企业集团融资管理与风险应对策略

庄艳

摘要：世界各国的技术、经济都在急速发展。企业是经济社会中创造财富，推动社会进步的的主体，但在市场经济竞争激烈的时代，我国企业普遍面临着融资难的瓶颈问题，特别是在当下经济下行，我国企业融资局面更加被动。企业集团注重创新融资管理形式，加强融资管理是当下企业正常经营必备条件。伴随着中国经济社会改革，我国的企业集团融资管理与风险应对也是得到了一定程度上的协调发展，并且成绩显著。本文结合当下企业集团融资现状，对企业融资管理与风险应对策略进步分析，为企业集团融资提供新的思路。

关键词：企业集团 融资管理 风险应对 策略

经济社会进步是通过政府、企业、居民不断地努力实现的，而企业是衔接两者的纽带。只有企业正常健康的发展，才能增加就业人员，提高整个社会居民的生活水平。尤其是在当下，中国城市化进程不断加快，制造企业的振兴，服务企业的功能完善是解决劳动力就业，提高就业人员生活水平，稳定社会的基础条件。目前传统的银行贷款不良率较高，银行的贷款也更加注重企业的财务管理，融资结构以及风险应对策略。作为企业本身，要不断调整融资结构，明确考核目标，完善融资风控制度，紧紧围绕融资与经营相适应的基本要求，做好各个时期的融资规划，避免盲目融资。使融资更具有前瞻性，将融资需求与国家的投资计划相协调，把握政策动向，提前做好应对策略。

一、现状

无论发达国家还是发展中国家，企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。企业融资难，成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于目前我国银行金融机构受到监管较严厉、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、再加上我国部分企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得企业融资更加困难。我国金融市场起步较晚，金融市场亟待开发。随着世界许多新型融资理念的涌现，政府、企业都在不断借鉴与学习，我国的企业融资管理迎来了一个新的发展机遇。

二、企业集团融资管理

企业融资是每一个企业扩大自身经营的常见手段，它是符合未来发展趋势的一种策略。企业融资的主要目标就是筹集维持企业不断发展的资金，这个时候融资所需成本越低盈利就越多，企业资本结构要合乎情理，财务要能够承担融资可能遇到的风险，那么接下来就来了解一下企业集团融资的作用以及融资方式和融资中需要遵守的注意事项。

（一）企业融资的作用

企业实现利益投资最有效手段就是进行融资。企业想要实现投资目标就要对其注入一定的资本，将这些资本作为投资，最后进行收益，以此渠道来进行获利。融资不但能够为企业获取更多的发展资金还能增加企业的流动资金，提高企业的价值，扩大企业规模。融资的方法也体现着企业管理者的素质，不同的策略取得的效果也不同，企业决策者的融资决定也决定着公司未来的发展走势。通过融资来进行企业投资成本的降低，增加企业收益，提高企业价值，这都是融资促使企业发展的原因。所以，融资有巨大的好处，但同时也伴随着风险，于是决策者的融资策略至关重要，这就需要决策者能够看清楚市场方向，在竞争中寻找商机。

（二）企业融资注意事项

企业融资虽然有着许多优势，也不能随意对待。我们要学会在风险中找到机会。其中，要遵循低成本、合理规模、风险可控等原则。在融资中，要注意融资成本低、融资结构是否合理才行，这样能够确保企业获取的资金足以维持企业运转。企业融资要选择自身能够接受的范围内，也就是合理规模。不放过任何一点机遇，使利益达到最大化。融资风险要控制在企业可以接受的范围之内，防止发生意外导致公司资金周转不灵而倒闭的现象。

（三）企业融资的方式

融资方式即企业融资的渠道。一般分为债务性融资和权益性融资。

债务性融资包括银行贷款、发行债券等，权益性融资主要指股票融资。债务性融资构成负债，企业要按期偿还约定的本息，债权人一般不参与企业的经营决策，对资金的运用也没有决策权。

1、银行贷款

银行贷款是企业最主要的融资渠道。按资金性质可分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠。银行贷款是银行与客户签定的一种正式合同，约定在一定贷款期限内借入一定量的资金并支付既定比例的利息，这种贷款一般要求按期支付利息到期还本，银行贷款一般要求提供抵押物（土地、建筑不动产或固定资产等），如果企业不能按期还贷，银行会这些抵押物收回拍卖等。

