金融科技与挑战者银行

杨涛

银行，作为古老的金融机构已存世数百年，这一从中世纪的意大利“长板凳”上诞生的组织，历经大航海时代、工业革命时代和信息时代，逐渐成长为当今世界金融的重要主体，可以说，银行的发展史就是一部不断与時俱进的创新史。在这部从“板凳”银行到网点银行，再到移动银行和数字银行演进史中，往往是最具创新活力、率先顺势革新的银行能够脱颖而出，并在一段时间内引领整个银行业的发展方向。当下，金融科技风起云涌，不断有新型银行机构凭借这股浪潮重新赋予古老的银行业务新的活力，这些银行大部分创立于2013年以后，在短短几年内迅速成长，对全球传统银行业发起了强烈的冲击与挑战，笔者参考英国金融行业说法，称之为“挑战者银行”。

金融科技力促全球挑战者银行蓬勃发展

任何行业经过一段时间的发展都会走向更加垂直的细分领域，银行也不例外，不同的是金融科技的大量运用加深了银行细分市场的竞争程度。在过去的几年中，全球用户金融消费行为出现重大变化，而技术和移动互联的迅猛发展又进一步改变了整个金融的生态环境，监管积极鼓励支持金融科技运用，众多新型银行金融机构借助金融科技赋能，在支付、融资、理财等众多细分领域给传统的银行业务带来了新的活力。如英国的新型数字银行机构At om银行和MONZO银行，德国的N26银行。在中国则诞生了一批民营银行牌照机构，如微众银行、网商银行，最新的独立法人直销银行牌照则由百信银行率先获得。不论是数字银行、民营银行还是直销银行，它们都在以客户为中心，充分运用金融科技来创造极致用户体验，拓展丰富的应用场景等方面取得了令人瞩目的成绩。此类侵入传统银行业的新型机构逐渐形成一股新的潮流集体——挑战者银行联盟。

各具特色的海外挑战者银行

2008年金融危机后，整个西方金融监管思路发生较大转变，其中一个重点放在了如何推动银行业转型发展，尽快使其从危机中复苏并构建新的核心竞争力。从宏观层面看，监管制度如巴塞尔Ⅲ协议，在一定程度上迫使传统大型银行机构从重资本向轻资本运营转型，更加使其注重零售领域，并鼓励银行运用金融科技创新；微观层面，监管机构则努力于创造监管环境和微观基础，以英国为例，其专设机构支持金融科技企业发展，并在税收和投资方面给予企业适当优惠。英国FCA（金融行为管理局）设立了创新项目（ProjectInnovate），并增设创新中心（InnovationHub），为金融科技企业提供与监管对接的通道和帮助，重点推动金融科技和数字银行等发展，倒逼其国内传统银行机构提高经营效率，以期为整个金融行业带来新的活力。此外，2018年将生效的欧盟支付服务指令修正案（PSD2，Payment ServicesDirective），则要求欧洲传统银行允许第三方公司通过应用程序结构获取其客户数据，实现信息共享。其目的是赋予新型机构对旧有银行账户接入权限，帮助其进入一个更加规范、标准的金融体系，以增加行业的竞争和参与度。西方监管机构的这些举措和创新，为那些运用金融科技来拓展银行业务的新型初创银行提供了有力保障。

Atom bank运用人工智能技术等提升客户体验。Atom bank于2014年3月在英国达勒姆创立，2015年6月获得英国央行授予的银行牌照，已从4家投资机构手中共计募集1.67亿美元。Atom bank致力于成为零网点、首家全部基于手机APP提供远程金融服务的数字银行，目标客户主要锁定在18～34岁年轻客群，并计划在未来5年占据英国活期账户市场5%的市场份额。从客户体验来说，Atom bank的银行APP凸显时尚、动感、流畅的特质，其对客户服务使用的语言，也奉行年轻人之间的对话风格，口语化、接地气，甚至古怪俏皮，这些对年轻人群十分具有吸引力。为实现这一目标，Atom bank充分运用了人工智能技术，实现了人脸识别、声音识别等新颖的用户认证方法，以增加安全性与趣味性，Atom bank还从客户具体场景出发设计每一项产品，例如，为每一笔存款都安排一个存款目标，并以存钱罐的方式展现给客户，还清晰地标注每天的利息收入。

