性程度组相比，签字审计师的性别异质性与盈余管理的负向关系在低客户重要性组中表现得更强。而且，进一步考察了组合签字审计师的单一性别特征的影响，发现当组合签字审计师全部为男性时，审计质量会更差;当全部为女性时，与审计质量没有显著的相关关系。文章丰富并拓展了有关签字审计师个体特征的研究，为审计质量的影响因素提供了进一步的经验证据。

【关键词】 签字审计师; 性别异质性; 客户重要性; 审计质量

【中图分类号】 F239  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2018）24-0119-06

一、引言

外部审计作为重要的治理机制，在保证财务报告质量等方面发挥着关键作用，一直以来是学术界和实务界关注的焦点。随着研究的深入，学者们开始将审计的研究从事务所、分所层面拓展至签字审计师个体层面。审计在很大程度上是一种专业判断，签字审计师作为审计项目执行人，其不同的个体特征影响着审计工作的进行。因此，签字审计师的个体特征是影响审计质量的重要因素[1]。然而，由于数据的限制①，有关签字审计师个体的研究较为有限。中国上市公司审计报告提供签字审计师个人姓名以及中国注册会计师协会网站（http：//www.cicpa.org.cn/）提供签字审计师个人特征查询[1]，这为研究签字审计师个体特质提供了数据支持。

“男女搭配干活不累”是大众所熟知的现象。在心理学研究中，这种现象被称为“异性效应”，即异性比同性带来的促进作用更强[2]。而且，男女员工之间的搭配可以有效地实现技能互补，强化性别间的互补作用[3]。因此，从理论上看，组织中的男女搭配可以有效地提高生产率和绩效。中国的审计报告应当由两名具备相关业务资格的签字审计师签名盖章并经会计师事务所盖章方为有效，这意味着审计报告是由两名签字审计师共同签发。那么，组合签字审计师的性别组成对审计质量会有什么影响呢？现存的文献主要关注了女性审计师所发挥的重要作用，鲜有研究涉及组合签字审计师的性别构成所产生的经济后果。基于此，本文利用可获得的数据，探讨组合签字审计师性别组成对审计质量的作用机理，以期为审计质量的影响因素提供进一步的经验证据，丰富并拓展有关签字审计师个体特征的研究。

二、理论分析与研究假设

心理学的研究表明，异性之间存在助长效应，即相比于同性，异性对其特定行为的促进作用更强。莫雷等[4]指出异性在场会带来各种微妙的影响效果，具体表现为相互显示、相互制约与相互激励。异性效应的存在，使得每个个体都渴望得到异性的青睐与认同，因此，這种异性之间的相互激励可以成为个体发展的“助长剂”。赵轶然等[2]探讨了性别助长效应对创造性的影响，发现异性环境会提高大学生在完成创造性问题的成绩。杨振兵[5]的研究发现合理的员工性别结构显著提高了工业全要素生产效率，为异性效应的存在提供了支持。因此，从理论上看，工作环境中的男女配合有助于更好地调动劳动积极性，提高工作效率与绩效。由此，本文认为，当组合签字审计师由男女构成时，可以有效地发挥异性效应带来的积极作用，提高审计的效率与效果，有利于审计质量的提高。

前期文献指出由于男女劳动力之间存在系统性差异，这种差异会带来男女员工搭配的技能分工，从而进一步强化性别间的互补机制[3]。王伟同等[6]发现员工间的性别异质性有利于实现技能互补，从而提高了企业的生产率。男女在风险态度、竞争能力、生产效率、规则遵守等方面存在显著差异[7]。一方面，女性需要承担更多的家务活动，而且因生育子女而导致工作中断，从而造成经验技能的折损，导致女性在竞争能力、技能、生产效率等方面均弱于男性[8]。另一方面，女性在风险偏好、规则遵守、道德标准等方面优于男性[9-10]。审计是一项复杂且需要大量专业判断的工作，既需要签字审计师有充分的专业胜任能力，又需要签字审计师保持高独立性。相比于女性，男性在专业判断、信息处理等方面存在优势。Gold et al.[11]发现在审计判断中，男性审计师比女性审计师的意见更准确。叶琼燕等[12]研究发现男性审计师对财务报表错报的准确度把握得更好，因此有更高的审计质量。而且，从生理角度来看，男性在体力、精力方面显著优于女性。审计是一项高强度、高压力的工作，需要有充沛的体力与精力。近几年频频爆出会计师事务所员工过劳死的事件更加充分说明了审计行业的高强度高压力②。然而，男性在独立性方面弱于女性。男性更关注职位晋升、工资上涨等经济利益，因此更容易向客户公司妥协;而女性审计师会更加保守，更能坚持道德标准，故而更倾向于保持较高的独立性[9]。Ittonen et al.[10]发现女性审计师更能坚守道德，更加谨慎，从而所审计的公司有较低的操纵性应计利润。因此，当组合签字审计师是男女搭配时，既可以充分发挥男性在技能经验、体力精力等方面的优势，又可以有效发挥女性审计师在规则遵守、谨慎等方面的优势，从而提高了组合签字审计师的专业胜任能力和独立性，进而可以有效提高审计质量。

