茶叶经贸融资方式创新及防范风险思路分析

周心莲

（汉江师范学院，湖北十堰 442000）

茶叶经贸融资方式创新及防范风险思路分析

周心莲

（汉江师范学院，湖北十堰 442000）

茶叶作为一种农业经济作物，在我国很多地方具有重要的地位。随着经济的发展，茶叶已经远销海外，促进了地方经济的发展，茶叶在经济贸易发展中也存在这资金匮乏的问题，茶叶经贸融资已经成为企业发展过程中不可回避的问题。本文阐述了茶叶经贸融资的方式，并对茶叶经贸融资风险的表现方式进行了分析，然后对茶叶经贸融资风险的存在原因进行了论述，最后提出了茶叶经贸融资的防范思路。

茶叶；融资方式；融资风险；防范思路

伴随着经济社会的发展，茶企业的市场也在不断扩大，从中国加入世贸组织后，茶叶的销售范围便不再局限于国内，很多茶叶更是远销国外，弘扬了我国的茶文化，但茶企业在发展的过程中，也面临着诸多的问题，例如，资金周转困难。经济的发展也催生了很多融资方式，茶企业可以在经济贸易过程中采用合适的融资方式进行融资，以此来促进茶企业更好的发展。

1 茶叶经贸融资方式

众所周知，资金是企业运作的血液，若企业缺乏资金，就会对企业造成不良的影响。目前茶叶在经济贸易中可以采取的融资方式有：银行贷款、发行债券、等，银行贷款就是向银行借款，这也是茶企业最常用的融资方式。发行债券对茶企业自身的要求较高，较少企业采用这种方式。这些融资方式都有一定的风险，企业要结合自身的经营需求，选取合适的融资方式。

2 茶叶经贸融资风险的表现方式

2.1 资本结构的风险

由于我国茶企业多属于小型企业，其具有市场反应快、运作灵活的特点，但同样是由于规模的问题，企业管理层在管理方面有所欠缺，这就会导致在资金运作方面的财务管理工作不到位，从而影响到投行、银行等金融机构对茶企业的评价。同时由于茶企业自身的资本结构不合理，对企业的资金利用不合理，会影响借入资金偿还的及时性。

2.2 投入资金的风险

茶企业融资的资金主要是用来购买原材料、机器设备、支付职工薪酬和经济贸易中经营活动费用。由此可见，茶企业的融资具有金额不大、频率较高及贷款周期较短的特点，这些经营活动产生的收益率比较低，不能满足投资人的预期收益率，故会造成茶企业经贸融资较难的局面。

2.3 借入资金的风险

在融资过程中，金融企业对茶企业借入资金的用途有一定的约束性，若茶企业未按照当时的贷款用途使用资金，可能会使得金融企业提前收回贷款，从而影响企业的正常经营活动；并且借入资金后，企业要按照固定的方式进行还款并支付相应的利息，若企业未及时返还金融企业的利息和本金，则会对企业的信用造成影响，还可能导致茶企业破产。而且对于小型的茶企业，其融资成本也要比大企业的融资成本高几倍。

3 茶叶经贸融资风险存在的原因

3.1 企业融资结构不合理产生的融资风险

在企业财务中，资产负债结构要合理，才能确保企业健康的发展。企业在融资的过程中也要注意资产负债的比例，合理的资产负债率可以帮助企业规避部分财务风险，加强茶企业应对市场风险的能力。因此，在茶企业的财务管理过程中，为了确保财务管理发挥更好的作用，不仅要关注资产负债表日的资产负债率，还要注意长短期借款的结构，使长短期借款安排得当。目前，茶叶经贸融资中资产负债比率不合理带来融资风险的原因主要有以下几点：第一，如果企业在进行长期投资时未使用长期借款，而使用短期借款，短期借款都是一年以内的借款，若短期借款到期，而金融机构不再续期，就会导致茶企业出现暂时性的资金困难，影响长期投资的进程。第二，若企业的短期借款较多，加之短期借款利息的波动较大，就会影响到企业的财务费用。第三，因茶企业的资金流动较快，而长期借款的融资速度比较慢，故虽然长期借款利率比较稳定，但对于茶企业来说，长期借款的成本还是比较高的。因此，要合理安排企业的融资结构，才能真正达到规避风险的作用，否则，将适得其反。

3.2 企业融资环境竞争激烈

在当代社会，融资已经成为企业快速发展的一个途径，若单单依靠茶企业自身的资本积累来扩大生产规模，则茶企业很可能就会被吞并。在这个融资的时代，茶企业所面临的融资环境也是异常严峻。首先是金融市场所携带的固有风险，金融市场是企业进行融资的市场，在金融市场里，茶企业可以得到经济贸易所需要的资金支持，从这方面来说金融市场是企业的融资天堂，当然有利就有弊，金融市场的高利率、违约后的高额滞纳金和利息的上涨，同样可以将企业置于死地。其次，企业本身在经营过程中会因为市场的变动和不可预测的自然因素导致一定的经营风险，经营风险和融资风险的表现形式是不一样的，经营风险会直接影响到企业的EBIT(企业税前利润），而EBIT是投资者考察企业业绩的一个因素，故经营风险会对企业的融资造成不良影响，加大融资的风险。例如，当茶企业发行股本进行融资时，企业经营业绩好、净利润为正时，股东便可拿到分红，反之，经营业绩差、企业亏损，则企业就要动用股本去支付利息，若没有新的资金进入，企业很容易进入破产阶段。最后，国家对企业融资的制度制定不完善，虽然近年来，国家加大了对像茶企业这样小企业的关注度，但因关注的都是技术方面的创新，故融资方面的相关规定和支持力度还满足不了企业的需求。

