关于上市公司会计信息披露问题的探讨

许东霞，尹煜舒（渤海大学　管理学院，辽宁　锦州　121000）



关于上市公司会计信息披露问题的探讨

许东霞，尹煜舒
（渤海大学管理学院，辽宁锦州121000）

[摘要]上市公司在我国的发展历史较短，经验较为缺乏，现行的会计信息披露制度尚存在披露不充分，披露缺乏真实性，披露不及时等问题，影响到了我国证券市场以及投资市场稳定。我国政府相关部门必须分别从外部监督部门和企业内部治理着手完善，采取有效措施予以解决，从而使会计信息披露与我国国情相适应，更好促进我国资本市场发展。

[关键词]上市公司；会计信息披露问题；解决措施

就目前我国社会经济发展情况来看，上市公司在国民经济建设过程中所占地位越显提升，在促进社会经济发展过程中，起到了积极作用。但就我国上市公司发展情况来看，其存在着较多问题，尤其是会计信息披露的问题尤为严重。上市公司会计信息披露问题，关系到了上市公司经营情况，它与投资者和债权人有着紧密的利益关系，同时也是上市公司发展的重要基础。所以，要想实现上市公司又好又快发展目标，就必须解决当下上市公司会计信息披露存在的问题。

一、上市公司会计信息披露理论

(一)上市公司会计信息披露的含义及内容

会计信息披露的含义：上市公司进行会计信息披露，是企业将一定阶段的经营情况以财务报表的形式展现在公众面前，这对于投资者和债权人进行投资决策具有重要影响。会计信息披露，是以法律作为参照标准的，投资者通过综合考量上市公司的经营状况，进行相应的投资行为。上市公司会计信息披露，具有一定的真实性、法律性，其披露的会计信息能够帮助投资者或是债权人更好了解上市公司经营的实际情况。

会计信息披露的内容：上市公司进行会计信息披露过程中，占有比重最大的是公司的会计信息，涵盖了公司的经济活动，并且将其以货币计量的形式表现出来，能够让投资者、债权人更为直观地了解公司经营情况。会计信息的披露，主要以财务报表的形式表现出来，这对于投资者和债权人进行投资具有较大影响。在我国，会计信息披露的内容包括招股说明书、上市报告、年终报告以及其他有关企业经营状况的公告资料。随着社会经济的发展，我国市场经济体制日渐完善，为了更好促进企业的发展，我国新会计准则中对会计信息披露做了明确规定，其最低要求是：财务报表中必须包括资产负债表、利润表、现金流量表。这样一来，会计信息披露内容日渐完善，将更加有利于上市公司在证券交易市场的发展，满足投资者以及债权人的投资需求。

(二)上市公司会计信息披露方式

1.会计信息的强制披露。会计信息的强制披露是当下社会经济发展的一般规律决定的，是为了更好满足当下经济发展需要，对上市公司进行的一种强制性要求。会计信息强制披露，避免了“黑箱”操作，将企业内部经济实际情况展现在公众面前，更加有利于公众了解企业实际经营状况，减少或是杜绝垄断价格行为出现，使企业在经营过程中，更好节约成本，实现经济效益。一般来说，会计信息是内部会计系统生产的“副产品”，若是公司内部边际成本较低，相应的财务报告的社会成本也会很低，但一些企业若是不将这些信息进行公布，公众将会缺乏对企业经营状况的了解，造成社会资源浪费。会计信息的强制披露，在很大程度上增强了社会公众信心，有利于资本市场保护，更好地吸引投资者的资金投入，使企业获得大量发展资金，进一步促进企业自身发展。

2.会计信息的自愿披露。会计信息的自愿披露是一种激励信号传递模式，它让企业站在公众面前，吸引公众的注意，从而获取大量资金进行发展。一般来说，上市公司的经济实力较为雄厚，在日益激烈化的市场竞争中处于风口浪尖，为了实现更好发展，上市公司必须需求更大的发展机遇，而这一切，都需要有充足的资金。会计信息的自愿披露，就是企业获取风险资金的一种有效途径，通过将上市公司的会计信息进行披露，保证财务报告拥有较高声誉，吸引投资者的风险投资，从而为企业募集大量发展资金，促进企业在市场竞争中占据更加有利位置。