基于此，本文提出假设1。

H1：限定其他条件，组合签字审计师的性别异质性与审计质量正相关。

审计师与客户之间存在着经济依赖，审计师为了留住客户，有动机牺牲独立性，纵容管理层对财务报告的操纵行为，而这种动机与客户重要性有关。Sharma et al.[13]发现会计师事务所对客户的依赖度越强，独立性越差，越会纵容管理层的财务信息操纵行为。Chen et al.[14]发现签字审计师层面的客户重要性是影响签字审计师独立性的重要因素。

当面对重要客户时，签字审计师的性别异质性对审计质量的正向影响就会减弱。原因在于：首先，中国的审计市场非常分散且竞争激烈，甚至形成了恶性竞争[15]。高度竞争的审计市场使得客户公司对审计师有较大的选择权，相比于客户公司，审计师往往处于弱势地位。客户资源，尤其是重要客户，既是会计师事务所生存的关键，也是签字审计师获得职业晋升、工资上涨等诸多好处的基础[16]。因此，当面对重要客户的会计信息操纵行为时，审计师更倾向于配合公司的管理层。若不配合，审计师可能会面临被替换的风险。其次，中国资本市场的投资者保护力度较弱，法律的执行力度也较弱[15]，审计师面临的监管与诉讼处罚风险较低，审计失败的成本也较低。因此，权衡收益与成本，面对重要客户，会计师事务所和签字审计师更倾向于与公司管理层合谋，纵容客户公司的财务报告操纵行为，因此性别异质性的积极作用就会减弱。基于此，本文提出假设2。

H2：限定其他条件，与高客户重要性组相比，组合签字审计师的性别异质性与审计质量正相关关系在低客户重要性组中表现得更强。

三、研究设计

（一）样本选择与数据来源

本文选取2001—2014年沪深A股类上市公司为研究样本，并按照下列标准进行筛选：（1）剔除签字审计师性别资料缺失的样本;（2）剔除组合中有三个签字审计师的样本;（3）剔除金融行业类的样本;（4）剔除控制变量缺失样本。经过筛选，最终得到17 096个样本观测值。为了消除异常值的影响，本文对所有连续变量进行了上下1%的缩尾处理。本文的签字审计师个体特征数据、十大会计师事务所数据系笔者从中国注册会计师协会网站（http：//www.cicpa.org.cn/）手工搜集而得，其他数据均来自CSMAR数据库。

（二）模型设立于变量解释

根据本文的研究思路，为了检验H1和H2，本文构建模型1。

1.因变量。本文根据Dechow et al.[17]，采用截面修正的琼斯模型计算操控性应计利润的绝对值（DA）来衡量审计质量。具体的，使用模型2—模型4分别估计总应计利润（ACC）、非操纵性应计利润（NACC）、操纵性应计利润（DA）。

ACCj，t代表总应计利润，使用营业收入与经营现金流量的差值来衡量。ΔREVj，t是营业收入在t-1年到t年的变化，PPEj，t指固定资产的原值;ΔRECj，t代表应收账款在t-1年到t年的变化，TAj，t-1是t-1年的资产值。

2.自变量。本文的自变量为性别的异质性（MIXGENDER）。当组合签字审计师是由男与女组成时，则赋值为1，否则赋值为0。

3.调节变量。本文的调节变量是客户重要性。本文借鉴Chen et al.[15]，分别计算了签字审计师层面的客户重要性（CI_SIZE）与会计师事务所层面的客户重要性（CF_SIZE）。计算公式分别为：Ln TA■■■■Ln TA■■，Ln TA■■■LNTA■■。其中，Ln TA代表资产的自然对数，IA代表签字审计师，AF代表会计师事务所，j代表客户公司，m代表组合中签字审计师的数量，t代表签字审计师的客户数量。为了更好地区分不同程度的客户重要性水平，本研究进一步设置了衡量客户重要性强度的哑变量（CI_HIGH，CF_HIGH），当目标公司的CI_SIZE、CF_SIZE的值高于按行业和年度计算的中位数时，则赋值为1，否则赋值为0。

4.控制变量。根据以往的文献，本文还选用以下控制变量：签字审计师学历（EDU）、签字审计师专业（MAJOR）、签字审计师行业专长（AREXPERT）、事务所行业专长（AFEXPERT）、十大会计师事务所（BIG10）、会计师事务所的组织形式（PARTNERSHIP）、公司规模（SIZE）、资产负债率（LEV_LON）、所有者权益收益率（ROE）、审计复杂程度（COMPLEX）、公司成长性（GROWTH）、所有权性质（STATE）。此外，本文还控制了会计师事务所、年度以及行业的固定效应。上述各变量的定义见表1。

