利洋用战略性手腕，以资本市场杠杆夯实公司核心管理层凝聚力

■ 文/ 本刊编辑部

利洋用战略性手腕，以资本市场杠杆夯实公司核心管理层凝聚力

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1月5日，利洋水产在新三板上发布公告称，综合考虑了发行目的及公司所处行业、成长性、每股净资产、市盈率等多种因素，并与投资者充分沟通后确定以每股人民币5.00元的股票发行价，非公开定向发行的方式发行人民币普通558.4万股，募集资金2,792万元。

此次新增发行的558.4万股股票，其中有限售条件股份155.775万股，无限售条件股份402.625万股。无限售条件股份将于2016年1月8日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。

本次股票发行对象包括利洋水产部分在册股东合计49名（含任职董事、监事、高级管理人员11名）、核心员工35名，共计84名。公司在册股东马家好、核心员工万正洲因个人原因未能在上述缴款时间内将认购资金存入公司指定账户，视为放弃认购，其中马家好放弃认购20万股，万正洲放弃认购2万股。最终有48名在册股东

（含任职董事、监事、高级管理人员10名）以及34名核心员工认购了公司本次发行股票，在册股东不享有优先认购权。

从整体情况上看，此次股票发行后，利洋水产出现两变两不变。

一变：持股股东新增34人，现总股东84人

发行前公司股东人数为50人；本次股票发行新增股东34人，发行完成后，公司股东人数为84人，均为自然人。

二变：股本新增558.4万，货币资金增加2,792万元

本次发行后，利洋水产资产结构中，货币资金增加2,792万元，股本增加558.4万元，资本公积增加2,233.6万元。总股本从本次股票发行前的5,000万，上升为5,558.4万。

本次股票发行前后的股本结构变化表：（如图所示）

一不变：马家好依然保有公司控股权

此次股票发行，利洋水产的最大股东马家好虽然因个人原因没有认购成功，但其控股地位没有改变，本次股票发行后，依然占有54.68%的持股比例，依然是利洋水产的实际控制人。

二不变：主营业务结构未改变

利洋水产公告称，本次股票发行前，公司为水产动保产品、苗种及相关技术服务供应商，主营业务为水产养殖环境改良剂、虾苗等产品的研发、生产、销售及技术咨询等服务。本次股票发行募集资金主要用于补充公司流动资金、优化公司财务结构，进而更好地支持公司产品研发及市场拓展，提高公司盈利水平和抗风险能力。股票发行完成后，公司的主营业务并未改变，业务结构将不会发生重大变化。

（接左）个饲料企业的价格战已经打响，作为中小型饲料企业的代表，阮星良认为：“2015年整个生鱼料的市场容量在32万吨左右，生鱼是我们的拳头产品，我们有信心做的更好，像生产成本、管理成本、财务成本、采购成本等都可以省下来。其实旺海还是希望有机会可以和同行一起发展，冲击是暂时的，其实最重要的还是本质的东西，旺海会坚持把产品做好，积极做性价比更好的东西。 “

生鱼料作为顺德旺海的优势产品，使用旺海生鱼料，养1斤生鱼目前的总成本是5.2元左右，谈及明年的生鱼行情，阮星良表示：“明年还是老鱼不多，新鱼比较多。很多养殖户担心养下去成本会很高，所以现在存在恐慌性抛售的心理。未来如果信心足一点，价格可能会好一些。预计明年年后元宵节之后可能生鱼价格会有所回升，毕竟年后心态会冷静一点，而且一些鱼中年前回家过年没有收鱼，来年肯定要收鱼，所以鱼价回升可能在1块钱左右。”

随着市场大环境的不好，饲料行业的竞争也更加激烈。为了增强产品的竞争力，目前顺德旺海已在中山和江门建立了2个实验基地。旺海集团总经理阮裕强表示，“2016年，旺海的战略是将继续坚持‘全面精品化，再创新旺海’的战略。”此外，旺海也会继续加大研发力度，提高公司产品的竞争力，开发新产品，并开展新产品精品加州鲈鱼料的跟踪和数据收集工作，加大试验，尤其是在生鱼料和高档海水鱼料等原材料的筛选，落实旺海公司“精品经营管理”的战略。