企业财务舞弊现状分析研究

冯素珍

摘要：针对中国上市公司财务舞弊现象的日趋严重，舞弊手段日趋多样，因而导致发现舞弊行为的难度加大，加强对舞弊情况进行梳理与分析也显得尤为必要。本文选取了2010-2015年中国证券监督管理委员会里的稽查执法案件中的 34 家企业，对这些企业的财务舞弊进行现状分析，从多个方面了解企业财务舞弊情况，进而研究财务舞弊的相关手段与特征，寻找舞弊根源，并给出反舞弊的的意见或建议。

关键词：舞弊 财务舞弊 现状分析

一、企业财务舞弊现状分析

本文根据中国证券监督管理委员会稽查执法中发布的公告里的相关信息，选取了 2010 年到 2015 年中受证监会立案处罚的 34 家企业作为样本。从样本企业的财务舞弊类型以及手段两个方面来分析研究我国企业财务舞弊的现状。

（一）财务舞弊的类型分析

1、年度分析

从财务舞弊的年度分布上看，我国 2010 年和 2011 年受证监会处罚的财务舞弊企业数相同，都为 3 家。2012 年有 7 家。2013 年却有 13 家。由此可见，在我国早期，企业财务舞弊发生次数较少。但随着经济发展，到 2012 年和 2013 年有较大幅度增加，企业财务舞弊严重。到了 2014 年，受处罚的舞弊企业减少到 3 家，有大幅度减少。2015 年受处罚企业为 5 家。虽然在 2014 年减少很多，但 2015 年又有小幅度增加。从本文的研究来看，在 2013 年我国财务舞弊的企业最多，到了 2014 年和 2015 年则趋于减少。但是这并不能完全证明我国财务舞弊的企业数量在减少，在本文的统计中是按照证监会的处罚年度来进行的分析，但实际上舞弊行为的发生年度早于处罚年度。这一滞后性无疑给我们的研究带来了一定的困难。根据本文的统计，从 2010 年到 2015 年平均每年会有 4 到 6 家企业会受到证监会的处罚，但我们有理由相信受处罚的企业还在少数，有更多的财务舞弊企业我们并没有发现。正如“二因素理论”所说的那样：舞弊是一座冰山，“行为”却是那冰山下我们看不到的绝大部分。

2、行业分

从受证监会处罚的舞弊企业所涉及的行业分布上看，本文选取的 34 家样本企业分属于六大不同行业。从表 2 中我们可以清楚地看到，2010 年到 2015 年我国的财务舞弊行为主要发生在 C 制造业中，舞弊企业数为 22 家，占样本总数的65%，L 租赁和商务服务业的企业数为 4 家，占总样本数的 12%，G 信息传输、计算机服务及软件业和 K 房地产业的企业数分别有 3 家，分别占总样本数的 9%。在制造业中，石油化工类企业有 8 家，占制造业中的 36%，农林牧渔类和医药卫生类分别占 3 家，分别占制造业中的 14%。由此可见，发生财务舞弊的企业涉及了众多行业，期中以制造业的舞弊现象最为严重，租赁和商业服务类企业其次。而在制造业中，数石油化工类的企业最多，农林牧渔类和医药卫生类其次。由此可见，我国的财务舞弊现象不容乐观。

（二）财务舞弊的手段分析

为了实现不正当的目的，获得不正当利益，企业在进行财务舞弊的时候会采用不同的手段。现在，本文通过 34 家样本企业，将企业财务舞弊手段总结如下。

1、不及时或不披露重要事项

我国的《企业会计准则》中明确规定，企业需要将相关重大诉讼事项、借款信息、重大合同以及对外担保等情况进行披露，从而确定本企业的“预计负债”。

但有些企业却对此秘而不宣，这无疑会对企业信息使用者及投资者产生误导，造成投资风险。

（1）隐瞒对外担保

对外担保即中国境内机构通过保证书、担保信用证以及票据等形式出具的对外担保。若发生债务人没有在规定时间内偿还债款的情况，担保人就要替债务人偿还全部款项。企业一旦承担对外担保就会对股东利益产生直接的影响。众多的投资者因企业隐瞒对外担保事项而吃了苦头。2004、2005 年创智科技及其子公司隐瞒了高达 3.27 亿元和 5.58 亿元的对外担保金额。2005 年寰岛股份隐瞒了其参股公司汉鼎光电为其他两家企业承担的 2.9 亿元担保金额，占寰岛股份 2005 年度审计净资产的 64.5%。

（2）隐瞒借款信息

借款是企业向银行等金融机构以及其他企业借入的资金。企业进行借款，可以快速的大量的筹集资金且成本较低。若企业对其借款信息进行隐瞒，就会给与投资者错觉，使公司表面上看起来对外借款少、经营十分良好。2008 年，四川金顶隐瞒其对外借款 1300 万元；2011 年，四川金顶又隐瞒为其子公司仁寿水泥 2008 年的对外借款 4919 万元；2013 年，零七股份隐瞒了其向自然人的 7733.5 万元的借款，占当年审计净资产的 21.89%。以上企业借款金额巨大，但都对其进行了隐瞒。

（3）隐瞒诉讼事项

重大诉讼事项是指对企业提起的重大诉讼。对企业的财务、经营以及发展前景产生重大影响。诉讼事项是企业的重大不确定事项。2008 至 2009 年间，天海股份隐瞒了 25 笔诉讼事项，涉嫌金额 1.2 亿元。2013 年零七股份隐瞒其涉嫌的两起诉讼事项，涉嫌金额 6624.8 万元。2010 至 2011 年间，承德大路隐瞒其重大诉讼。四海股份也因隐瞒其涉嫌的重大诉讼受到证监会处罚。

