中国寿险业当前面临的利率困境及策略选择

卢荡

【摘 要】中国寿险业目前所面临的主要风险是利率风险，利率的上下浮动会影响产业的财产价值，这是利率风险的主要表现。自20世纪80年代以来，我国的寿险业一直到04年之前都是高速度的增长，而04年成为中国寿险业最为低迷的一年。近几年来，中国的寿险业由于银行利率的调整而面临利率困境，局限了我国寿险业的发展。本文就中国寿险业的现状，中国寿险业当前面临的利率困境以及中国寿险业的策略做出了详细论述。

【关键词】寿险业；利率困境；策略

一、中国寿险业的现状

2000年左右正是中国寿险业发展最好的一段时间，中国民众是人寿保险的得以销售的主力军。人人都希望在遭遇这样或者那样的不幸之后还能得到点除了精神之外的慰藉，比如金钱。但渐渐随着时代的变迁，国家经济建设发展越来越好，人们生活水平越来越富裕，再加上很多人寿保险机构的出现，导致人们不愿去投资过多的人寿保险。这就直接或者间接地导致了中国人寿保险行业的不景气。

针对于中国人寿保险行业面临的现状，学者们纷纷发表了建议：市场上有太多的人寿保险的产品，供大于求，市场资源太多丰富，而人民群众大部分也曾经购买过保险，对保险不再抱有好奇心，也不再过多投资保险。而且，近几年以来由于银行利率的持续不断的变化，导致中国人寿保险行业面临十分严峻的利率困境。

二、中国寿险业面临的利率困境问题

北美精算师系统的总结了人寿保险公司面临的风险，有债务风险、财产风险、价格风险以及其他风险，而利率风险导致了上述风险的产生。当前中国人寿保险行业面临的利率困境问题如下：

（1）人寿保险公司的客户呈现不增反减的现象，这就导致寿险业的销售额上不去，从而导致寿险行业利率降低，也就是俗话说的赚不到钱。这是很多传统行业以及商业都面临的一个共同的问题。

（2）人寿保险公司的受理、销售、承担保护等业务，由于利率的不断变化受到了巨大的影响一般人寿保险在售出以后，客户所获得的利润基本在未来的几年内不发生改变，银行的储蓄则会随着银行出台的政策和社会经济市场的变化而产生忽高忽低的利率。

（3）人寿保险公司的固定的资产价值，会受到利率变化的影响。因为利率不断地变动，人寿保险公司会面临市场价值被降低的困境。各种各样的资本财产受到利率变化的影响的水平也是大不相同的。

（4）人寿保险公司的资产和公司的所欠的债务，也深受利率变化的影响。现在是网路时代，随着各式各样的保险走上市场，还有当前的企业危机生意难做的情况下，人寿保险公司的业务在强大的竞争力之中给难以发展。

而中国寿险业目前面临着三个十分危急的困境：一是为了消除持续低迷的保险市场对于利率的降低，设计开发新的保险产品，但是大部分新的保险产品由于不具备强大的吸引力以及对于公众没有强大的说服力，导致刚面世不久就滞销；二是中国的人寿保险行业的产业的资金还是以国家的债务、人民普遍的储蓄为主，资金的获取和利用的方式方法比较局限，就会导致利率一旦有波动，寿险业就会产生相应的影响；三是人寿保险产品的市场竞争力过大，人寿保险的承保业务会受到相应的影响，产生极大的利率困境。

三、中国寿险业应对利率困境的策略

不可否认，中国寿险业目前发展受到了一定的利率困境。作为经济市场中比较敏感的一种行业的寿险业，应结合市场的经济发展状况，与具体实际相结合，为解决中国寿险业当前面临得利率困境做出相应的策略。有以下几种策略值得参考：

（1）支持人寿保险行业的发展，创新多种新的人寿保险业务。中国的寿险业的保险产品具有保护客户利益的功能，也具有和普通银行一样的支持存储保护的功能。

（2）针对市场经济提前预见利率的变动，并由此制定出相应的制度规划。经济市场的利率一直在不断地变化，如果有一套能够提前预见并作出相应措施的系统，那么，中国的寿险业面临利率困境就会降低。

（3）加强对人寿保险行业的市场管理，推进人寿保险行业的市场改革，剔除不利于市场发展的保险产品及业务，留下创新的完善的保险产品和业务，去其糟粕，留其精华，推进人寿保险行业的系统发展，从而解决目前中国寿险业所面临的严重的利率困境。

（4）要将公司资本财产与所欠的债务之间的管理理顺，加强对两者之间的管理。人寿保险公司的资产和公司的所欠的债务，也深受利率变化的影响。

无论如何，中国人寿保险行业面临的主要风险仍旧是利率风险，利率风险主要表现在，利率的上下浮动会影响产业的财产价值。如何缓解中国人寿保险行业的利率困境，如何消除中国人寿保险行业的利率困境，在未来的一段时间内还将会是社会普遍关注的焦点问题。而问题的解决仍就需要多方共同的努力，需要国家制定更加完善的政策和规定，也需要人寿保险行业拥有完善的销售体制和更加符合民众要求的产品业务。

参考文献：

[1]王威.《我国寿险业进入壁垒研究》.《哈尔滨金融学院学报》，2015年4月，第2期.

[2]高欣兰.《利率变动对寿险公司经营的影响研究》.山东财经大学 2014年.

[3]陈继.《人寿保险信托及其在我国推行的意义》.《时代金融（中旬）》，2014年3期.