此外，Atom bank提供的MSO抵押贷款融资业务选择与英国著名的金融软件企业Ir e ss合作，旨在运用金融科技为其抵押贷款业务构建标准化、风险可控、效率化的软件系统。此外，Atom bank一般性业务包括银行账户开户、客户身份识别与信息核实、办理活期账户、办理抵押贷款、贷款后续服务及移动支付，这些都将完全基于移动互联技术实现。在英国当地，是首家完全基于手机APP办理这些业务的数字银行，无需客户邮寄个人身份资料、前往实体分支网点或通过金融顾问办理抵押贷款的相关手续。

Fidor bank创造基于移动互联的社区化银行。2009年，Fidor bank创立于德国，并于当年取得银行牌照。它以类似于微信社交的平台为基础，充分依托移动互联，构建了一个客户社交生活媒体生态圈，进而在生态圈中提供各类金融服务的直销银行商业模式。Fidor下设三个不同的业务条线即，Fidor Bank、 FidorTecs和Fidor Factory，向个人或企业用户收取费用，如：向个人收取借贷费、手续费、信用卡年费、向开发商收取软件使用费等。在德国，Fidor目前约有10万客户和超过30万个社区成员。

其中，F i d o r Te c s是F i d o r的全资金融科技子公司，负责运用金融科技能力，研发和运营数字银行平台fidorOS，为社区金融、支付等银行服务提出解决方案。Fidor的数字框架提供了更多的社区乐趣和互动，而且比传统银行有更高的透明度。Fidor银行与客户通过社交媒体，如Twitter、Facebook、LinkedIn、YouTube等直接交流。社区的留言板也是一个关键部分，它鼓励客户提出服务要求，以供Fidor改进并为其他客户提供建议。它还在IBM帮助下创建的API平台，以帮助客户和合作伙伴直接连接银行服务，基于这一技术，客户可以通过Twitter转账，交易加密货币，并通过银行平台向第三方提供服务。endprint

N26 bank充分运用金融科技提供创新服务。N26 bank于2013年成立于德国，注重以金融科技打造平台服务，通过全线上移动智能金融服务平台，为客户提供多角度、全方位的金融自助式服务体验。平台提供的服务不仅局限于公司内部开发产品，更多的是通过外包和API技术，广泛与外部金融科技公司和金融供应商合作，着力打造适应于不同场景的金融服务生态圈，并高度依托技术力量，提升客户体验，降低银行成本。

N26 bank非常注重科技的应用。它为欧洲消费者提供转账、支付、储蓄、投资、信用和保险等金融服务，并以API接口技术、大数据分析、人工智能甚至生物识别、区块链等技术，实现基于自身和合作伙伴的业务创新，并将陆续增加SIRI声控转账、社交信息转账等功能，不断提升客户体验，降低银行成本。N26 bank重视大数据的应用。通过分析客户的储蓄习惯和信贷状况，为每一位客户推荐个性化的投资组合，帮助客户预测和计划可能需要的保险以及消费信贷服务，满足客户多样化的需求。

N26 bank银行服务平台自2015年1月投产以来，业务出现快速增长之势，目前已为30多万客户开立了银行账户，处理了30亿欧元的交易量，其中2016年占比60%。N26 bank良好的发展趋势和前景，获得全球机构投资者的关注，在2016年6月完成了4000万美元的B轮融资，使总融资额达到了5273万美元。

民营形式的国内挑战者银行

从国内情况看，国内的新型挑战者们目前主要以持有民营银行牌照和直销银行牌照的形式存在。为引导和扩大民间资本进入银行业，从2014年开始，监管部门陆续批准设立17家民营银行，并划入城市商业银行序列，但相关规定民营银行应坚持“一行一店”，且单店不可跨区域经营，线下将无法扩大服务半径。在此模式下，民营银行纷纷利用金融科技进军互联网领域，逐渐形成了与传统银行的差异化经营特色。此外，中信银行和百度合作的百信银行，是我国第一家具有独立法人资格的直销银行，也将于近期正式对外营业。从最新公布的数据看，首批5家民营银行均在2年内扭亏为盈，超出了市场预期，不良率也远低于传统银行，显示出强大的经营活力。

