浅谈网络信贷与中小企业融资

摘 要：随着市场经济的进一步深化，中小企业在国民经济中的地位进一步凸显，然而中小企业融资难的问题却一直制约着中小企业的成长。近些年，网络信贷的发展为中小企业融资带来了崭新的机遇。本文从网络信贷的兴起和发展入手，站在中小企业的角度，探究网络信贷对中小企业融资的影响。

关键词： 网络信贷 互联网金融 中小企业融资

近些年，网络信贷的发展为中小企业融资带来了崭新的机遇，它克服了传统融资模式的弊端，可以向中小企业提供只须信用无须抵押品的融资服务，有效解决中小企业融资难的问题。传统与创新的融资方式相辅相成、和谐共存，是未来金融行业的发展趋势。

一、传统融资方式

1.传统的融资渠道。针对中小企业，传统的融资渠道主要包括银行贷款、信用担保、融资租赁、产权交易——股权出让、政府投资、风险投资、商业信用融资、资产典当融资、民间借贷融资以及其他融資渠道。其中政府融资、风险投资属于权益性资金来源，银行贷款、信用担保、融资租赁、商业信用融资属于债务性资金来源。虽然融资种类多种多样，但贷款仍是最主要的方式。

2.传统融资模式下融资难的原因。中小企业融资难很大程度上是因为它难以借到足够的贷款。图1中的社会融资规模是指一定时期内实体经济从金融体系获得的资金总额，是增量概念。红色折线图表示的是人民币贷款融资总额，从图上我们能够看出，社会融资总额稳步增长，特别在2008年以后，总量产生了质的飞跃，各融资方式中，采用人民币贷款的方式获得融资的占到社会融资总额的50%以上。因而，对于各市场主体而言，贷款是企业融资最主要的方式，中小企业融资难集中体现在贷款难上。传统融资模式下，具体从内外两方面来看，中小企业贷款难一方面是由于企业内部的原因，另一方面是外部银行的原因。

2.1企业内部。首先，中小企业多半是私营企业或是家族式企业，这些企业的经营模式缺乏创新、管理队伍老龄化严重、企业人才不足、投资规模有限、产品的创新能力较低。其次，中小企业的内在机制尚不健全，缺乏对风险的评估和控制，这就使得在经济不稳定的阶段，它们往往更容易破产倒闭。再者，财务体制不健全，财务制度不完善，缺乏有效内部监督和审核，使得中小企业更容易出现虚构财务信息、设立“两套账”的情况，这为银行信贷人员的调查评估设立了重重阻碍。除此之外，另一重要的原因就是由于中小企业的规模和资金受限，它提供不了足够的抵押品，而缺乏有效抵押品的提供，在现行贷款制度下就更加难以贷到资金。

2.2外部银行。大多数银行都不愿意开展中小企业贷款业务，主要原因有两个方面：一是业务的利润过低。中小企业申请贷款业务基本上都是100万元以下，一些小微企业甚至只有几千到几万元，而这些小额贷款业务能给银行带来的利润微乎其微。站在银行的角度上，逐利性使其不愿将资金投放给中小企业而会选择更高利润的投资项目。二是开展这项业务的风险过高。中小企业普遍缺乏严格的财务制度，银行难以真正了解中小企业的现实情况，逐一取证的成本也过高，违约情形时有发生，高昂的管理成本和贷款风险使得银行对这项业务避而不及。为了规避自身的贷款风险，银行通常都会设立高标准的贷款条件，而大多数中小企业由于达不到这些标准失去了银行贷款的机会。即使最近几年，在国家信贷政策较为宽松的宏观环境下，中小企业也很难切实感受到来自外部银行的支持。

二、创新融资方式

1.网络信贷的兴起与发展。近几年，电子商务与金融的结合，创出了一系列新型的消费与融资模式。互联网金融的飞速发展，给社会各行业带来了新气象，也掀起了全行业经营模式和管理思想的大变革，这其中就包括了对融资的新要求。为了迎合这种新要求，网络信贷的产生掀开了中小企业融资崭新的一页。随着越来越多的电商网站涉足互联网金融业，互联网金融的蓬勃发展给经济市场注入了新的活力，而它繁荣也给我国传统银行业带来了根本性的冲击。互联网金融的客户定位正是中小企业，它能够为中小企业提供无须任何抵押物和担保条件的贷款，从而能真正绕开传统借贷模式下的限定条件。互联网金融作为一种创新融资方式，正在重新塑造和定义着金融业。下图反映的是2007年到2012年我国网贷交易规模的变化情况。2007年网络贷款刚刚兴起，网贷规模仅仅为0.2亿；而从2007年到2012年，网贷交易规模呈现了井喷式的发展，从最初的0.2亿高速增长到220亿元。据不完全统计，2013年网贷的交易规模已突破900亿。以此发展速度，未来中国或将超越美国、英国，成为全球网贷交易量第一的国家。

2.网络信贷的形式。

2.1B2C模式。B2C中的B一般指银行，有些网站也提供贷款公司的产品。一般的网络B2C贷款都依托网络贷款平台完成贷前工作，根据规则不同，有些还需要申请人去银行线下办理。B2C模式受地域限制，因为其业务主体都是有地域限制的机构，覆盖面还有待拓展。

2.2P2P模式。P2P模式即个人对个人，又称点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。作为互联网金融产品的一种，以P2P网贷模式为代表的创新理财方式受到了广泛的关注和认可。

3.网络信贷的优势。

3.1互联网的引进加大了贷款企业的违约成本。传统银行业中，一旦企业出现违约情况，银行只能事后寻求法律途径并独自承受损失。而随着互联网务的引入，违约信息将被“实时化”。以阿里巴巴和工商银行合作的“易融通”为例。阿里巴巴借助于其平台的广泛可及度，一旦授权企业出现坏账，可以实时对用户进行“全网通缉”，以网络公示、黑名单曝光等手段提高了企业的违约成本。

3.2互联网平台通过其交易平台采集用户的信用等级，构建起覆盖全网络的信用贷款体系。传统的银行业中，银行很难确切核实企业的真实情况。而随着互联网金融将信用机制的引入，银行在很大程度上有了可行的参照标准。互联网平台会依据各会员的交易记录，以缴费期限、信用活跃度、用户评价等标准将会员分为不同的信用等级。银行可以依据客户的信用等级选择最安全的放贷对象，从而弱化了交易风险也降低了管理成本。

3.3政府、银行、电商三者的风险共担。传统的银行业中，银行往往是独自承受信用风险。而引入政府和电商平台后，三者建立起密切的联系实现风险共担，从而将银行的损失降低到最低点，提高了银行的积极性。

3.4互联网可以实现规模经济。传统的银行业中，银行必须设有专门的信贷调查人员，逐一核实企业的财务情况。这不仅需要花费大量的人力物力，而且耗时周期也较长。而随着电子商务平台的引入，这一成本将会明显降低。电商平台的维护费用属于固定成本的性质，它不会随着加入电商平台的企业数量的增多而增多，当费用一定时，参与的企业越多，单个企业所分摊的成本就会变少，从而实现规模经济。

参考文献：

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作者简介：方志旺（1968—），男，会计师、注册会计师，现任安徽省交通控股集团有限公司财务部高级主管、合肥市皖通小额贷款有限公司董事。