战略联盟视角下金融支持海洋经济发展贷款机制研究

张玉洁，李明昕，赵 鹏

（国家海洋信息中心，天津 300171）

【探索与实践】

战略联盟视角下金融支持海洋经济发展贷款机制研究

张玉洁，李明昕，赵 鹏

（国家海洋信息中心，天津 300171）

为深入研究金融支持海洋经济贷款的内部机制，引入战略联盟理论。首先，以我国开发性金融为例，梳理贷款事前、事中、事后的机制和流程；然后，基于对信贷支持海洋经济发展内部机制的深入分析，得出通过搭建信用结构框架、项目遴选机制等 “政银企”贷款合作的机制，以及专项财政杠杆、贷款增信模式等创新贷款举措，可以有效促进融资效率的结论；最后，在此基础上提出信贷支持海洋经济发展的对策建议。

战略联盟；开发性金融；海洋经济；贷款机制；对策建议

引言

发展海洋经济，是开拓发展空间、保障经济安全的必然要求。资本是海洋实体经济发展的“血液”。以市场为导向，加强金融要素对海洋产业的支持，将成为新时期海洋经济领域的趋势。十八届三中全会提出要让市场在资源配置中起决定性作用，发展普惠金融，丰富金融市场产品。加大金融对海洋经济发展的支持力度，特别是发挥开发性金融的中长期投融资优势、综合金融服务优势和资金引领导向作用，是实施海洋开发、发展海洋产业的重要基础，也是助推我国海洋经济发展方式转变的有效举措[1]。

目前，国内外学术界对于金融支持海洋经济发展方面已经有了一定基础。欧哲伟（2013）在对海洋经济与开发性金融进行对比分析的基础上，以海南省为例探讨开发性金融支持海南省海洋经济发展的模式[2]。章晨炜（2014）重点分析了台州海洋经济与金融机构合作中的融资问题并针对上述问题提出了相关对策建议[3]。单丽娟（2014）重点关注科技型小微企业的融资贷款问题，通过建立模型评价了辽宁省科技型小微企业的融资效率，得出了通过技术联盟等手段可以提高融资效率的结论[4]。现有研究已经取得了一定成果，但是金融支持海洋经济发展正处于探索阶段，相关信贷流程不明朗、实践经验匮乏。本文基于战略联盟理论，对上述问题做了较为系统和详尽的阐述，在此基础上对金融机构，特别是银行业通过信贷支持我国海洋经济发展，提供金融服务的机制进行了详细剖析，对我国相关领域的发展有一定的借鉴和实践价值。

1 开发性金融贷款阶段流程

根据战略联盟理论，金融支持海洋经济发展中的政府、银行、企业间合作，属于其研究的基本问题，通过战略联盟，可促进其进一步合作。在发放贷款前，我国开发性金融贷款的主要流程可分解为项目规划、项目贷前审核和贷款实施三个阶段（图1）。

1.1 项目开发培育阶段

包括融资规划制定、达成产业投资意向、项目库建设等。该阶段银行开展信贷服务的重点是建立投资项目储备库，包括规划库和开发库，两者的区别主要在于项目贷款条件的成熟度，一般以“一至两年内能否实施贷款”为区分，分别入库，便于银行进行分期规划。作为建设储备库的前期准备，银行通常奉行“规划先行”原则，联合地方政府，按照国家宏观调控政策、产业政策和地区战略规划等需要，整合内部资源，选择项目，推荐申请银行贷款[5]。

1.2 项目贷前审核阶段

对于入库企业，根据企业申请贷款所提交的可研报告、资质证明等系列材料，开展项目贷款评审、审议、承诺等，对符合贷款条件并完成贷款审批手续的，签订贷款合同。其中，贷款项目财务评审是风险控制的关键性保障程序，包括信用评审和债项评审两个步骤[6]。重点针对借款人财务状况、项目财务效益、综合偿债能力、担保条件和综合财务风险等进行审核。

1.3 贷款实施阶段

包括贷款发放、项目融资情况跟踪和本息回收三个阶段。

2 “政银企”贷款合作的内部机制

2.1 信用结构框架的搭建

在开发性金融贷款业务流程中，以及商业银行等参与“政银企”合作贷款融资的一般经验显示，对涉海项目的风险控制情况是金融机构开展信贷服务首要关注的因素。政府参与的贷款项目具有优先性，也是银行注重政府在主导产业发展和扶持企业过程中的信用保证。因此，在“政银企”三方合作框架中，信用结构框架的搭建是关键[7]。

图1 开发性金融贷款流程示意Fig.1 Developmental financial loan process

通过搭建“政府信用”“企业信用”和“市场信用”一体化的信用结构，能有效化解银行融资风险（图2）。其中，“政府信用”采用“有限引导＋杠杆效应”模式；“企业信用”以抵押或质押为主要模式；“市场信用”则通过多元化融资路径以弥补企业信用不足。该信用结构框架可有效化解海洋企业，尤其是涉海科技型中小企业融资风险高、抵押能力不足等问题，助推初创型中小企业发展壮大。