二、我国上市公司会计信息披露现状及存在的问题

上市公司在我国的发展历史较短，经验较为缺乏，现行的会计信息披露制度尚存在很多缺陷。因此，如何使会计信息披露与我国国情相适应，更好促进我国资本市场发展，是当下我国经济建设必须面临的一个重要议题。

(一)我国会计信息披露现状

我国会计信息披露大多参照《证券法》、《公司法》、《会计法》、《企业会计制度》这些规定进行会计信息披露。我国会计信息披露主要有三个环节，第一个环节是经济业务发生，依据会计制度进行会计核算，并进行财务报表编制；第二个环节是由注册会计师对编制的财务报表进行审计，审计通过后，出据审计报告；第三个环节则将财务报表和审计报表提交国务院证券监管机构进行审核，之后对外公布。

(二)我国会计信息披露存在问题

1.我国上市公司会计信息披露不充分。就目前我国上市公司会计信息披露情况来看，会计信息披露不够充分，将一些对投资者具有重要影响的财务信息进行隐瞒，这种做法导致我国证券市场投资存在较大风险，并且不利于企业获得长足发展，其具体表现在以下几个方面：(1)上市公司偿债能力揭示不够充分：上市公司的偿债能力是投资者判断投资风险的一个关键因素，同时它也关系到了企业未来发展趋势。上市公司偿债能力主要利用流动比率、速动比率以及资产负债比率进行计算，但这些计算指标存在一定局限性，对于上市公司偿债能力表述具有一定困难，这样一来，投资者很难直白的明确上市公司偿债能力，不利于获取风险投资；(2)资金投放去向以及实际获利情况的信息披露不足：就当下我国上市公司公布的会计信息财务报表情况来看，资金投放去向不明，并且如何获取收益的表述不足，让投资者无法看到自己资金投入后如何才能获取更大的回报。造成这一现象的主要原因是企业多元化的生产经营模式，经营项目较多，统计和分析工作较为困难和复杂，从而造成了资金投放去向以及实际获利情况的信息披露不足问题；(3)上市公司隐瞒了实际的财务信息：我国一些上市公司以保护商业机密为理由，将一些重要财务信息刻意隐瞒，这样一来导致企业坏账损失增大，加大了投资者的投资风险。

2.我国上市公司会计信息披露缺乏真实性。我国上市公司在进行会计信息披露时，存在虚假现象，一些上市公司的财务报表根本不符合公司实际发展情况，为了获取风险投资，不惜夸大自身的盈利能力和经济实力，这样一来，对于我国证券市场的稳定发展来说，十分不利。我国上市公司会计信息披露缺乏真实性主要表现在以下几个方面：(1)招股说明书存在信息虚假现象：我国一些企业为了上市募集资金，采取手段进行招股说明书造价，以获取上市资格；(2)财务报表实际情况存在夸大成分：一些上市公司因为盈利状况不佳，股票发行受到额度限制，为了获取更多的资金，虚拟会计主体，以股份分公司的形式存在，这样一来，通过对财务报表进行粉饰，骗取投资者信任，以获取大量风险投资；(3)上市公司股东控制资金实际状况不明：我国对上市公司的监管存在一定缺陷，相应的监管制度不够完善，从而使一些大股东左右着公司实际经营行为，在这种情况下，上市公司实际成为了大股东的“提款机”，严重威胁了小股东及一些散户投资者的利益。

3.我国上市公司会计信息披露的不及时。一些上市公司在进行会计信息披露时，由于自身经营状况存在问题，避免对公司造成太大影响，将会计信息延迟发布，严重损害了投资者的利益。虽然我国《证券法》中对会计信息披露及时性问题有所规定，但一些上市公司公然违背这一规定，能拖就拖，甚至有些公司刻意隐瞒不利影响，将一些好消息公布出去，这种做法，严重危害了投资者利益，同时对自身发展也造成十分不利的影响。

