企业筹资活动中税收筹划问题研究

董丹丹+韩瑞红+李艳艳

摘要：资金的筹集过程是企业财务工作中的一项至关重要的内容，其中影响企业的资本运作与经营活动的企业的融资活动，对于企业的纳税行为有着深远的影响。企业融资管理在遵循税收法规的前提下，最大限度地降低融资成本，选择合理的融资方式和资本结构，并且通过对融资行为的进行科学合理的税收筹划，以减轻企业税收负担。

关键词：税收筹划；融资活动；资本结构

随着改革开放的不断深入，特别是中国加入了WTO之后逐渐参与全球化的经济运行，企业进行纳税筹划是市场经济和全球竞争的必然产物，每个经济行为主体通过进行税收筹划，来增强自身经济实力和总体竞争力。根据融资渠道的不同，企业的筹资活动可分为权益资金筹资和负债资金筹资。企业选择两种筹资渠道的比例不同，财务风险和资金成本也就不同。而融资决策中的纳税筹划，就是通过合理安排权益资金和负债资金的比例，达到资金最优组合，形成最优资金结构。

一、我国企业融资活动纳税筹划现状

期初企业的筹资只有单一的银行借款方式，这种筹资方式带来许多弊端，例如企业的资产负债率过高，形成银行呆账、坏账过多。后来我国企业的筹资渠道己经从单一式的银行借款方式向多元化的融资方式转变，目前暂时形成了从证券市场融资和向银行借款两种方式占主体，但同时也暴露出了很多问题，比如在股票市场圈钱现象，套取银行信用行为。随着我国证券市场的不断成熟与完善，大量私营企业、民营企业的涌现也为纳税筹划实务的发展创造了条件，纳税筹划作为一个“朝阳产业”逐渐的发展起来，众多的会计师事务所、税务师事务所也纷纷开辟和发展有关纳税筹划的业务，为客户提供专业的纳税筹划服务，其筹划水平也日趋成熟。

二、融资活动中纳税筹划存在的问题

（一）企业融资活动纳税筹划意识薄弱

在我国，税收筹划融资活动的时间相对较短，税务筹划可以说是一个相对较新的事物。加上储备的企业会计知识不足，使企业在税收筹划认识上仍是一个相对较低的水平，容易对税收筹划产生错误认识。具体表现为两个方面：首先，考虑税收筹划的融资活动是为了少缴税款，错误地将税收筹划与偷税漏税等同。其次，很多企业认为税收筹划是会计的责任，税收筹划只是通过会计人员派生出来的。

（二）我国融资活动税收制度不完善

因为流转税和其他间接税的纳税人可以提高或降低商品和原材料的售价购买价将税转嫁给买方。因此，融资活动税收筹划主要是针对难以转嫁的直接税，如所得税。中国的税制是以流转税制度为主体的，过于依赖间接税，如增值税、消费税、营业税等。同时所得税和财产税制度是简单而不完整的，这就使得融资活动的税收筹划受到严重制约。

（三）企业对融资活动纳税筹划风险的漠视

企业在税收筹划的过程中，某一方面出现错误，可能会导致整个税收筹划方案的失败。首先，税收筹划具有很强的主观性。纳税人选择什么样的税收筹划方案，以及如何实现税收筹划方案，更多取决于纳税人的主观判断，包括对税收政策知识的理解，税务规划条件的判断等方面，也这同时意味着较大的风险性。其次，融资活动和税制变化的风险、法律风险、市场风险、利率风险、财务风险、信用风险、通胀风险是紧密相连的。我们目前的税收制度还不完善，税收政策变化越来越快，意味着规划方案的政策变化面临着许多不确定性的因素。

（四）缺乏从事融资活动税收筹划的专业人才

融资活动的税收筹划本质上是一个高层次的财务管理活动，需要预先规划和安排。因此，融资活动税收筹划人员应该是复合型人才，需要有税务、会计、金融等专业知识，同时充分理解整个企业财务，经营及投资活动。在规划过程中工作人员不仅要精通税收，还要关注税收政策的变化，并且非常熟悉公司的业务流程，以制定不同的税收计划，比较和优化选择，然后做出最有利的决策。

三、完善融资活动纳税筹划建议

（一）树立正确的融资活动税收筹划观念

企业开展融资活动税收筹划在为企业带来有利影响的同时，也体现了税法的立法意图，使税收对国民经济的调节作用得以体现。一方面，政府应充分利用融资活动税收筹划的各种宣传媒体，宣传积极的、合法的税收筹划行为，促进企业建立筹划理念。另一方面，谴责消极的、违法的偷逃税行为，引导和规范企业的融资活动税收筹划行为。

（二）建立完备的融资活动税收法律体系

建立完善相关法律法规体系，提高立法水平，是促进融资活动中的税收筹划发展的必要手段。另一方面税收筹划代理机制的引入，可以在很大程度上减少企业在纳税筹划中的成本，提高质量。因此，国家应加强对税务代理中介机构的管理，制定有关代理业务的具体规章制度，如工作程序，收费办法等；完善注册会计师、注册税务师执业准则，约束策划人员要遵守职业道德，严格规定税收筹划要在法律允许的范围之内进行；建立和完善机构的业务系统的监督，加大对中介机构和企业税务筹划工作的检查力度；加强责任制，加大责任追究力度。

（三）税收筹划人员应树立税收筹划的风险意识

税收筹划有一定风险，并且只有在一定条件下进行，一定范围内并发挥作用。因此企业应建立完善的风险预警机制，从事税收筹划的专业人士，也应该客观的面对风险的存在，对企业流程和税收的生产经营相关事宜保持警觉，防范风险。同时企业在税收筹划过程中，应考虑到目前的经济发展趋势，并及时关注税收政策的特点。

（四）加强对税收筹划专业人才队伍的培养

税收的多样性、差异性，以及对客观环境的制约和外部条件的特殊性都要求纳税筹划人员有精湛的专业技能，较强的适应性。一方面，建立专业的税务规划，或开设公开课程在大学税务专业、会计专业，以尽快满足税务规划要求的高水平；另一方面，对在职会计人员，策划人员的培训，以提高他们的业务素质，加强业务规划人员评估。与此同时，国内权威规划专家组织编写的国家级规划教材，在近几年的科学理论和税收筹划系统的总结，也为融资活动税收筹划专业人才的培养提供了重要的前提和基础。

融资活动是企业资金运作的起点，也是企业生存和经济活动发展的关键。利用不同融资方式、融资条件对税收的影响，合理的设计企业融资方案，来帮助企业合理避税。一个成功的企业，应当做好融资决策中的纳税筹划，使得企业取得更大的成功以实现企业税后利润或者股东收益最大化，并最终实现企业价值的最大化。（作者单位：云南民族大学）

参考文献：

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