科技企业知识产权质押融资普遍化、常态化、规模化发展策略研究——以重庆为例

张贵群

(重庆行政学院 公共管理教研部，重庆　400041)



科技企业知识产权质押融资普遍化、常态化、规模化发展策略研究
——以重庆为例

张贵群

(重庆行政学院 公共管理教研部，重庆400041)

摘要：知识产权质押融资是解决科技企业尤其是中小型科技企业贷款难问题的新型融资方式。重庆自2009年开展知识产权质押融资工作以来，取得了一定进展，但仍面临一些现实困境。要实现科技企业知识产权质押融资普遍化、常态化、规模化发展，应将其作为实施创新驱动发展战略的重要抓手，在发挥政府引导作用的同时，强化市场的主导作用，有计划、分阶段、抓重点地加以推进。

关键词：科技企业；知识产权；质押融资；创新驱动

科技创新型企业是大量先进技术和科技成果的创造者，同时也是经济发展方式转变的重要推动力量，在促进科技成果转化和产业化、以创新带动就业、建设创新型国家中发挥着重要作用[1]。但是大量科技创新型中小企业面临资金短缺的问题，融资难已成为制约科技创新型企业成长的主要瓶颈。根据《中共中央国务院关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略的若干意见》的精神，要进一步发挥金融创新对技术创新的助推作用。作为相对于传统不动产抵押融资的突破和创新，知识产权质押融资正是在这样的背景下日益受到重视并发展起来的，并已逐步成为我国科技企业尤其是中小型科技企业技术创新的催化剂和市场经营的加速器。

一、知识产权质押融资的界定

随着世界经济从传统的“工业经济”向“知识经济”时代的转变，科技进步日益成为经济发展的决定性因素，知识产权的重要性日益凸显，并成为像劳动力、土地等一样的重要生产要素和新兴资本形态，而知识产权质押融资则成为其实现价值增值的有效途径。具体来说，知识产权质押融资是指企业或个人以其合法拥有且有效的专利权、商标权、著作权等知识产权中的财产权经评估后作为质押标的物，从银行等金融机构获得贷款，并按期偿还本息的融资方式[2]。当债务人不能如约清偿债务时，银行等融资服务机构有权依法将该质押标的物折价或者以拍卖、变卖该资产的价款优先受偿[3]。与传统不动产抵押贷款相比，知识产权质押融资是一种新型的融资方式，其特点正好与科技型企业的属性相匹配。推进知识产权质押融资，对缓解科技型企业尤其是科技型中小企业的融资难题，促进知识产权运用，具有重要的现实意义。

二、重庆市科技企业知识产权质押融资发展面临的现实困境

自2008年12月以来，国家知识产权局先后批复了3批次共16个城市开展知识产权质押融资试点。作为较早开展知识产权质押融资试点工作的城市之一，重庆自2009年以来，借鉴国内外先进经验，结合自身实际，对有关工作进行了积极探索，并取得了一定成效。以2014年为例，重庆36家企业运用自身专利实现质押融资3.31亿元[4]，一定程度上缓解了企业的融资难题。与此同时，尽管政府出台了一系列政策来推动科技创新型中小企业知识产权质押融资工作，也取得了阶段性成果，但总体上推进速度不快，成效不明显的问题仍旧突出。知识产权质押融资普遍化、常态化、规模化的开展还面临着诸多现实困境，突出表现在以下几个方面。

(一)知识产权质押融资范围窄，普遍化程度有待提高

第一，开展知识产权质押融资服务的金融机构少。尽管知识产权质押融资作为一种创新型的融资方式，其发展趋势被社会各界普遍看好，但在实际操作层面，出于规避融资风险的考虑，在重庆44家市级银行分行中，真正参与知识产权质押融资的金融机构却并不多见，主要以招商银行重庆分行以及三峡银行为代表，鲜见其他银行的身影。第二，获得知识产权质押融资贷款的企业少。一方面，部分企业自身融资条件的缺乏、现代企业制度不健全、知识产权归属不明确、持续盈利能力较弱等因素制约了其获得融资的能力；另一方面，过高的融资门槛、融资成本以及繁琐的融资程序，都在很大程度上影响了企业的参与热情。第三，用于质押融资的知识产权种类少。在业已开展的知识产权质押融资业务中，涉及的质押物主要为专利，以其他形式知识产权实现质押融资的情况则较为少见。

