信用评估防范跨境电商企业经营风险

□段棪 潘钢健 马述忠

信用评估防范跨境电商企业经营风险

□段棪 潘钢健 马述忠

由于跨境电子商务具有网络虚拟性和开放性，在信息不对称问题越发严重的环境下，跨境电商企业面临着更多的不确定性，尤为突出的信用问题制约了跨境电商的蓬勃发展。对于企业来说，信用评估是筹集资本的重要手段、重要的无形资产以及改进企业经营管理的一个重要动力，因此构建并逐步完善跨境电商信用评估体系有着重要的意义

随着国家“一带一路”建设的逐步推进，我国跨境电子商务也随之迅速崛起。2016年我国跨境电商进出口贸易额达到6.3万亿元，占比26%。据阿里研究院预计，到2020年，我国跨境电商交易规模将达12万亿元，占我国进出口总额的37.6%左右。

然而，在跨境电商持续发展的同时，企业的各种经营风险也逐渐凸显，成为制约跨境电商蓬勃发展的重要因素。其中企业信用风险便是发展瓶颈之一。相较于传统交易模式，一笔跨境电商交易的买卖双方属于不同的国家，语言、时差、购物习惯等方面都存在较大差异，跨境电商的虚拟性也使得信息不对称问题更加突出。交易双方的身份识别、责任追溯都有很大难度。信用的缺失不仅会引发交易前的逆向选择与交易后的道德风险，也会增加交易成本，降低市场效率。根据中国电子商务中心和中国电子商务投诉与维权公共平台的数据，仅2015年上海市消保委就受理跨境电商投诉1059件，同比上升了368.6%。2015年我国涉及电子商务的投诉事件较2014年增长了3.27%，投诉增长最快一类的即是跨境网购（7.53%），投诉问题涉及网络售假、网络诈骗、虚假发货、订单取消、霸王条款、账户冻结、退换货难、售后服务差等众多方面。因此，如何科学有效地对跨境电商企业进行信用评估是跨境电商发展过程中亟待解决的问题。本文研究了对跨境电商企业信用进行评估的几种方法，并对信用评估方法在企业经营风险的防范中的作用进行了探讨。

改进的信用评估方法

传统的评估方法多用于衡量企业的偿债能力及意愿，评价高的企业更容易获得银行和商业伙伴的资金支持。了解传统的信用评估方法，可以对跨境电商企业的信用评估提供一些参考和借鉴。传统的信用评估方法主要有信用评分法、要素分析法、Z-Score模型、Logit模型。

传统的信用评估方法存在主观性强、实际应用困难以及过于依赖专家等问题，改进后的信用评估方法更为科学、客观，结果也更符合企业的真实情况。跨境电商具有虚拟化、网络化、非实体化、非现金化等特点，对于跨境电商企业的信用评估应在其评估原理基础上结合跨境电商自身特点，在模型的选择上也可以将多个模型有机地结合起来，实现多源数据融合，提升评估的科学性和相对准确率，如加权评分法、层次分析法、模糊分析法。

信用评估方法发展趋势

大数据挖掘。大数据评估与传统信用评估相比，具有覆盖面广、信息维度丰富、数据获取实时动态的优势。由于数据主要来源于互联网，互联网覆盖人群广泛，通过互联网获取数据，弥补了传统评估方法的不足，能够有效拓展业务。大数据评估还丰富了数据维度和种类，集合了社交网络与电子商务行为中产生的海量数据，都能给评估结果提供侧面支持，从而实现了多源数据融合；大数据挖掘获得的数据具有实时性、动态性，能够实时监测到信用主体的信用变化，从而及时拿出解决方案，避免不必要的风险。另外，大数据评估方法利用了海量数据可以得到因素之间的强相关性，在某种程度上也可以具有弱因果性的逻辑关系，避免了偶然因素造成的影响，实现高效建模。

仿真模拟。仿真模拟即是通过计算机模拟企业在发展过程中可能存在的信用问题。这种技术是建立在对企业多项综合指标的收集以及对中观和宏观环境的重要指标的大数据挖掘上，通过蒙特卡罗算法以及机器学习来实现对市场实际情况的尽可能准确还原。对比传统的方法，仿真模拟能够在很大程度上反映相同企业指标在不同外部环境下的不同违约情况，为企业提供了相机抉择的参考，能够大幅度降低违约概率，具有很强的现实意义。

