小微企业融资难现状分析及原因探究

谢建宇

摘要：近年来，随着社会经济的全面进步，各类小型、微型企业获得前所未有的发展。由于小微企业自身具有数量众多、成长活力较强的特点，对于吸纳就业、促进居民创收、推动经济发展发挥着重要作用，必须深刻认识到小微企业的重要地位。与此同时，在认识到小微企业重要性的同时，必须意识到当前很多因素制约着小微企业的发展，融资难便是其中之一。论文以此为背景，立足小微企业融资难的基本现状，客观分析其融资难的基本体现，并在此基础上深入剖析小微企业融资难的具体原因所在，为解决企业融资问题提供新的方向和重要启示。

关键词：小微企业；融资；现状；原因

结合当下我国经济社会发展现状，小微企业已成为推动国民经济发展的重要力量，在促进民众就业、增加国民收入等方面发挥着重要作用。小微企业发展也非一帆风顺，一系列问题制约了小微企业的可持续发展，融资难便是其中的重要原因之一。从融资内涵来看，小微企业融资主要包括内部融资、外部融资两种，内部融资主要依靠所有者投资和企业日常积累形成，融资成本较低，具有一定自主性和灵活性；外部融资包括资本市场融资、信贷融资、民间融资等，需要通过外部途径获得，风险较大，获得难度系数高。

结合当下小微企业发展实际，其融资难现状如下所述：首先是小微企业内部融资较为缺乏。小微企业当前其发展资金主要靠自身内部积累，很多情况下都是企业家自身出钱或者找亲朋好友凑钱，受利润率、投资回报率、积累时间等限制，其自身融资水平有限，往往只能满足企业初建期的基本支出，对于进一步补充固定资产、无形资产等能力有限；其次，通过银行等外部融资途径获得资金困难系数也较高。根据最新小微企业调研报告显示，当前我国几万家小微企业仅仅有不到四成申请过银行贷款，仅有不到两成的小微企业能够获得贷款，很多情况下都难以审批成功。包括国有银行、股份制银行等金融机构存在对小微企业“惜贷”的现象。

并且，除金融机构以外的其他类金融融资所占比例大、融资风险高、融资成本高也是小微企业融资难的面临现状之一。受传统观念的影响，我国普遍储蓄率偏高，民间资本充裕，特别是经济发达地区，民间借贷市场较为活跃，这就为小微企业融资开辟新的出路。然而，非正式融资多缺乏必要法律规章约束，贷款风险较高，存在小微企业利用自身不动产等贷款却“竹篮打水一场空”的情况，甚至可能遭遇金融诈骗，进一步加深了小微企业融资难的严重程度；同时，当前小微企业融资成本较高也是其融资难现状体现之一。通过对我国部分地区小微企业走访调查了解，当前小微企业融资成本包括高额的贷款利息、抵押担保费用、风险保证金利息、其他中介费用等，并且在放款时会遭遇克扣，小微企业实际得到贷款少之又少。

如上所述，小微企业融资难成为制约其发展的重要影响因素，资金瓶颈对于小微企业的持续发展影响较大，对此必须从内外原因进行深入剖析。

从外在原因来看，第一，政府对小微企业支持力度不够，缺乏对小微企业发展壮大的必要财政支持和相关法律法规约束。当前，我国尚未形成一套系统完善的支持小微企业发展特别是各项扶持的政策理念与结构，财政性资金在管理使用中面临体制、机制重重障碍，难以有针对性下拨，不能适应小微企业发展实际需要。小微企业融资的相关法律法规支持约束不健全也影响小微企业享用各项优惠政策，政府在采购行业准入、反垄断等方面规制力度不够，造成相关法律法规缺失，对小微企业充分利用民间信贷也缺乏必要的监管和行政约束，造成小微企业融资风险加剧；第二，银行业金融机构及民间信贷机构对小微企业缺乏必要的支持，由于小微企业信贷调查成本远高于信息披露完善的大型企业，本着逐利观念和资产保全，银行等资本机构多将资产流向国有企业、外资企业等实力较为雄厚的单位，却排斥急需发展资金、还款能力不高的小微企业，导致小微企业在金融资源分享中受到“歧视”，融资环境严峻。并且，我国银行以商业银行为主，缺乏专门为小微企业融资服务的相关政策性银行，无法满足小微企业贷款需要，从而造成小微企业缺乏必要的外部融资。

当然，制约其融资难问题必须从小微企业自身找原因。从内部原因来看，小微企业自身特征是影响其融资难的重要根源所在。结合其成长发展自身特点，与大中型企业不同，小微企业自身实力较弱，发展规模较小，实物资产不多，技术水平较低，很多都是从家庭作坊起步，资金需求存在“短、小、频、急”等特点，其发展极易受经营环境的影响，不能满足内部融资需求，也不能令银行等机构对此给予较高的贷款额度，自身实力制约着其融资许可程度。此外，发展制度缺乏、信用状况不佳也是小微企业存在的重要弊病。相比于大中型企 业，由于企业家自身素质有限、企业发展环境较为落后等，很多小微企业缺乏信用观念，财务、风险制度不完善，缺乏完整的信用记录，频频出现拖欠贷款的现象，甚至出现坏账，信用状况较差。这也从一定程度上造成了银行不愿意借钱给这些企业，进而影响企业的顺利融资和可持续发展。

总的来看，近些年小微企业面临融资难等诸多问题，必须在了解企业发展大形势的背景下认清小微企业融资难的具体现状，包括内部积累缺乏、外部融资较少、融资成本高、风险大灯，并结合内外环境剖析其融资难的具体原因，包括政府支持不够、银行等金融机构本着逐利原则缺乏支持、小微企业自身实力弱小、信贷情况较差等，从而对症下药，采取恰当措施缓解以上问题，推动小微企业的持续健康发展。

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