论“营改增”对金融业的税收影响

摘 要：2012年初，国家启动“营改增”试点，发展至今，累计实现减税6000多亿元。2016年5月1日起，将全面推开“营改增”试点，金融业也被纳入其中。在税改新政面前，“营改增”对金融业究竟影响几何？研究发现，“营改增”对金融业各板块税收和利润影响较小，而进项税抵扣是影响金融业税负水平的关键。

关键词：“营改增” 银行业 证券业 保险业 进项税抵扣

中图分类号：F830 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2016）05-125-02

2016年3月18日，国务院常务会议作出全面推进营改增试点的部署，总理明确表示，要确保所有行业税负只减不增。3月23日，财政部、国家税务总局联合下发《关于全面推进营业税改征增值税试点的通知》（36号文），自5月1日起，金融业纳入试点范围，全面开征增值税，并适用6%的税率。

目前，金融业属于营业税的征税范畴，其缴纳的税收额占税收总额的20%，因此，金融业“营改增”影响巨大，涉及面广，波及主体多，引发社会各界关注。

一、什么是营业税和增值税

在我国税收收入结构中，一部分为流转税，一部分为所得税，另外还有其他一些税收，共计三大部分，其中流转税占比55%。流转税涵括增值税、营业税、消费税，其中增值税占比60%，营业税占比30%，因此，合计计算，增值税和营业税占税收总额的比值为40.5%左右。

简单来说，增值税，是对商品或劳务的增值额征收的一种税，由销项税减去进项税计算而得，其征税主体所处领域主要为制造业。营业税，是对商品或劳务的营业额征收的一种税，由营业额乘以商品或劳务对应税率计算而得，其征税主体所处领域主要为服务业。

金融业“营改增”，即把按营业税缴纳的应税项目转变为按增值税缴纳，以实现税收结构的调整。

举例来讲，假设B商品买入价为100元，转手卖出价为200元，则商品增值额为100元。营业税是对200元销售收入征税，营业税=200*对应税率（有3%、5%、5%～20%等多种税率）。增值税是对100元的增值额征税，增值税=增值额*税率（17%、11%、6%、0%不等）=销项税额-进项税额，销项税额为卖出B商品需要缴纳的税收，进项税额为买进B商品可以抵扣的税收。

二、“营改增”试点的效果

统计数据显示，从2012年试点至2015年上半年，累计实现减税近5000亿元，至2015年底，累计实现减税6412亿元，减税效果非常明显，有效降低了企业税负。

金融业“营改增”，也有望在税收缴纳上实现有效减负，并打通金融业增值税抵扣链条，消除重复征税现象，推动金融服务业的快速发展。与此同时，由于我国金融业涉及范围和主体广泛，将金融业纳入“营改增”范围，将有助于推动我国增值税整体抵扣链条的建立和完善，是我国税收制度改革史上具有划时代意义的重要节点。

三、“营改增”对金融业的税收影响

金融业属于现代服务业的范畴，因此，目前仍按照5%税率征收营业税。试点后，改征增值税，税率暂定6%。从数值上来看，税率提高了1%，但税收会因此就提高吗？很显然，税收额与税率没有必然关系，还在于应纳税额的大小。“营改增”后，有一部分进项税收可进行抵扣，因此，应纳税额会有不同程度的减小，使得决定金融业最终税负压力的是“营改增”后应纳税额的大小。

（一）银行业

对于银行业来说，其主要税收来源来自两大部分，一是存贷款利息净收入，二是手续费及佣金收入，这两大收入都按5%征收营业税。但“营改增”后，营业税不用缴纳了，这部分税收转增为银行利润，同时，存贷款利息净收入、手续费及佣金收入需按6%开征增值税。

税率提升了，银行业税负压力是否因此增大？这取决于可抵扣的进项税额的多少。对于存贷款利息净收入，利息支出进项税额难以抵扣，因为银行存款客户大多数为个人，无法开具发票；对于手续费及佣金收入，成本支出一部分为人工费用，进项税难以抵扣，另一部分为IT运营和电信服务支出，可进行抵扣。

据研究测算，以上市银行为样本，若以上利息支出、成本支出等营业费用完全不可抵扣，则“营改增”可使银行税前利润下降1.93%；若完全可抵扣，则“营改增”可使银行税前利润下降0.48%。因此，综合来看，“营改增”可使银行税前利润减少，下降比例介于0.48%～1.93%之间。

（二）证券业

对于证券公司而言，有四大收入来源：手续费及佣金收入（占比60%）、买卖金融商品收益（占比25%）、融资融券收入（占比10%）以及其他（5%），这四大版块收入皆按5%缴纳营业税。