(三)我国上市公司会计信息失真的危害

上市公司会计信息失真，导致投资者、债权人无法掌握公司的实际经营状况，严重影响了投资风险评估，在很大程度上加剧了投资风险。同时，会计信息失真也将打乱证券市场运行秩序，投资风险的频发将严重影响投资者的投资信心，造成投资行为减少，从而影响我国上市公司募集发展资金，影响上市公司发展。会计信息失真违背了证券市场的透明性原则和公平性原则，导致资本市场发展混乱，影响我国社会主义市场经济建设，无法发挥国家对经济的宏观调控职能，阻碍社会主义现代化建设以及全面建设小康社会目标的实现。

三、完善我国上市公司会计信息披露的建议

(一)从外部监督部门着手完善

1.建立健全证券监督机制。证券监督机制的建立，从法律制度角度规范当下会计信息披露行为，将在很大程度上遏制会计信息披露虚假行为的出现。建立健全证券监督机制，应该注意以下几点：(1)立法部门对当下存在缺陷的监管制度进行完善，使之符合当下社会经济发展形势下的会计信息披露现状，对上市公司会计信息披露进行有效规范；(2)加大执法力度，坚决打击会计信息失真的上市公司，并对相关负责人追求法律责任，以法律角度进行威慑，维护证券市场的正常发展秩序；(3)加强证券监督力度，对上市公司会计信息披露的工作进行规范，确保上市公司会计信息披露的及时性、真实性、充分性。同时，加强证监会在证券市场的监督管理职能，充分发挥证监会在证券市场中的作用，提高其工作效率和质量，保证会计信息披露的准确、完整、及时，更好服务于证券市场的进步和发展。

2.加强会计、审计职业队伍建设。坚持以人为本，注重发挥人在会计信息披露过程中的作用，加强会计、审计职业队伍建设，实行问责制，提高会计工作人员的责任心，加强会计、审计队伍职业道德素质建设，注重会计工作的基本原则：不做假账。会计、审计职业队伍建设，将更好服务于会计信息披露工作，对公司经营状况进行详细分析，绘制全面的财务报表，详尽地体现上市公司实际的经营情况和财务状况。

(二)从企业内部治理和信息披露方式及内容着手完善

1.完善上市公司会计信息披露内容和内部治理结构。要想实现这一目标，上市公司应该对会计信息披露内容加以改进，真实反映上市公司的盈利情况，完善财务表内容，体现出更多的企业经营状况。加强上市公司的内部治理，完善业绩评价机制，并对相关管理人员进行绩效考核，提升工作效率，并加强内部管理，避免财务造假情况出现。

2.建立健全上市公司的内部审计和会计制度。建立健全上市公司的内部审计和会计制度，就是要将内部审计与公司内部管理机构进行分离，确保审计部门的独立性，使其能够更好地进行审计工作，保证会计信息披露的规范化和合理化。审计工作和会计制度的完善，将进一步确保会计信息披露的准确性，避免弄虚作假现象出现。

3.完善上市公司会计信息披露方式。完善上市公司会计信息披露方式，要从现有披露方式着手，就目前情况来看，会计披露方式主要有强制性披露和自愿性披露两种，综合两种披露方式，使二者有机结合，对促进会计信息披露的准确性和可靠性来说，具有重要意义。对此，上市公司会计信息披露应坚持以自愿性披露方式为主要发展方向，调动上市公司发展的积极性，通过将良好的财务状况展现出来，以此吸引投资者注意，获取公司发展的风险资金。同时，也要兼顾强制性的会计信息披露方式，保证会计信息披露的最低要求，保证投资者的利益，促进证券市场稳定健康发展。除此之外，要不断完善我国社会主义市场经济体系，根据经济发展的客观规律，积极研究和开发新的会计信息披露方式，以此满足我国上市公司的发展。

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[责任编辑：潘洪志]

[作者简介]许东霞(1979-)，女，山东德州人，渤海大学管理学院讲师，管理学学士，法学硕士。研究方向：法务会计理论与适用性人才培养。

[收稿日期]2015-12-24

[文章编号]1009-6043（2016）02-0126-02

[中图分类号]F620

[文献标识码]B