2.2 融资模式助推企业发展分析

海洋高新技术产业的发展以科技型中小企业为主导的局面将成为主流趋势。大量涉海科技类中小企业普遍面临的困境，在于初始启动资金的严重不足及融资困难。“政银企”融资合作框架下，“多元化”融资方案作用于企业不同发展阶段，具有针对性强的优势。

图2 “政银企”合作信用结构示意Fig.2 “Government-bank-enterprise”cooperation and credit structure

2.3 项目遴选机制

项目遴选机制是提供重点支持领域以及重点支持项目库的主要方法，其核心要点是涉海项目库的建立（图3）。涉海项目库由三部分组成:海洋产业指导目录、涉海企业名录（由海洋经济监测与评估系统平台获得）、海洋系统项目库（公益专项产业化类项目等国家级项目以及地方推荐优质项目或企业）[8]。涉海项目库通过信息交流平台与金融机构项目储备库以及项目开发库进行匹配对接，以确定最优项目。合作过程中涉海政府部门向金融机构提供决策分析、动态数据以及产业分析报告；金融机构向涉海政府部门提供企业融资跟踪数据等反馈信息。

3 创新贷款举措

3.1 专项财政杠杆资金投入机制

图3 涉海项目遴选机制示意Fig.3 The selection mechanism of marine project

充分发挥财政资金的杠杆作用，将中央海域使用金返还部分以及其他财政资金，专门用于引导沿海地区海洋经济转型升级和扶持海洋战略性新兴产业以及科技型中小企业发展。在财政总盘不变的前提下，改变以往财政资金贴补单个企业或项目的做法，通过建立专项财政杠杆资金投入机制，中央财政拨付专项财政资金到沿海地区有关涉海政府部门，专款用于建立资金风险池，由财政杠杆基金、银行资金、民间资本、增信企业一定比例的资金缴纳等的注入完成原始资金积累，起到有效联结金融机构，带动民间资本的作用。其中政府杠杆资金具有优先偿还以及不参与分红的特性，这样的风险补偿机制在发挥了政府资金杠杆作用的同时保障了其低风险[9]。在合作机制方面，合作银行、地方政府以及行业主管部门通过定期通报机制、三方协调机制等交流业务开展情况，促进项目有序推进（图4）。

图4 政府财政杠杆资金投入机制示意Fig.4 The mechanism of governmental financial fund input

3.2 创投公司及担保机构介入的贷款增信模式

其一，设立有政府引导或注资的海洋产业创投公司，可有效衔接银行、政府和涉海企业之间的融资关系，采用风投—产业基金模式，并向银行融资，可有效发挥“政府杠杆资金＋民间资本＋银行资本”的组合优势，且公司法人治理结构，具有专业性和透明性，便于监督管理。其二，各类担保机制介入涉海企业融资，鼓励设立政策性融资担保公司，可发挥财政资金补贴的撬动作用，充分提升担保的覆盖率和专业性，有效降低融资担保成本和融资风险。其三，综合运用财政资金风险补偿机制，进一步提升贷款支持力度（图5）。

图5 创投公司、担保介入的金融支持模式示意Fig.5 Financial support mode of venture capital companies investment and guarantee corporations

4 金融支持海洋经济发展对策建议

海洋经济活动具有知识密集、资本密集和技术高端、产品高端等特点，同时具有高风险、高投入、回收周期长、专业性强等问题，这就意味着持续、稳定和更加灵活的资金支持非常有必要。为促进金融支持海洋经济发展，提升信贷支持力度，提出以下建议。

4.1 推进投贷联动，对接资本市场

加强涉海企业与银行及各类投资机构的合作，形成股权投资和银行信贷之间的联动融资模式，合理设置“防火墙”防范风险，在充分评估的基础上，给予处在孵化期、成长期、成熟期等生命周期不同阶段的涉海企业综合性金融服务。探索发展海洋领域中小企业投融资路演等交流对接活动，为涉海企业与资本市场对接提供便利[10]。促进天使投资基金、并购投资基金、私募股权投资基金、风险投资基金等进入海洋领域。

4.2 提升保险保障功能，分散贷款风险

通过“政银保”合作，推进信贷支持海洋经济发展。发展涉海企业贷款保证保险、涉海企业进出口买方信贷保险等，政府可适当提供财政补贴。推进渔业互助保险和信贷结合，支持互保渔民利用保单进行“渔船+保单”抵押贷款等。此外，应大力发挥保险降低海洋行业风险的作用，进而推动信贷支持，发展海洋特色的保险险种，如天气指数型养殖保险等各类海水养殖保险、海洋环境责任险等。大力发展专业型涉海保险服务机构。推进设立政策性保险，探索将渔业保险纳入政策性保险范畴。发展海洋领域再保险，完善涉海保险风险分散机制。