微众银行打造基于云计算架构的核心系统。微众银行由腾讯牵头设立，成立于2014年。2016年扭亏为盈，全年盈利4.01亿元；其中净息差5.96%，远高于传统银行的2%左右水平。此外，还有一大特点是其IT相关员工占比达到57%，也远远高于传统银行2%左右水平。微众银行预计，其2017年利润约20亿元，2020年净利润将至127亿元。

微众银行在筹备初期，明确定位要依托云计算、大数据等金融科技，并在极短时间内完成了核心银行系统搭建工作。微众银行凭借大股东腾讯的技术支持，使金融科技成为微众银行的核心支撑。首先，在IT技术架构方面，微众与传统银行差别巨大，它全面采用云计算技术，完全去IOE化进行系统搭建，并基于分布式架构逐渐形成了新一代互联网银行IT体系，充分发挥云计算技术的高弹性、低成本特点，满足互联网银行海量数据处理和海量用户高可用的需求。微众银行的IT运营成本和效率均较传统银行有巨大优势，大大提升了资源的配置效率。

其次，在业务方面，以“微粒贷”为例，其取得巨大成功的背后正是金融科技的强大支持。依托其大股东腾讯在互联网技术、数据获取上的优势，微众开发了几大风控模型支持海量信贷发放，实现了业务申请、贷款处理、反欺诈、风险评分和贷后监控的全线上操作。这些风控模型运用技术创新，充分引入大数据对数据进行分析，利用人工智能、机器学习能力改进风险动态监测、风险预警系统等，有别于传统银行“三张表”的透明度较低的分析方式，更全面地反映了客户的还款能力和稳定性，尤其在反欺诈方面拥有独特的优势。

百信银行探索银行转型金融科技之路。2017年1月，中信银行宣布，我国第一家具有独立法人资格的直销银行——中信百信银行股份有限公司正式获得银监会批准筹建。8月21，百信银行获监管颁发的金融许可证，预计在11月份正式对外开业。中信银行和百度公司作为发起人，分别认购百信银行14亿股、6亿股普通股股份，入股比例分别为70%、30%。

目前，百信银行暂未对外营业，但作为商业银行独立子公司的属性，首先让百信银行与其他已有的直销银行在体制机制上有了明显不同，是传统银行利用新技术发展互联网金融的重大探索。从其公开信息看，百信提出要探索公司制改革，抢占金融科技先机，打造智能普惠金融。金融科技正是其重要倚重。百度拥有领先的技术实力、海量的用户数据和互联网运营经验，可以根据用户的属性、偏好对他们的金融需求进行画像，为客户提供创新型的金融解决方案。此外，金融服务的智能化趋势逐渐形成，而人工智能技术将变革银行销售及服务渠道，也将深刻改变银行与客户的交互方式。百度人工智能、云计算、大数据技术在金融领域探索的最新成果输出给百信银行，将探索金融创新的前沿方向，加速金融与人工智能技术的高效融合，这也是未来其金融科技与银行业务结合的重要看点。

挑战者银行运用金融科技的特点

相较于传统银行机构，挑战者们由于是全新设立，没有历史包袱束缚，在基础构建阶段就全面融入金融科技基因，呈现了不同于传统银行的特点和优势。

云架构

挑战者银行基本采用云架构进行IT体系构建，与传统银行截然不同。IBM小型机或大型机、Oracle数据库和EMC存储构成的IOE集中式系统架构和封闭的商业系统长期主导传统银行业，不仅采购成本高，随业务规模增长还需每年追加投入。新生的挑戰者银行没有任何历史包袱，面对全新的形势，没有传统银行架构的束缚，从一开始就确定采用互联网公司的IT云架构模式，搭建新的银行核心架构，具有灵活可变、敏捷开发、快速迭代等优势，为业务的快速发展提供了有力支持。