人工智能模型。人工智能旨在使机器能够胜任一些通常需要人类智能才能完成的复杂工作。人工智能模型能通过模仿人脑信息加工过程，对信息进行智能化处理。人工智能模型是一个具有很强的并行计算能力、泛化功能、自学能力和容错能力的高效模型，本质上是实现大数据风控。利用人工智能机器学习平台，能够通过数据分析、处理、挖掘，模型构建，相比传统风控更为准确评估企业违约的概率。构建一个较好的人工智能模型费时费力，一般适合大型的金融机构和互联网企业使用。

信用评估方法对企业经营的作用

（一）信用评估方法对于传统企业经营的作用

信用评级是市场经济的产物，它是对各类市场参与主体履行相应经济契约的能力及其企业整体的可信程度所进行的一种综合分析和测定，是市场经济中不可缺少的一种中介服务，具体而言，信用评级对企业有以下好处：

信用评估是企业降低筹资成本的重要手段。在市场经济国家中，企业信用等级高低直接与筹资成本大小挂钩。根据中国人民银行规定，商业银行对企业的贷款可以在基准利率基础上，根据企业信用状况，按风险收益对称原则来决定贷款利率的高低，因此信用等级的高低必将直接关系到企业筹资成本的大小。

信用评估是企业的一项重要无形资产。社会中介机构对企业评定的资信评估能客观、公正地提供企业的真实信息，有利于企业之间相互促进、相互合作。良好的信用等级是企业的一项重要无形资产，它能吸引有关方面大胆放心地与之合作，这为企业发展开拓了广阔的道路。

信用评估是改进企业经营管理的一个重要动力。在独立第三方对企业信用评估中，可以看到本企业优势与不足。对取得优秀或较好信用等级的企业，等于对其经营状况作了一个客观的肯定和确切的评价，使企业进一步优化管理。评定等级偏低的企业也能从中看到不足，从而找出问题，改进工作，提高管理水平。

（二）信用评估方法对于跨境电商企业经营的作用

跨境电商的虚拟性、网络化和非实体化等特点，使得这种交易模式比传统的交易模式更加需要信用的支持。从商业合作的角度来看，较为完善的信用评估体系可以在一定程度上降低信息不对称的程度，进而降低交易双方的风险和交易成本，提高交易的意愿，提升市场效率；从跨境电商企业自我管理的角度来看，较为完善的信用评估体系可以让企业对自身有一个较为客观全面的了解，帮助其认识到自身的问题和不足并进行针对性的改善，从而改善跨境电商企业的经营状况，提升经济效益，同时公开的信用评估结果也会促使跨境电商企业加强自身的诚信建设，强化信用意识，减少或避免失信行为的发生，使得自己的信用维持在一个较为良好的水平；从行业规范的角度来看，较为完善的信用评估体系也有助于有关部门的监管，有利于维持跨境电商行业规范和市场秩序，营造良好的信用氛围。

信用评估方法对跨境电商企业经营风险防范的作用

高效建立信用评估模型。跨境电商以虚拟的互联网平台为基础，交易各方的信用是决定交易是否顺利的重要决定因素之一。信用评估涉及多方面多指标，如何筛选及处理这些指标很大程度上决定了最终评估结果的科学性和有效性。采用合适的信用评估方法能够较为精确科学地筛选处理所需指标，实现高效建模，为更加有效的信用评估打下坚实基础。

准确评估企业信用状况。跨境电商的交易各方属于文化、法律背景等不尽相同的国家，因而在风险防范的过程中，这种特点对信用评估的准确性提出了更高的要求。以高效的模型为基础，采用合适的信用评估方法能够对企业信用进行精准评估，更加准确地还原企业的信用状况，从而为跨境电商交易双方提供更加全面可靠的参考，增加风险防范的有效性。

实时监测企业信用状况。跨境电商交易的各方在地域上的差距考验着交易各方对突发状况的应对能力，及时有效的解决方案能够最大限度地降低风险，减少损失。采用合适的信用评估方法能够对信用主体进行实时性、动态性的监测，及时反映信用主体的信用变化并提出解决方案，避免不必要的风险。

降低交易活动违约概率。能否履约关系着跨境电商交易的顺利进行，违约概率的高低也成为企业风险管理的重要组成部分。相对于传统风控，采用合适的信用评估方法能够提高企业违约概率测度的准确性，为企业合作伙伴的选择提供参考，从而降低违约概率。

降低交易风险管理成本。企业为降低信用交易的风险需要支出相应费用，耗费一定的时间和精力，采用合适的信用评估方法能够降低跨境交易中交易各方参与企业信用风险管理的成本，提高跨境电商信用风险管理的时效性和准确性，有效防范跨境电商中的信用风险。

本文系教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目“跨境电子商务企业经营风险预警与防范机制研究”（16JZD021）的阶段性研究成果

作者单位：浙江大学中国跨境电子商务研究院