(二)知识产权质押融资对政府的依赖性强，常态化程度有待提高

重庆主要采取“政府+银行+知识产权评估”的模式来推动知识产权质押融资工作的开展。为此，重庆市专门出台了包含政府贴息在内的一系列优惠政策，还建立了知识产权质押融资数据库，并召开了知识产权质押融资对接会。但受限于知识产权质押融资自身的一些特点，再加上相关配套制度的不尽完善，无论是企业还是银行的积极性都不高，对相关业务的知晓度和参与度都不够，即使是成功开展知识产权质押融资贷款的项目往往也是在政府的力推甚至是直接参与下才最终得以实现的。

(三)知识产权质押融资总量小，规模化程度有待提高

重庆从2009年开展试点工作到2015年11月为止，累积实现知识产权质押融资13.83亿元[5]，不仅远低于北京、上海、天津等地知识产权质押融资额(北京早在2011年4月便已实现知识产权质押融资50多亿元[6]，到2012年6月，仅中关村的500家科技企业所获知识产权质押贷款就超过80亿元[7])，就是相对于重庆市企业拥有的专利和商标等知识产权的估算融资规模(上百亿)而言，比例也是严重偏低的，大量沉睡的知识产权资产急需融资贷款来激活。

三、造成知识产权质押融资发展现实困境的原因分析

知识产权质押融资是一项涉及企业、银行、政府、中介机构等多元主体的系统工作。可以说，知识产权质押融资工作的普遍化、常态化、规模化开展必然离不开多元主体力量的参与和作用的发挥。反之，知识产权质押融资工作开展过程中出现的问题也应从这些主体中去分析和查找原因。

(一)知识产权意识淡薄，企业融资需求受限制

总体而言，我市科技企业知识产权战略管理意识相对薄弱，还有很大一部分企业没有建立知识产权管理部门(在全市5 000多家中小规模以上工业企业中，建立知识产权制度的企业只有500多家)，甚至将知识产权管理制度的实施当作一项额外的成本支出。其结果就是企业知识产权的创造、运用、保护和管理水平还停留在较低的层次上，导致能用于质押融资的高质量的知识产权数量较少，或者即使拥有优质的知识产权也因为落后的知识产权管理现状而不能实现资源的优化配置以争取金融机构的支持。此外，当前知识产权质押融资的“高昂成本”和“复杂程序”等特点也在一定程度上抑制了科技企业的知识产权质押融资需求。

据有关调查显示，知识产权质押融资具有以下特征[8]：第一，手续复杂，耗时过长。从企业提出融资申请，到银行放款，全过程审查十分严格，整个流程走下来往往要超过2个月的时间。第二，授信比例低，融资额度小。发明专利的授信额度不超过25%，实用新型专利不超过15%，商标专用权不超过30%，远低于实物抵押贷款的授信比例(70%左右，高的可达90%)。第三，融资成本高，企业负担重。企业进行知识产权质押贷款的成本除利息外，还包括评估费、律师费、担保费等，费用总额可占到所获贷款的10%～15%，即使除去政府贴息的部分，企业承担的实际成本仍然较高；第四，融资期限短，还款压力大。企业知识产权质押融资的还款期限往往十分有限，一般不超过3年，大多为1～2年的短期贷款。以上因素导致很多科技企业尤其是中小型科技企业对知识产权质押融资只能“望而生畏，敬而远之”。

