不对称信息和反倾销威胁下的最优出口贸易政策——基于逆向选择模型的再分析

江东坡

(贵州大学 经济学院， 贵州　贵阳　550025)



不对称信息和反倾销威胁下的最优出口贸易政策
——基于逆向选择模型的再分析

江东坡

(贵州大学 经济学院， 贵州贵阳550025)

摘要：基于激励理论中的逆向选择模型，探讨了不对称信息和反倾销威胁下激励相容的最优出口贸易政策。研究结果表明：在不对称信息情况下，当进口国企业要求保护的政治压力较低时，出口国政府可通过不加区别地向出口企业提供相同水平的出口补贴，达到既鼓励出口，但又不“特别”激励高成本企业“倾销”行为的目的；当政治压力较高时，即反倾销的威胁增大时，出口国政府可借助一次性转移支付，实施对称信息情况下的出口关税，激励出口企业显示其真实成本，既抑制高成本企业的倾销行为，又借此向进口国政府传递出口企业成本信息，帮助其实施对称信息情况下的反倾销税，减少低成本出口企业面临的反倾销威胁，有效避免不对称信息所带来的信息“租金”损失，从而减少反倾销带来的社会福利损失。

关键词：反倾销威胁；不对称信息；战略性出口贸易政策

随着WTO贸易自由化进程的加快，各成员国关税的逐步下调，反倾销已经逐渐取代关税和其他传统贸易保护手段，成为了一种运用最普遍的贸易保护手段。据WTO 统计，从1995年1月至2014年底，WTO各成员国发起反倾销调查案件增至4757件。其中，针对中国的反倾销指控高达1052件，占了全部指控的1/5强，使得中国成为了反倾销措施最大的受害者。因此，能否以及如何避免反倾销及其带来的巨大损失成了一个亟需回答的国际贸易理论和现实问题。

然而，针对出口企业的反倾销指控，并非全部由出口企业的倾销行为所致，往往是由 “正当”反倾销措施和高成本企业的倾销行为所致：一方面，东京回合以后，根据关税与贸易总协定(GATT)，进口国可以基于成本的“正常价值”来判定倾销是否成立。这使得进口国可以根据“推定成本”来判定倾销是否成立，从而增加了反倾销措施的主观任意性。Prusa指出，根据这个规则，几乎所有的出口都可认定为倾销；[1]另一方面，Kolev和Prusa认为，由于进口国反倾销机构难以掌握出口企业真实的成本，往往不加区分地对待不同成本类型的企业，低成本出口企业反而会因为高成本企业的倾销行为会面临更加严厉的反倾销税，导致出口国面临更大的社会福利损失[2]。

由此自然引出一个问题，即出口国政府能否通过实施恰当的出口贸易政策，引导出口企业显示其真实成本，从而抑制高成本企业的倾销行为，避免遭受反倾销带来的巨大损失。国内学者对此进行了有益的探索。其中，彭立志等指出，出口国可以采用补贴(关税)和一次性转移支付的政策组合，激励出口企业如实报告成本信息，从而减少因信息不完全造成的效率扭曲，提高本国的整体福利。[3]本文认为，彭立志等人的分析存在4个方面的问题：第一，命题1的阐述不准确(第74页)；第二，引理1中的(16)式(第75页)的证明过程存在错误；第三，汉密尔顿函数[第76页，第(24)式]的构造不正确；第四，最优出口贸易政策求解方法和过程[第76页，第(28)式和(29)式]与其不完全信息条件下博弈次序和不完全信息的假设(第74页)不一致。这些都直接影响到该文中引理和命题的成立。对此，本文采用逆向选择模型再次进行深 入分析，探讨是否存在不因不对称信息而偏离的对称信息情况下的“最优”政策组合。

一、基本模型

本文的基本模型与彭立志等[3]72相似，以便于比较。假设只存在两个国家，出口国H和进口国F，且二者分别有一个代表性企业：企业h和企业f。企业h和企业f都生产一种完全同质的产品，在F国市场进行库诺特竞争。企业f生产y单位产品，且全部在F国市场销售，企业h生产x单位产品，全部出口到F国市场，F国市场的反需求函数为：

p=a-x-y

(1)

假设F国政府以一定的概率ρ(0<ρ<1)征收反倾销税，其大小取决于企业f要求保护的压力大小。一旦依据推定成本确定倾销成立，F国政府可以选择反倾销税t，使其社会福利最大化，即使消费者剩余、国内厂商利润和反倾销税收的加权平均和最大化，则F国政府的目标函数为：

=γ·π*+(1-γ)·(CS+γ·t·x)

(2)

(2)式中，π*为企业f的利润，CS为F国的消费者剩余，γ为F国内企业要求保护压力的指数，反映了企业f和消费者剩余在F国政府目标函数中的权重，且ρ=γ。

H国可以选择出口补贴(税)s使其社会福利最大化，其目标函数为：

=(p-θ)·x-γ·t

(3)