四、实证研究

（一）描述性统计

表2報告了各变量的描述性统计。其中，盈余管理（DA）的均值为0.0701，表明中国上市公司的盈余管理程度平均为0.0701。MIXGENDER的均值为0.4176，表明组合签字审计师由男女构成的占41.76%。审计师层面的客户重要性（CI_SIZE）的平均值为0.3066，最大值为1.0000，标准差为0.2440。CF_SIZE的平均值为0.0312，中位数为0.0221，标准差为0.0332。

（二）回归分析

1.签字审计师的性别异质性与审计质量

为检验本文的假设，采纳模型1进行OLS回归，并控制了会计师事务所、年度与行业的固定效应。本文中报告的所有t值均经过公司和年度的cluster调整[18]。

表3列示了签字审计师的性别异质性对审计质量的回归结果。从表3的结果来看，签字审计师的性别异质性（MIXGENDER）的系数为-0.0026，在1%的水平上显著为负，这意味着签字审计师的性别异质性降低了公司的盈余管理程度，提高了审计质量，支持了H1。

在控制变量方面，签字审计师层面的客户重要性（CI_SIZE）的系数显著为正，说明对签字会计师越重要的客户，审计质量越差。事务所行业专长的系数显著为负，说明事务所行业专长降低了盈余管理的程度。十大会计师事务所（BIG10）与盈余管理在5%水平上显著负相关，说明规模越大的事务所，审计质量越高。公司规模（SIZE）的系数显著为负，表明公司规模越大，审计质量越高。所有者权益收益率（ROE）与盈余管理在1%水平上显著负相关。审计复杂程度（COMPLEX）的系数显著为正，表明审计复杂程度越高，审计质量差。公司成长性（GROWTH）的系数为正，表明公司的成长性越高，盈余管理程度越高。

2.按客户重要性分组：签字审计师的性别异质性与审计质量

表4列示了分别按客户重要性分组回归的结果。结果表明，在低客户重要性水平的组中，签字审计师的性别异质性（MIXGENDER）在1%水平上显著为负;在高客户重要性水平的组中，性别异质性的系数不具有统计显著性。此结果意味着签字审计师的性别异质性与盈余管理的负向关系在低客户重要性组中表现得更强，H2得到验证。

（三）稳健性测试

为保证结果的稳健性，本文进行了如下的稳健性检验：（1）变量替换。本文根据Ball et al.[19]，使用考虑市场收益的扩展的琼斯模型计算操纵性应计利润的绝对值衡量盈余管理。（2）样本调整。本文将含有三个签字审计师的样本加入回归中。（3）增加控制变量。本文加入了一系列公司治理特征的控制变量：第一大股东持股比例、管理层持股、董事会人数的自然对数、独立董事的比例。（4）内生性测试，本文采用倾向得分法（PSM）来控制签字审计师的性别异质性与审计质量之间的潜在内生性问题。借鉴前期文献，选取以下影响签字审计师性别异质性的变量进行第一阶段的回归：公司所在省份的高校数量;男女的出生比例;人口数量的自然对数;公司规模;资产负债率;所有者权益收益率;审计复杂程度;所有权性质。以上的回归结果均与表3、表4的结果一致，进一步支持了H1和H2。

五、研究结论与启示

外部审计是一种重要的监督机制，发挥着关键的治理作用。本文从签字审计师的个体特征为出发点，探讨组合签字审计师的性别组成对审计质量的影响。通过手工收集了签字审计师的性别及其他的个体特征数据，以中国2001—2014年沪深A股上市公司为研究样本，本文发现：组合签字审计师的性别异质性降低了盈余管理，即当组合签字审计师有男有女时，审计质量更高。而且，本文发现，与高客户重要性组相比，签字审计师的性别异质性与盈余管理的负向关系在低客户重要性组中表现得更显著。

签字审计师的性别组成对审计质量产生了重要的影响，立足于中国资本市场，针对本文的研究结果提出如下政策建议：（1）党的十八届三中全会公报中明确指出，要规范招人用人制度，消除包括性别在内的一切影响就业平等的制度障碍和歧视。而不可否认的是，在中国的劳动力市场中，依然存在着女性就业歧视的问题，而本文的研究表明女性在审计行业中发挥着重要作用，在审计时，男女搭配有利于提高审计质量，本文的结论为保障女性就业、消除性别歧视提供了一定的理论支持。（2）对于会计师事务所而言，一方面，在雇佣决策時应该考虑异性效应和性别异质性带来的积极作用，保证女性签字审计师一定的比例。另一方面，鉴于签字审计师性别异质性的重要作用，会计师事务所在执行审计任务时，应该合理进行员工性别配置，以此提高审计质量。（3）客户重要性是影响审计质量的重要因素，对监管机构而言，应该加大对审计质量的监管，尤其是对审计师重要客户公司审计质量的质量监管。监管机构可以要求会计师事务所披露重要客户的名单，以此作为参考;对于会计师事务所来说，应该加强对重要客户审计业务的质量控制工作，保证执业时的独立性。

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