(二)质押贷款风险高，银行参与意愿不强烈

利润和风险是商业银行办理贷款业务的风向标，保证资金的盈利性、安全性和流动性是商业银行开展贷款业务的基本要求[9]。银行开展知识产权质押融资业务时常常需要面对来自知识产权法律权属不清、发展前景不明、价值波动较大、质权实现困难等方面的风险，而且这些风险往往是银行所难以消除和管控的，再加上风险分担机制的不尽成熟，使开展知识产权质押融资业务的银行承担了过重的风险，其结果就是商业银行对知识产权质押融资业务的参与意愿不强，尤其是处于信贷业务主导地位的国有大型商业银行，对知识产权质押融资业务的开展十分谨慎。即使是那些已经开展知识产权质押融资贷款业务的银行，为了降低风险，也不得不对贷款企业的资信状况进行严格审查，并通过上浮贷款利率，要求知识产权质押与实物质押相组合的做法来人为提高知识产权质押融资的门槛。银行采取实物抵押贷款的方式，既能有效控制贷款风险，又能取得较高的信贷收益。相对于知识产权质押融资贷款的高风险和高度不确定性，实物抵押贷款具有明显的比较优势，因此，在实物抵押方式尚能实现融资业务与利润的高速增长的情况下，尽管政府部门大力宣传和鼓励知识产权质押融资，银行仍然对知识产权质押融资持保守态度，观望惜贷，也就不难理解[10]。

(三)政策体系不完备，政府支持力度待加强

政府部门在知识产权质押融资业务开展过程中具有重要作用，尤其在知识产权质押融资市场机制尚不健全，相关工作尚处于起步的初期阶段，政府部门的规范引导作用更是不可或缺。然而,现实中政府作用的发挥，与知识产权质押融资普遍化、常态化、规模化发展的要求相比，仍有待进一步规范，支持力度有待进一步加大。首先，在制度规范方面，存在缺失。相关政策法规不够完善，没有针对知识产权的类别出台差异化的政策，新出台的《重庆市知识产权质押融资管理办法(试行)》主要针对专利权和集成电路布图设计专有权，一定程度上将其他形式的知识产权排除在了质押融资范围之外，而且在实际操作中缺乏具体细则和有效办法，尤其是对于知识产权的价值评估、质押程序方面还缺乏明确的操作规范，无法对融资业务形成有效指引。其次，在政策支持方面，有待调整。当前政府对开展知识产权质押融资业务的企业、银行、担保机构等主要通过财政资金对其承担的风险和成本予以补贴，以支持相关业务的开展，但受限于财政资金紧张，导致政府背负较大财政压力的同时，对于相关主体的支持力度仍显不够，而且对于如何规范知识产权价值评估、建立健全知识产权市场交易机制等基础性问题的关注和支持也相对较少。再次，在知识产权保护方面，有待加强。在当前知识产权侵权情况时有发生的大背景下，科技企业的生存发展及持续盈利能力受到了极大挑战，银行出于风险规避的考虑，在选择质押物时也对知识产权提出了更高的要求[11]，进一步限制了知识产权质押的范围，因此，迫切需要政府加大知识产权保护力度，支持企业维护自身合法权益，为知识产权质押融资营造良好的外部环境。

(四)市场机制不健全，相关配套服务跟不上

相对于实物质押贷款，知识产权质押融资具有自身的特殊性，需要健全的市场机制做支撑，这就包括完善的知识产权评估机制和知识产权交易平台。然而，目前知识产权质押融资市场机制尚不健全，对于知识产权质押融资所涉及的价值评估、质物处置、风险控制与分散等方面的配套服务创新性不强，水平亟待提高。首先，在价值评估方面，由于缺乏科学的具有可操作性的评估机制和操作准则，再加上评估机构的独立性不强、管理不规范，评估人员专业水平和职业素养参差不齐，导致不同评估机构甚至同一评估机构的不同评估人员可能对同一知识产权做出差别迥异的价值评估，使知识产权价值评估表现出一定的随意性，进而影响了评估结果的权威性和公正性。其次，在质物处置方面，知识产权市场交易平台尚不健全，一旦出现融资企业经营困难、到期不能偿还债务的情况，银行难以对质押知识产权进行处置变现，从而将面临严重的金融风险。再次，在风险控制与分担方面，如前所述，知识产权质押融资本身面临着多方面的风险，而目前的风险又主要由放贷银行来承担，其他如担保公司、保险机构以及风险投资公司等多元主体的介入还相对较少，作用发挥还相对较弱，风险控制和分担体系尚不健全，没能形成对抗风险的合力。

四、促进我市知识产权质押融资普遍化、常态化、规模化发展的对策建议

综上所述，尽管我市科技企业知识产权质押融资工作仍面临诸多现实困难，但其作为金融服务领域的重要创新，对于助推技术创新、加快实施创新驱动发展战略具有重要作用，也因而具有广泛的开展前景和巨大的发展潜力。促进我市科技企业知识产权质押融资的关键在于针对制约其发展的深层原因，统筹考量，综合施策，切实推动知识产权质押融资普遍化、常态化、规模化发展。