4.3 设立海洋产业引导基金，加大财政扶持

中央及地方有关政府部门应研究设立各类海洋产业引导基金，发展涉海中小微企业信贷风险补偿基金。建立风险池，设置风险补偿上限比例、呆坏账负担方案等，降低涉海企业融资抵押门槛，执行优惠利率，提高资金运用效率。组建海洋产业中小企业池，支持中小微企业信息整合，加快推进中小微企业信用体系建设。加强财政资金和信贷资金有机结合，加大财政扶持的同时避免财政资金沉淀，切实通过与金融机构、企业间理顺合作的体制机制，更有效地发挥财政资金的杠杆作用。

4.4 发展政策性担保，进行风险共担

应通过新设、控股、参股等方式，发展一批政府出资为主、主业突出、经营规范、实力较强、信誉较好、影响力较大的专业性涉海融资担保机构。完善“政银担”合作模式，建立健全涉海领域再担保机制[11]。对政府性融资担保机构要坚持保本微利经营原则，不以盈利为目的，支持海洋领域项目贷款，特别是中长期项目贷款，完善企业贷款结构，降低企业融资成本，提升金融机构对涉海项目的信贷支持力度。

4.5 支持政府和社会资本合作模式，拓宽融资渠道

鼓励银行信贷支持海洋领域PPP项目，在海水淡化和综合利用、海洋工程装备制造、海洋工程建筑业等行业以及海洋公共服务基础设施建设等领域，应探索建设—运营—移交（BOT）、建设—拥有—运营（BOO）、运用转让—运营—移交（TOT）、改建—运营—移交（ROT）等方式在海洋产业领域的运用，积极引进社会资本参与地方融资平台公司存量项目改造，在新建海洋公共服务项目中，增加使用政府和社会资本合作模式的比例。

5 结 语

海洋经济的持续稳定发展有赖于金融机构、政府部门、企业组织三方间合作模式的不断探索、创新、改进。我国正处于金融与海洋经济合作的初级阶段，仍存在许多问题。基于战略联盟视角以及对开发性金融案例的深入分析，通过搭建信用机构框架、理顺项目遴选机制，构建“政银企”贷款合作的内部机制。推进专项财政杠杆资金投入，完善贷款增信模式，创新贷款举措，可以有效促进融资效率，在此基础上提出金融支持海洋经济发展的对策建议，以期引导金融更好的支持海洋经济结构转型升级。

[1]俞立平.我国金融与海洋经济互动关系的实证研究[J].统计与决策，2013（10）:121-124.

[2]欧哲伟，蔡汝洋，唐慧雯，等.开发性金融支持海南省海洋经济发展探析[J].海南金融，2013（11）:48-52.

[3]章晨炜.金融支持海洋经济发展探索[J].金融师，2014（2）: 169-170.

[4]单丽娟，张征超，韩光强.辽宁沿海经济带科技型小微企业融资效率提升策略研究[J].经济研究参考，2014（34）:82-88.

[5]李明宝.海洋产业结构优化的金融支持研究[J].金融证券，2014（4）:83-84.

[6]李再扬，杨少华.企业战略联盟理论的新发展[J].经济学家，2003（3）:99-103.

[7]杨 涛.金融支持海洋经济发展的政策与实践分析[J].金融与经济，2012（09）:

[8]朱远思.现代海洋经济金融支持模式探析[J].中国集体经济，2012（22）:125-126.

[9]杨子强.海洋经济发展与陆地金融体系的融合:建设蓝色经济区的核心[J].金融发展研究，2010（01）:3-6.

[10]张爱珠，费含笑.海洋科技中小企业与陆地金融结合障碍分析[J].商业会计，2013（23）:66-68.

[11]李 莉，周广颖，司徒毕然.美国、日本金融支持循环海洋经济发展的成功经验和借鉴[J].生态经济，2009（02）:90-93.

Study on the Marine Economic Development Loan Mechanism with the Support of Finance in the View of Strategic Alliance

ZHANG Yujie，LI Mingxin，ZHAO Peng
（National Marine Data and Information Service，Tianjin 300171，China）

For an in-depth research into the financial support for the marine economic loan，the theory of strategic alliances was introduced.Firstly，taking the developmental finance in China for example，this article sorted out the mechanisms and processes before，in the course of and after the loan.And then，based on the in-depth analysis ofthe internalmechanism ofthe creditsupporting the developmentofmarine economy，this article drew the conclusion that it can effectively promote the financing efficiency from two aspects：the one is the internal mechanism of"government-bankenterprise"，including the framework of credit structure and project selection mechanism，and the other is the innovative lending initiatives such as the special financial leverage and the loan credit promotion mode，etc.At last，this paper put forward the countermeasures and suggestions for the development of marine economy.

Strategic Alliance；Developmental Finance；Marine Economy；Loan Mechanism；Countermeasures and Suggestions

F832.4

：A

：2095-1647（2017）01-0003-06

2016-12-12

张玉洁，女，助理研究员，主要研究方向为海洋经济，E-mail:instruct@163.com。