交换理论视角下小组贷款内生的稳定机制研究

温盈秋，陈晓洁，李世杰，张轶群，郭宇林

（华南农业大学，广州　510642）

改革实践

交换理论视角下小组贷款内生的稳定机制研究

温盈秋，陈晓洁，李世杰，张轶群，郭宇林

（华南农业大学，广州510642）

基于交换理论对小组贷款内生稳定机制进行研究，深入研究小组组长与小组规范等对小组成员行为的约束力，从而完善小组贷款稳定性机制。实证分析表明在小组贷款中，组长对小组组员的行为约束力较低，小组成员更重视成员间实质性的物质支持，深受是否能持续借款的约束，而对情感交流重视程度较低。提出贷款机构实施联保制度时，保持小组会议机制，明确联保协议及法律规定的相关要求，充分发挥小组会议及相关契约的规范作用。

交换理论；小组贷款；稳定机制

一般地，小额信贷是针对社会中无有效抵押物的弱势群体而建立的融资机制，依托于小组贷款模式与动态鼓励还款机制，主要面临金融抵押以及累进抵押的信用风险（江能等，2010）［1］。本文立足于社会交换理论，对小组贷款稳定性机制进行研究，探讨社会交换中联保小组的特征更符合人情社会与契约社会类型中的哪个类型，同时分析小组组长对小组贷款还款率是否有贡献，确定与小组贷款稳定性最为直接联系的因素，从而提出有利于提高小组贷款模式稳定性的对策建议。

1　实证探究

本文以某省邮政储蓄银行问卷调查为例，分析小组贷款内生稳定机制直接联系的因素，旨在确定利于提高小组贷款稳定性的主要因素，从而提出建议。组建小组的方法是三人一组，三人中任意一人申请贷款，都需要另外两人的许可，而且一人只能参与一个小组，小组内部联保，不能再选择其他贷款组织。从中随机选取46个组，从每个组中选出一个组长，通过走访组长与信贷员的方式了解每个小组组长与组员的具体情况。

1.1小组组长的基本特征

经统计，样本中有8位组长违约，有30位组员违约（其中有6个小组只有一位组员违约，12个小组是两位组员均违约，所以对应18个小组组长），我们尝试对比有组员违约的小组组长的基本特征，确定组长哪些特征对组员违约有明显影响。

从表一的原始数据可得出以下结论：有组员违约的小组的组长绝大部分是男生；小组组长与组员的居住地距离一般设置在10km之内，而距离越远违约人数越多，可以理解为组长的监督成本越高，组员违约程度越高；在18个有组员违约的小组中只有4个小组的组长是违约的，占22.2%，组长的信用情况对组员的信用影响力较低。

1.2小组组员的基本特征

小组组员平均贷款金额为11.12万元，最高贷款额与最低贷款额分别为20万与3.5万元，还款期限为2年，利率设置为8%，每个月还一次款，每年还款金额基本在5万元以上。在这些小组中有18个小组存在违约现象，占总人数的39.13%，小组稳定性明显较低。我们抽取了有违约现象的组员进行基本信息对比，发现这些组员的家庭年收入均接近20万，贷款用途均集中在扩大生意，而小组基本缺乏规范，性别不一致程度高。

我们可以得到基本结论：小组有规范及性别不同明显影响违约程度，其中小组有规范能有效降低违约率，性别不同对降低违约率产生抑制作用。

在同一小组中，性别相同与否对小组稳定性产生直接影响。在较为注重个人声誉的农村地区，性别相同的农户间沟通更频繁，有利于相互监督。小组组员间建立具体规范条例，对成员行为进行及时有效的管理与监督，有助于维持小组贷款模式的稳定。

本文作者结合某省邮政储蓄银行问卷调查数据及与储蓄银行信贷员、调查地的小组信贷客户访谈得出以下一些基本结论。在被调查的样本中，95%的被调查者（小组贷款组员）表示，促使他们及时还款的有效约束是不按时还款将失去持续贷款的资格。

除此之外，58.6%小组贷款成员主观认为自己在小组联保中能获得更实质的贷款支持，而对小组联保中的情感机制重视程度极低，说明给予情感支持所起的作用微乎其微。

以上两个调查结果表明：人情社会所体现的依赖情感支持的运行模式对小组贷款稳定性的贡献较低，小组组员更注重小组联保所带来的物质上的支持。另外，有效促使他们及时还款的是小组规范中所规定的一次不还款，下次更难借款。因而，小组贷款模式的稳定性更大程度地依托于社会交换中的契约社会类型的约束作用。在追求小组贷款的稳定性基础上，贷款机构需要完善小组贷款的担保条例以及法律规定，充分发挥规范在小组贷款中的约束作用。

2　对策建议

小组贷款组员一般具有共同特征：无抵押物品，因而还款绩效差别较小。为提高小组贷款模式的稳定性，本文根据调查的数据及结论提出以下建议。

首先，合理筛选小组组长。参考表二中有组员违约的小组的组长特征，我们建议优先选择女性组长，与小组其他组员家庭住址距离。

其次，从组员的特征出发，贷款机构应尽量保持小组成员的性别一致。组员性别保持一致，更利于组员间的沟通交流与相互监督，更好地发挥小组内在稳定性机制的作用。

第三，贷款机构需要对小组会议中的规范加强管理，在联保合约中明确担保条件，并且对未能还款的组员有明确的物质上的惩罚；提高小组成员持续借款的可持续性（姜美善等，2016）［2］。

此外，邮政储蓄银行应该在宣传小组贷款优势时，应强调若未能及时还款将给贷款者带来负面影响，宣传契约的重要性。另一方面，邮政储蓄银行可建立小组贷款协会，利于组员交流生意上的信息，发挥小组贷款优势，提高小组组员对小组贷款的重视程度。

［1］江能，邹平，王泽丽，等.联保机制对贷款还款率的影响研究［J］.统计与决策，2010（5）:68-70.

［2］姜美善，米运生，柳松等.小组贷款内生的稳定机制研究--交换理论的视角［J］.金融发展研究，2016（3）:74-80.

［责任编辑：路实］

Research on the Stability Mechanism of Group Loan from the Perspective of Exchange Theory

WENYing-qiu，CHENXiao-jie，LI Shi-jie，ZHANGYi-qun，GUOYu-lin
（Agricultural UniversityOfSouth，Guangzhou 510642，China）

Research on the endogenous stabilitymechanismofgroup lendingbased on exchange theory，in depth research teamleader and group norms and other bindingforce on the behavior ofthe teammembers，soas toimprove the stabilityofthe group lendingmechanism.Empirical analysis shows that in the group the teamleader is less bindingtothe teammembers.Teammembers paymore attention tothe substantive material support amongthe members，constraints bywhether or not tocontinue borrowing，and less attention toemotional exchange.Put forward that when loan institutions implement guarantee system，maintain group meetingmechanism，explicit guarantee protocol and relevant requirements oflaw，give full playtothe regulatoryrole ofgroup meetings and related contracts.

Exchange Theory；Group Loan；Stabilization Mechanism

F832.4

A

1673-5919（2016）05-0071-02

10.13691/j.cnki.cn23-1539/f.2016.05.022

2016-09-06

温盈秋（1994-），女，广东清远人，在读本科生。