(一)科学制定发展规划，有序推进融资服务

知识产权质押融资是一项复杂的系统工程，推进知识产权质押融资工作将是一个长期的过程，很难做到“一蹴而就”。按照循序渐进的要求，遵循知识产权质押融资的发展规律，建议结合开展中新第三个政府间合作项目的要求，将知识产权质押融资作为发展现代服务业尤其是现代金融服务业的重要内容，纳入我市十三五规划中，将其作为实施创新驱动发展战略的重要抓手，有计划、分阶段、抓重点地加以推进:第一阶段，在市场机制尚不健全、全社会对于知识产权质押融资接受度不高的情况下，应以专利权质押为突破口，以专利试点示范企业、高新技术企业、中小型科技企业为重点扶持对象，充分发挥政府的引导作用和财政资金的杠杆作用，鼓励和支持银行等金融机构开展知识产权质押融资，通过试点工作和示范项目的带动作用为知识产权质押融资工作的普遍化、常态化、规模化开展奠定基础；第二阶段，随着知识产权质押融资工作的有序推进，应逐步减少政府对于知识产权质押融资具体项目的直接干预和财政补贴，主要通过完善政策体系、培育市场主体、健全市场机制、强化市场配套、规范市场秩序等方式来引导和支持相关工作的开展，充分发挥市场对于资源配置的决定性作用，使知识产权质押融资的相关市场主体在良好的市场环境下，遵循市场规律、尊重市场机制作用，自觉接受市场的检验，从而不断扩大知识产权质押融资的领域和范围，创新金融服务知识产权的方式和途径，提高知识产权质押融资可持续发展能力，推动知识产权质押融资的普遍化、常态化、规模化发展。

(二)完善政策支持体系，强化政府引导作用

实践证明，不仅在知识产权质押融资发展的初期阶段，政府的支持和推动作用不容忽视，在其发展和成熟阶段，更离不开政府的引导和规范作用。具体来说，要发挥好政府对知识产权质押融资的支持和引导作用，需要从以下几个方面着手：一是制定完善专门的知识产权质押融资法律法规、政策和制度。进一步修改完善《重庆市知识产权质押融资管理办法》，确立针对不同知识产权质押融资的设立程序和备案办法，明确各方权利、义务，健全信息流转机制，规范质押贷款流程，提高知识产权质押融资的科学化水平。二是适时调整政府财税支持政策。在现阶段，重点应加大政府财政税收政策对于知识产权质押融资的支持力度，通过税收减免、贴息贷款、风险补偿等多种方式和手段，来提升企业、银行、中介机构参与融资的积极性，并通过对相关财政资金使用情况的监督考核确保其杠杆作用的有效发挥。随着知识产权质押融资范围的扩大和市场的成熟，为避免政府承担过重的财政压力，也为了避免相关市场主体对政府财政支持的依赖，政府应逐步减小贴息、补助等财政扶持或市场干预力度，将重点放在市场主体的培育、竞争机制的引入和市场秩序的规范上，从而不断提高知识产权质押融资的市场化运作水平。三是建立协同推进机制。尽快出台《关于加快推进重庆市知识产权质押融资工作的若干意见》，探索建立政府主管部门、金融机构、科技企业、中介服务机构等多元主体共同参与、协同推进的工作机制；设立工作联席会议，开展项目推介及实务辅导，引导银行、证券、保险、信托、投资、担保等机构广泛开展适应知识产权质押融资需求的金融创新[12]。