3.3 负债融资时点及方式不当

负债的融资时点是指企业进行融资的时间点，融资时点选择的恰当便会为企业节省一大笔财务费用，要做到恰当地选择时间点，要求企业的财务负责人对市场经济发展有所关注，然后根据企业经营内外部环境的分析，选取合适的时间去融资。例如，目前银行贷款利率较低，必然会加大企业的贷款总额，导致市场资金供应短缺，由于市场反应的滞后性，在未来的一段时间内，银行贷款利率便会慢慢回升，达到一个相对较高的利率水平，若是企业此时在进行融资，就错过了之前的好机会，造成企业的融资成本上升，增加融资风险。由此可知，融资的时点选择将会对融资风险造成影响。不同的融资方式使茶企业在经贸融资过程中产生的风险也不相同。例如，银行贷款这种融资方式具有融资速度快的优点，但企业同时也面临着银行对企业资质和信用审核严格的问题。发行债券这种融资方式对企业自身的信用要求较高，若企业信用等级较差，则债券在发行过程中可能受阻，另外债券的利率要比同期限的银行贷款利率高。总之，茶企业在进行经贸融资时，要考虑融资时点和融资方式带来的融资风险，然后进行融资决策。

4 茶叶经贸融资风险的防范思路

4.1 建立信息共享机制

在进行融资前，要对企业内部进行整顿，让外部市场感受到茶企业在经济贸易中的信用。首先，在财务方面，建立相应的内部控制，将企业从采购到生产再到销售的整个流程建立起一整套有序的运营流程，保证相关财务数据的准确性和完整性，同时，要加强资金的管理，提高存货周转率，建立相应的赊销机制，增强资金的流动性，从而提高资金的使用率。另外，可建立风险管控部门，此部门应保持其独立性，在茶叶经贸融资过程中收集相关的信息并将信息传递给其他相关部门。要想使该部门发挥其最大的作用，就得建立信息共享机制。

4.2 完善企业融资政策法规

为增强茶企业自身的盈利水平，茶企业可以对市场进行详细调研，将市场进行细分，然后根据自身的优点在市场中找到盈利点，减少公司的负债比率。从而提升公司在融资方面的抗风险能力。除了从自身经营能力方面减少融资风险，还应完善企业在融资方面的法律法规。一方面，对于融资方面存在空白的法律规定，政府部门要给予关注，并积极完善相关的法律法规，并且地方政府要针对当地茶企业的经营状况，开展适合当地经济发展状况的金融扶持活动。促进企业融资体系的建立，让茶企业可以在融资的过程中降低成本和风险。针对银行贷款难的问题，地方政府可以开展银行和企业的互动，让银行相关人员走进企业，了解企业的经营情况，增加彼此的了解，让茶企业融资变得越来越简单。另一方面，茶企业要遵守地方政府制定的融资政策，并加强与银行的沟通，积极的搭建有关融资的平台。

4.3 构建融资风险管理文化

目前，大多数茶企业内部都没有建立一套严谨的借贷系统。这就导致茶企业在经济贸易过程中会因为自身信用不足得不到银行贷款。为了加强茶企业控制经贸融资风险的能力，企业内部要形成管控融资风险的文化氛围，加强对职工的风险管理教育，采用适当的方式进行融资，规避融资风险。要建立融资风险管理文化体系，就要有效的分析所处的市场环境及金融环境。一方面，要考虑市场环境，分析市场风险，茶企业的经济贸易都离不开市场，市场可以提供茶企业所需的条件，同时也可以给企业的经营带来一定的风险，所以茶企业可以制定一些日常规范来规避市场风险，企业的风险管理组织要经常收集相关市场信息，并分析数据，并正确的估计财务风险损失。另一方面，要时刻关注金融风险，在茶企业的经营过程中，现金起到了至关重要的作用，它是企业正常运作的必要条件。若企业的资金链出现断裂，则会给企业造成致命的打击。融资风险管理文化要求企业进行全方面的资金预算管理，保证企业的正常运行。

总之，在经济不断发展的今天，茶企业要想在经济贸易中得到更好的发展，就必须了解相关的融资方式，并结合自身的情况和当时的市场情况选择合适的融资方式，规避融资带来的风险，让企业更好的发展下去。

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；周心莲（1976-），女，硕士研究生，讲师，研究方向：金融证券、投资与理财。