2、融资租赁

融资租赁又称金融租赁，是一种新的产品营销和资产管理的运作模式，也是一种资产性资金融通方式。它是所有权与使用权之间的一种借贷关系，即出租人（所有者）在一定期间内将租赁物租给承租人（使用者）使用，承租人则按租约规定分期付给一定的租赁费，到期取得该租赁物的所有权。融资租赁实际上是以融物的形式达到融资的目的。对于中小型企业来说，融资租赁是融资与融物的结合，集贸易、金融、租借为一体，运作比较灵活、简单，对提高企业的筹资融资效益是十分有效的融资方式。

权益融资是指向其他投资者出售公司的所有权，即用所有者的权益来交换资金。这将涉及到公司的合伙人、所有者和投资者间分派公司的经营和管理责任。权益融资可以让企业创办人不必用现金回报其它投资者，而是与它们分享企业利润并承担管理责任，投资者以红利形式分得企业利润。权益资本的主要渠道有自有资本、朋友和亲人或风险投资公司。为了改善经营或进行扩张，特许人可以利用多种权益融资方式获得需的所资本。

三、企业集团融资中存在的风险

企业集团进行融资存在风险，风险产生的原因有很多。融资风险是不确定的也是客观存在的，有些公司急于求成，很有可能造成公司最终负债过多导致公司资金周转不开，从而破产，也有可能是融资所需要投入的资金过高，集团企业承受不了，高估自身承受能力，从而导致集团价值下降，负担不起利息，企业收益小于融资成本。在一个就是企业选择的融资策略不符合企业发展，加剧了企业融资风险，企业偿还债务能力降低，财务负重增加，最终企业破产。

许多企业集团都是分层管理的，为了不断增加公司市场价值，集团实行融资策略之后再进行分级负债，不断地扩大负债能力，一旦利润降低就会造成集团额外的负担，促使集团出现经济危机。无论是在企业选择的融资策略上还是企业本身的规模不合理都是造成融资风险的原因。像这种不断增加负债的情况通常会说成是金字塔风险，它会越来越高，直到将企业拖垮破产为止。所以，正确的预估风险是非常有必要的。

四、企业集团融资风险应对策略

对于集团企业的融资风险并不是无法应对，经过不断的经验总结以及深入探讨，总结出一套企业集团融资风险应对策略。

（一）企业建立完善的风险管理体系，加强风险控制能力

企业实行的政策与制度决定着企业自身的发展速度。只有企业建立了完善的风险管理制度才能更好地管理公司。当完善的风险管理体系建立实施后，各级需要管理的任务都分工明确，保证了企业风险预估的准确率，降低风险出现的概率。另一方面，要完善监管制度并且提高监管部门的管理能力，严肃对待风险预估管理机构。各大企业集团贯彻落实国家指导方案，全体员工铭记规章制度以及业务规范，尤其是财务部门以及企业管理人员。在企业内部，加强董事会责任，实现董事会作用。

（二）提高管理者水准，降低融资风险

为了有效减少经营风险，加强内部管理，提高经营水平，我们可以从管理水准上进行严格要求，选拔优秀人才委以重任。

企业中存在优秀的管理者是一个企业发展的重点。企业发展的核心在于管理方式，只有员工具有凝聚力和上进心才能不断地为公司创造业绩。对企业的各个部门都有深入地了解，对企业自身价值进行准确评估，将经营风险分析透彻是一名优秀的企业管理者需要具备的基本素质。企业管理能力不断地提高才能为企业融资策略选择正确的方向，将公司长远的发展。在企业融资中，债务要有保障，在高风险中寻找高利润，对每一项业务进行严格审批，让企业足以承担风险，控制风险发生。

（三）制定合理融资计划，规范企业行为

有了完善的体系，优秀的管理，接下来就是合理的融资计划。融资计划中要考虑公司内部结构，资金来源，投入资本以及盈利等等问题。以最终实现利益最大化为目标，结合资金周转以及市场调研进行合理规划，符合公司规模。考虑公司处于的成长阶段，按照不同阶段进行不同的融资方案。

五、结束语

国家的经济越来越繁荣，科学技术也越来越发达。面对日新月异的时代变化，我国不断地进行改革和创新，在金融领域上取得了较大的进步。企业集团融资管理与风险应对策略的广泛应用也是我国金融业发展起来的一个重要因素。所以，在这项技术的领域上，我们会不断地探索下去，引进更多的科技人才，让我国企业的融资再创新高度，这也是我国融资领域领军人物一直以来的目标，相信这个目标将会很快的被实现。

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