轻资产

传统银行由于人力、物力和IT运营成本高，物理网点导致的庞大开支使得资产运营成本持续上升，边际利润加速下滑，甚至呈现负效应。而挑战者银行基本不用设置物理网点，固定成本开支远低于传统银行，依托互联网开展业务经营，提供纯线上服务。从业务经营角度看，挑战者银行基本以零售业务为主，较少或基本不开展投行业务，在资产负债规模不大的情况下，大力发展低资本消耗的表外业务，逐渐打造了依靠内生资本积累的持续发展道路。endprint

开放金融生态

挑战者银行构建了开放式生态体系，通过应用程度接口（API）对接很多银行同业/非同业合作者，与合作伙伴建立了利益共同体的关系，依托伙伴的既有业务和客户优势，进行差异化互补，能迅速取得业务上的突破。他们深入挖掘金融场景，基于已有大量成熟的互联网场景生态圈，与高流量平台对接，甚至跨界合作，实现快速批量获客。

数字化经营

挑战者银行按照全新的数字化发展理念，打造了适用于未来发展的数字化银行组织架构和经营体系。一是数字化经营客户，充分利用大数据分析和预判客户的潜在需求或偏好，以数据驱动银行业务发展，根据客户特点提供一对一的个性化服务，为客户设计独特的展现界面等，不断增强业务透明度。二是构建了数字导向的市场营销策略以及获客模型，从吸引客户发现银行产品，到产生兴趣并形成需求直至最终交易达成，有一整套的数字化营销逻辑，重点研究如何最大化实现每个节点的转化率，有别于传统的银行的线下获客模式，挑战者银行的单个获客成本要远低于传统银行。

传统银行如何面对挑战者

银行的本质是以货币和信用为经营对象的金融中介机构，金融科技的出现并未改变银行所经营和管理的内容，但新型挑战者银行却充分运用金融科技，对银行的渠道、产品、营销、IT、风控等领域进行了全方位改造和优化，逐渐在许多细分业务如个人信贷、中小微企业融资、支付、理财等领域对传统银行发起强有力的挑战。金融科技迅猛发展，将彻底改变传统金融的信息来源、服务渠道、风控模型和经营策略，引发金融产品和服务模式的深刻变革，对传统金融行业产生革命性的影響。传统银行亟须利用金融科技和商业新模式推进传统经营模式转型，在机制、文化、产品设计、业务流程和营销理念方面紧随新形势，从根本上构建互联网经营文化和开放的金融生态体系。快速掌握新兴技术并推向应用，是金融机构未来核心竞争力的重要体现。

创新体制机制的试验田。为确保金融科技能够全面实现融合，传统银行需要在组织架构、文化、人才等方面进行组织创新和文化创新，营销健康的“鱼缸”环境来养金融科技这条充满活力的“鱼”，为推动金融科技运用创造微观基础。传统银行历史包袱过重，旧有的体制机制、系统架构、企业文化等一定程度上制约了银行全面拥抱金融科技，基于现有模式进行改良式创新的挑战巨大。因此，传统银行应探索建立有一定独立性的部门或子公司，赋予系统开发和产品创新权利，实施扁平化管理，在此基础上创造一个相对隔离的金融科技试验田，从根本上构建一个全新的数字银行化体制机制。营造数字化企业文化，吸引高端数字人才，建立自适应组织和柔性团队，树立业务和技术人员统一的价值导向，激励创新，容忍失败，提高人才管理和组织管控的弹性，不断总结试点经验并向传统银行输出金融科技能力，以试点来推动传统银行从物理网点经营向数字化、科技化、互联网经营转型。

坚持战略转型的定力。金融科技大趋势潮流已不可阻拦，客户在变，市场也在变，传统银行在近几年的变革中均不同程度地遇到了许多困难和挑战。在诸多不利因素下，传统银行应坚定制定并执行金融科技战略转型路径，坚持改革创新，清晰洞察市场趋势，敏锐判断市场需求，认清形势，抓住转型机遇，不为外部所诱惑，不被众多因素所干扰，克服内外部的挑战迎难而上，从战略高度整体加快数字化转型步伐，将转型意识从总行深入到分行和基层，集中全行注意力放在业务发展和创新推动上，在“乱花渐欲迷人眼”时保持沉着战略定力。