“营改增”之后，对于手续费及佣金收入，只有小部分可抵扣，如交易所规费、中登公司开户费、过户费等可以抵扣，而其他大部分业务收入不可抵扣，由于券商交易客户大多数是个人投资者，无法开具发票，无抵扣可能性；对于买卖金融商品收益，与普通商品买卖类似，因此，大部分税收都可以进行抵扣。

据研究测算，“营改增”对券商四大业务收入的影响较小，对净利润影响比值在-1%～1%之间（具体比例视进项税抵扣情况而不同）。

因此，“营改增”对券商业绩影响微弱。但由于券商属于劳动密集型行业，员工工资普遍较高，最重要的支出是员工薪酬。因此，员工薪酬能否做进项抵扣极为重要。若人力资本支出可全额抵扣或者部分抵扣，则可有力减轻券商税负，充分改善业绩。

（三）保险业

保险业有两大分支，一是寿险业，二是非寿险业，其中包括产险、责任保险、信用保险等险种。

“营改增”前，寿险享有国家税收优惠，可不缴营业税。“营改增”后，若按6%的税率征收增值税，则税负压力较大。目前，各发达国家对寿险产品免征增值税，考虑到减免税优惠政策的延续性，预计寿险仍将免收增值税，以维持税负水平不变。因此，“营改增”对于寿险公司影响微弱。

而对于非寿险，“营改增”后，由于办公楼、房租、机器设备等支出可抵扣，而面对众多客户的赔付支出等费用，无法获得增值税发票，不得抵扣，因此，可抵扣进项税不确定。但据研究测算，即使非寿险营业支出可抵扣比例在10%时，依旧可降低税负，并使利润提升一定比例，“营改增”对于产险公司是利好。

四、总结和建议

总结来看，“营改增”的潜在实施对国内各银行、券商和保险公司税前利润的短期影响应该较为温和并可控，预计“营改增”对金融业的税负和利润影响不大，我国金融业机构不必过分恐慌，应理性应对。从长期来看，营改增有利于增值税抵扣链条的完整性，加大金融业进项抵扣范围，促进行业整体税负降低，利于金融业在我国的规范发展。同时，对于金融机构来说，若要有效实现减税，则可抵扣进项税额要尽可能多，因此，进项税抵扣规定是影响金融业税负水平的关键，需静待税务局下发具体实施细则。

建议金融业各机构应尽快开展以下准备工作，以有效应对“营改增”的挑战：

一是加快财务系统升级。增值税是凭票抵扣，在税收征收上比营业税更为严格，同时，增值税业务系统是受税务部门严格监管，因此，金融机构各项财务系统须合法合规，清晰反映本公司业务流程，有效实现价税分离，以备财务核算和税务稽查。

二是提升业务重新定价能力。由于金融机构面对的客户多为个人，个人无法进行增值税进项抵扣，若金融机构将销项税全部转嫁到个人客户身上，无疑会加重客户负担。但目前金融业竞争激烈，价格的稍微变动将导致客户流失。因此，在“营改增”背景下，金融机构势必要重新考虑对客户的定价问题，提升差异化定价能力。

三是促进业务外包。目前，金融业较多税收无法享受进项税抵扣，如人工成本、系统开发成本、营销成本，因为无对手方或者对手方无法开具合格的增值税发票。“营改增”之后，若要享受尽量多的增值税抵扣，需将大量可外包业务外包出去，减少企业内部成本消耗，将内部服务转化为购买服务，从而将不可抵扣的人力、系统研发等成本转换成可抵扣成本。

四是尽快开展增值税征收工作准备，梳理本公司业务架构、业务收入和征税情况分析，判断对自身利润的影响；加快财务人员培训，建立合规的增值税申报和管理流程；判断自己业务上下游企业在“营改增”中受到的影响，复核供应链，与供应链客户进行充分沟通，以有效应对“营改增”对金融业的不利冲击。

参考文献：

[1] 熊鹭.金融业营改增中的问题[J].中国金融，2014（3）

[2] 杜剑，赵子昂.金融保险业“营改增”面临的难题与路径选择[J].税收经济研究，2014（5）

[3] 高峻，郭磊.金融业“营改增”税负变化预测[J].财会月刊，2013（11）

[4] 高培勇.“营改增”的功能定位与前行脉络[J].税务研究，2013（7）

（作者单位：北京洪泉投资有限公司 北京 100000）

（作者简介：李毓璇，澳大利亚麦考瑞大学硕士研究生，研究方向为金融与会计。）

（责编：贾伟）