二、对称信息下的最优出口贸易政策

在对称信息情况下，政府和企业之间的博弈过程可以用一个3阶段动态博弈来描述*彭立志等在此将3阶段博弈设为2阶段博弈，其命题3根据2阶段博弈的解提出，因而是不准确的。[3]73：在第1阶段，观察到F国要求保护的政治压力后，H国政府选择最大化自己社会福利的出口补贴(关税 )s；在第2阶段，观察到H国政府政策后，F国政府选择最大化自己社会福利的反倾销税t；在第3阶段，企业h和企业f观测到s和t后，同时选择利润最大化的出口量x和产量y。3阶段动态博弈可根据逆向归纳法求解[4]。

在第3阶段，企业h和企业f的产量分别为：

(4)

在第2阶段，F国政府的目标函数为：

(5)

由(5)式的一阶条件，可得：

(6)

在第1阶段，H国政府的目标函数为：

(7)

由(7)式的一阶条件，可得：

(8)

由(8)式和(6)式，可得：

(9)

(10)

(11)

比较(8)式和(9)式中的yFB(θ)和sFB(θ)，可知：

(12)

(13)

总结以上分析，提出命题1：

三、不对称信息下的最优出口贸易政策

因此，在不对称信息情况下，H 国政府应该设计一种激励相容的政策组合，既能把高成本和低成本企业分离开来，同时又能起到传递本国企业h成本信息的作用。F国政府和企业f将根据H 国政府的补贴(征税)政策，推断出H 国企业h的成本。

(14)

此时的情形同样可以用一个3阶段动态博弈进行描述：在第1阶段，观察到F国国内要求保护的压力后，H国政府选择补贴(征税)s和一次性转移支付的出口政策组合；在第2阶段，观察到H国政府政策组合后，F国政府选择反倾销税t；在第3阶段，企业h和企业f观测到s和t后，同时选择出口量x和产量y。

在第1阶段，H国政府为了确保企业h如实报告其成本 ，选择的政策组合必须满足(14)式中激励约束和参与约束，因此，其目标函数为：

(15)

为了求解(15)式，得到H国政府最优政策组合，先提出引理1：

(16)

(17)

(18)

(19)

(20)

(21)

由于引理1中(16)至(18)式和(19)至(21)式的证明过程相同，本文只给出(16)至(18)的证明。(16)式由(15)式中的参与约束条件确立，不用证明。以下为(17)和(18)式的证明过程：

根据博弈第3阶段的求解过程，可知企业h的(产量)反应函数为：

(22)

(23)

企业h如实报告成本时，其利润函数为：

(24)

(25)

由(23)式、(24)式、(25)式，可得：

(26)

同理可得：

(27)

(28)

由(26)式、(27)式和(28)式，可得：

(29)

化简(29)式，可得：

(30)

(31)

由此，(18)式得证。

(32)

(33)

由此，(17)式得证。

再由(25)式和(33)式，可得：

(34)

(35)

由(24)式，可得：

(36)

将(36)式代入(35)式，可得汉密尔顿函数(Hamiltonian)：*彭立志等并没有将一次性转移支付替换成状态变量(信息租金)和控制变量的函数，而是直接给出了包含一次性转移支付项在内的汉密尔顿函数。[3]76这种替换在机制设计文献中的应用可参见Laffont[9]，在战略性贸易政策文献中的应用可参见Brainard 等 [10-12]及Maggi[13]。

(37)

(37)式中，π(θ)为状态变量，s(θ)为控制变量，λ(θ)为共积变量。

由最大值原理[8]，可得：

(38)

λ=0

(39)

由于H国政府的出口贸易政策具有传递企业h 成本信息的信号作用，从而当H国政府的出口贸易政策满足激励相容和参与约束条件时，博弈第2阶段和第3阶段的求解过程与对称信息条件下完全相同，即重复(4)式至(6)式的过程。

(40)

将(40)式代入(6)式，可得：

(41)

根据(36)式，可得：

(42)

分别比较(8)式、(40)式和(9)式、(41)式，可知：

sSB(θ)=sFB(θ)，tSB(θ)=tFB(θ)，ySB(θ)=yFB(θ)，xSB(θ)=xFB(θ)

(43)

总结以上分析，提出命题2：

命题2说明，当进口国企业要求保护压力较小时，进口国政府将更多考虑消费者的利益，征收反倾销税的可能性较小，出口国政府应提供出口补贴，以鼓励出口。但此时，没有必要特别鼓励成本较高的企业更多的出口，导致其更严重的“倾销”行为，因此出口国政府应该选择对所有成本类型的企业提供同一的出口补贴，*其具体水平由博弈的混同均衡解决定。本文关注的是反倾销威胁增大时出口国政府的最优出口贸易政策选择，故对混同均衡情况不作分析。以减少对高成本企业“倾销”行为的鼓励。当来自进口国企业要求保护的政治压力较大时，进口国政府将更多考虑国内企业的利益，征收反倾销税的可能性增大。面临增大的反倾销威胁， 出口国政府应对出口企业征收出口关税，限制企业出口。特别地，出口国政府应对成本较高企业征收较高的出口关税，更严格地限制其出口，以抑制其倾销行为。