构建以金融科技支撑的全新IT体系。采用新数字化银行架构，基于云服务基础设施，构建独立于传统IOE架构的新型互联网银行核心系统。通过外包合作、API等形式快捷、灵敏地实施，以时间换空间，提高迭代速度，打造全新的系统架构和运营模式，以应对日新月异的市场和客户需求。广泛应用大数据、人工智能、云计算、移动互联等新技术在银行客户分析、风险管控、产品创新、内部运营等领域，打造数据形成、数据到信息、信息到知识、知识到智慧能力的流程。由于互联网业务和传统核心业务在业务形态、业务处理要求和系统实现机制上都有很大差异，新核心系统平台技术方案主要面向互联网业务及用户，它与传统核心相对隔离，规避系统风险，确保核心业务的安全稳定；在互联网生态下，其产品应以可视化快速迭代开发和快速发布；平台基于分布式架构实现应用和数据的垂直和水平扩展，以应对互联网形态下海量数据和高并发的场景。

打造开放的金融生态圈。在业务合作模式上，充分拥抱金融科技合作伙伴。从目前看，传统互联网巨头掌握了最领先的金融科技能力和互联网入口，传统银行应与金融科技公司积极合作，避免“技术脱媒”，可基于“微服务+云平台”模式，以其为纽带和桥梁，促进技术与银行业务融合，构建生态系统。建立与合作伙伴的利益共同体机制，横向通过开放式的接口开展广泛的合作，输出传统金融优质服务，输入技术和流量。如为合作方开展业务提供基于银行真实可信的客户信誉情况，提供便捷的支付结算等金融服务方案等，将金融功能从简单的支付结算向公司、国际结算、信贷、保险、财富管理等领域发展，实现金融功能的全流程整合服务。社交、电商、电信等行业也有银行服务，有很好的互补，通过开放的跨界合作能够帮助银行开拓蓝海客户，并提高业务壁垒。

运用金融科技提升风控能力。金融科技的大规模运用促进了金融创新，但将使得银行更容易成为各类网络化趋利性攻击者的重点目标，经营风险暴露程度将加大。金融科技的发展大大促进了金融创新，但加速了业务风险外溢，带来了如数据资源被滥用、侵犯个人隐私、网络安全隐患等问题。面对日趋猖獗的网络金融诈骗活动，需要合理平衡与兼顾客户体验与风险防控，着重运用金融科技防范潜在风险，重点是确保信息数据安全。其次面对云计算带来的虚拟化、多租户、开源软件漏洞等新挑战，采取主动出击、动态认知手段，加强跨界合作，共建金融风险缓释机制，推进各参与方在钓鱼网站共享、防网络攻击、案件协查与资金止付等方面的合作。

营销数字企业文化。在业务经营方面，将数字化理念融合到银行市场营销、产品设计与定价、客户关系管理、渠道拓展、业务运营等方面。在线上获客方面，学习引进数字漏斗模型，深入研究用户行为，围绕产品具体操作流程来改造客户旅程，量化市场营销活动，一切以数据支撑决策，通过内部业务数据、外部合作和客户体验调研，持续获取客户信息和用户反馈。在组织架构方面，逐步构建起数字化机制，特别是提升大数据应用和基于数字化的创新能力，借鉴互联网公司创新组织模式，建立“创新工厂”或“创新学院”，定位未来银行产品和服务，利用最新技术加快数字化转型，在“创新工厂”聚集跨条线行内人才和外部专家，打破部门分界。尝试敏捷组织转型，在银行内部设置项目导向的小团队，并可根据市场环境、客户需求灵活地调整组织形态，不断重组制定团队相应目标，负责端到端实施落地，并拥有充分的自主决策权，建立相配套的激励措施，全面激发员工的自主性和数字创新意识。

（作者单位：中国银行网络金融部）endprint