（4）隐瞒重大合同

重大合同是指具备某些条件所签订的合同。它涉及了企业的资金、借款以及产权等。2010 年，彩虹精化隐瞒其签订的重大合同。彩虹精化与绿世界双方签订合同，同意由双方共同出资成立子公司。双方口头约定由绿世界来保证子公司每年的净利润大于 10%。然后，绿世界和嘉兴国际签订了两份销售合同，总金额 19.2 亿元。这两份销售合同给彩虹绿世界带来了 1.3 亿元的净利润。彩虹精化从中受益 7155 万元。如此巨大的净利润收益，彩虹精化进行了隐瞒。

（5）隐瞒重大事件

以紫金矿业为例。2010 年 7 月 3 日下午，紫金矿业发现污水渗漏现象，员工发现后立即告知公司管理层。2010 年 7 月 4 日下午，渗漏情况得到有效控制。

事实证明，此次污水渗漏事件影响恶劣，排放的废水量达 9179 立方米，排放浓度严重超标，严重污染了汀江流域。但在此期间，紫金矿业的董事长及其董事们多次会议后却没有对此次事件进行披露。直到 12 日晚上才对外公布了此次事件。对于此次事件，因很可能会影响企业股票价格，所以紫金矿业未及时披露违法行为，损害了投资者的利益。

2、利用“会计技术”进行财务舞弊

在处理企业发生的交易或事项的时候，经常会出现可以通过多种方法进行处理的情况。为了粉饰企业的净收入以及企业业绩，许多企业就会进行会计操纵。 2010 年，创智科技为掩饰其对关联企业的资金占用，就通过会计操纵，将占用的资金转变成企业的营业收入。海南康芝药业股份有限公司通过提前确认销售收入、少计销售费用等方式，虚增 2011 年和 2012 年度净利润。以上企业通过虚假的账务处理、提前确认收入等手段粉饰企业经营业绩，损害了投资者的利益。

3、利用关联交易进行财务舞弊

关联交易是在企业关联方之间发生的交易。关联交易虽然在现代企业运营中经常发生，但很容易发生不公平现象。有利的关联交易可以提高交易效率，而不利的关联交易却会侵害股东和债权人的利益。2009 至 2011 年间，亚星化学对上海廊桥销售金额达 5.6 亿元，亚星化学从上海廊桥的回购金额达 9500 万元。2011年，亚星化学发生了一起不存在的业务，向集团企业秘密划转 1000 万元资金。以上企业通过隐瞒购买或销售物品、提供资金的方式进行了不利的关联交易，损害了投资者的利益。

4、虚构收入，虚增利润

企业通过虚构交易事项、伪造合同等方式来增加企业的收入。企业对不存在的项目进行虚假编造，造成企业经营良好的假象，违反了我国的法律法规，损害了投资者利益。在本文选取的 34 家企业中发生了多起虚构收入、虚增利润的案件，涉案企业多达 12 家。湖南万福生科是其中典型。万福生科为了上市，2008年虚增销售收入 1.2 亿元、虚增利润 2851 万元，2009 年虚增销售收入 1.5 亿元、虚增利润 3857 万元，2010 年虚增销售收入 1.9 亿元、虚增利润 4590 万元。深圳海联讯在 2011 年分别虚增企业的净利润、营业收入及销售费用 2278 万元、1592万元和 14 万元；虚减营业成本和管理成本 117 万元和 182 万元。企业净利润虚增部分为实际数的 57%，另外未分配利润虚增 4443.8 万元。海联讯被戏称为“万福生科第二”。以上两家企业的虚假行为令人发指。

5、利用对敲交易进行财务舞弊

对敲交易是由指定的买卖双方议价后，以相同的价格和数量买卖同一证券的交易行为。2010 年发生了一起由海南龙盘园、海南万嘉和海南大印之间的对敲交易舞弊事件。在 10 月 11 日到 13 日的三天时间内，因海南龙盘园与海南万嘉事前商量好的自买自卖的对敲交易行为，致使三天内双方交易量持续上涨，令橡胶结算价格上涨 9.39%。通过此次对敲交易，海南龙盘园和海南万嘉分别从中获利大约 28 万元和 22 万元。海南大印提前购进大量橡胶，在得知海南龙盘园和海南万嘉的合谋行为，在橡胶成交价大幅上涨的时候转手卖出大量橡胶，从中获利 24 万元。上述三家企业通过对敲交易来达到既增加营业规模又增加收入利润的目的，严重违反了我国的法律法规。

2010 年至 2015 年，在本文选中的 34 家样本企业中共发生 42 次财务舞弊。其中不及时或不披露重要事项、关联交易、虚构收入虚增利润是主要手段。由此可见，我国企业会计信息存在众多虚假情况，虽然有很多企业受到处罚，但仍有很多企业是我们没有发现的。财务舞弊的手段种类繁多且逐渐趋于隐蔽。

二、总结及建议

通过上述分析说明，我国的企业舞弊现象严重，涉及了广泛行业，在制造业中尤其严重，大多采取“不及时或不披露重要事项”、“虚构收入，虚增利润”等手段。为减少舞弊发生的概率，提出以下建议：一方面，需要进一步完善公司结构性制度、加强公司内部审计、建立合理的内部评价体系并完善激励机制。另一方面，需要进一步完善我国的法律制度、维护证券市场秩序、提升行业监管能力、建立健全会计信息公开制度、建立诚信机制并加强道德建设。

参考文献：

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