四、结论

本文就不对称信息和反倾销威胁条件下的最优出口贸易政策问题再次进行了深入的分析和探讨。研究结果表明，在不对称信息和反倾销威胁情况下，出口国政府应根据进口国要求保护的政治压力，选择最优的出口贸易政策。当进口国国内要求保护的政治压力较小时，出口国政府应向不同成本类型的出口企业提供同一的出口补贴，以避免对高成本企业的“倾销”行为的“特别”鼓励。当政治压力较大时，出口国政府则可根据激励相容原理，利用一次性转移支付的政策，实施与对称信息条件下相同的出口关税政策。这一结果和彭立志等*彭立志等指出：“在不完全信息条件下，出口国政府应该总是征收出口税。而且，当进口国国内要求保护的压力较大时，出口国政府应该对低成本企业征收更高的出口税。”[3]76在进口国企业要求保护的政治压力较小时，博弈存在分离均衡解。但本文的结果表明，此时分离均衡不存在。完全不同。本文结果表明，出口关税和一次性转移支付的政策组合能够激励企业显示其真实成本，有助于进口国制定合理的反倾销税水平，抑制高成本企业的倾销行为，有效避免不对称信息所带来的信息“租金”损失。这样的政策组合效果也是漆鑫等[14]提出的信息审计与补贴的组合政策，以及江东坡[15-16]提出的单一补贴政策所不能达到的。

参考文献：

[1]〔ITA〕Prusa，TJ. The Growing Problem of Antidumping Protection[M]. 2003， NBER Working Papers.

[2]〔DEU〕Kolev，D R，Prusa ， T J . Dumping and Double Crossing : The ( in) Effectiveness of Cost based Trade Policy under Incomplete Information[J]. International Economic Review， 2002， 43: 895-918.

[3]彭立志，王领. 不完全信息、反倾销威胁与最优出口贸易政策[J]. 经济研究，2006，6:70-77.

[4]〔USA〕Gibbons， R. Game Theory for Applied Economists[M]. Princeton， N J: Princeton University Press， 1992.

[5]〔CHN〕Qiu， L D. Optimal Strategic Trade Policy under Asymmetric Information[J].Journal of International Economics， 1994， 36(3-4): 333-354.

[6]〔CHN〕Qiu， L D. Reply[J]. Journal of International Economics， 2003， 61(1): 247-248.

[7]〔JPN〕Okajima， Y. A note on “optimal strategic trade policy under asymmetric information”[J] . Journal of International Economics， 2003， 61(1): 243-246.

[8]蒋中一. 动态最优化基础[M]. 中译本， 北京: 商务印书馆， 1999.

[9]〔FRA〕Laffont， J-J，D， Matimort.The Theory of Incentives The Principal-Agent Model[M]. Princeton， NJ: Princeton University Press， 2002.

[10]〔USA〕Brainard， S L，David Martimort. Strategic Trade Policy Design with Asymmetric Information and Public Contracts[J]. The Review of Economic Studies， 1996， 63(1): 81-105.

[11]〔USA〕Brainard， S L，David Martimort. Strategic Trade Policy with Incompletely Informed Policymakers[J]. Journal of International Economics， 1997， 42(1): 33-65.

[12]〔USA〕Brainard， S L，David Martimort. Strategic Trade Policy Design with Asymmetric Information and Public Contracts Corrigendum[J]. The Review of Economic Studies， 1998， 65(3): 627-630.

[13]〔USA〕Maggi， G A. Note on“Strategic Trade Policy Design with Asymmetric Information and Public Contracts”[J]. Review of Economic Studies， 1998， 65(3): 623-625.

[14]漆鑫，朱彤. 不完全信息、反倾销威胁下的最优出口贸易政策——以审计政策为信息甄别工具[J].国际经贸探索，2009， 25 (4): 71-75.

[15]江东坡.不对称信息、反倾销威胁与最优出口贸易政策[J].南开经济研究，2009，4：62-78.

[16]江东坡.不对称成本信息、反倾销威胁与最优出口贸易政策[J].南方经济，2010，28(4)：37 -51.

(责任编辑钟昭会)

国际DOI编码：10.15958/j.cnki.gdxbshb.2016.02.012

文献标识码：中国分类号：F745.3A

文章编号：1000-5099(2016)02-0083-09

作者简介：江东坡(1975—)，男，贵州都匀人，博士，副教授。研究方向：国际贸易理论与政策。

基金项目：国家自然科学基金项目“中国农产品质量竞争力研究——基于出口优势产品的实证分析”(71463009)；贵州省教育厅人文社会科学研究项目“农产品质量竞争力的国际比较研究”(12SSD021)。

收稿日期：2015-11-23