(三)完善产权评估制度，健全市场交易机制

知识产权质押融资在本质上是一种市场行为，要实现普遍化、常态化、规模化发展，仅靠政府的财政投入和政策支持是不够的，最终还需要发挥市场机制对于资源配置的决定性作用。而相关市场机制作用的发挥又有赖于完善的知识产权价值评估制度和健全的市场交易体系。具体来说，需要从以下几个方面着手，以充分发挥市场机制的调节作用：一是完善知识产权价值评估制度。结合我市实际情况，借鉴《上海市知识产权质押评估技术规范(试行)》，制定并完善与知识产权质押融资相配套的知识产权评估制度与管理规范，设立知识产权评估机构的准入门槛和行业标准，探索适合知识产权价值评估的科学方法，不断提高知识产权价值评估的公正性与准确性。二是健全知识产权市场交易平台。做好规划设计，加快建设步伐，探索建立涵盖专利权、商标权、著作权等在内的知识产权市场交易中心，推进政策法规、信用服务、融资担保、资格认证及相关中介服务的配套体系建设[13]，做好知识产权展示、登记、评估、咨询、推荐等相关业务，积极探索许可、招标、拍卖、出资入股、挂牌转让等多元化、多渠道知识产权投融资机制。三是加快中介服务机构和专业人才队伍建设。在继续引进国内外认可度高的中介服务机构和专业评估团队的同时，高度重视对本土知识产权中介服务机构和专业评估人员的培养，积极组织开展业务合作交流，加强专业知识和职业素养培训、强化服务质量管理，并在此基础上建立健全“知识产权质押融资专家数据库”，为知识产权质押融资提供专业服务和人才支撑。

(四)完善风险管控机制，分散质押融资风险

知识产权质押融资的高风险是银行等金融机构参与积极性不高和企业融资成本过高的重要原因。只有在融资风险得到科学、合理、有效管控后，金融机构才会有足够的热情开展知识产权质押融资业务，也唯有如此，面向广大中小型科技企业的知识产权质押融资才能走出试点，走向常态。具体来说，应从以下几个方面着手，来构建符合市场机制的知识产权质押风险分散模式：一是构建融资过程中各主体间的沟通协调机制，建立信息平台和预警系统，强化信息公开制度，促进知识产权质押融资政策、银行相关业务流程、企业融资需求、知识产权状况、企业信用记录等信息在各个部门、银行、企业间及时、畅通流动，避免因信息不对称而引发各种风险；二是适当提高对中小型科技企业贷款不良率的容忍度，鼓励银行将知识产权质押融资业务作为新的利润增长点来加以培育，支持银行结合知识产权质押融资的业务特点，从加强风险调查和评估、科学设置差别化质押率、灵活运用知识产权质押与实物抵押组合等方面加强对知识产权质押融资风险的管控；三是设立知识产权质押融资风险补偿基金，引导和支持证券、保险、信托、担保、风投等其他金融机构广泛参与知识产权质押融资，鼓励开展同业担保、供应链担保等业务，探索建立多元化知识产权质押融资担保机制和知识产权资产者证券化机制，鼓励保险机构研究开发知识产权资产保险产品，开展知识产权质押融资保证保险。

(五)提高知识产权意识，加强知识产权保护

知识产权质押融资的普遍化、常态化、规模化发展离不开一定数量的受法律保护的高质量知识产权作为基础和支撑，这就要求提高知识产权意识，加强知识产权保护，为知识产权质押融资创造良好外部环境，奠定坚实的物质基础。具体来说，要从以下几个方面着手：一是广泛开展知识产权宣传、展示、推广等活动，尤其是对通过知识产权质押融资而获得较大发展的企业的典型案例及相关政策进行广泛宣传和全面报道，宣扬创新精神，提高全社会知识产权意识，鼓励和支持企业提高自身知识产权创造、运用、保护和管理能力，在增加可用于质押融资的高质量知识产权数量的同时，增强企业开展知识产权质押融资的积极性和主动性。二是完善知识产权保护联动机制。加强知识产权行政执法机制和执法能力建设，加大行政执法力度，重点打击侵犯知识产权和制售假冒伪劣商品行为，推进知识产权维权援助工作，发挥司法保护主导作用，依法加大刑事处罚力度，重视对侵犯知识产权刑事案件的审判工作，完善行政执法和司法保护相容互补、有机衔接的保护模式，切实保护创新企业所有知识产权的合法权益。

参考文献：

[1]龙小燕，魏英欣.科技型中小企业信贷政策评价及对策[J].现代产业经济，2014(2)：39-46.

[2]刘楠，杜少南.小微企业知识产权质押融资的困境及出路[J].知识产权，2015(11)：100-104.

[3]程守红，周润书.知识产权质押融资中的政策工具及模式研究[J].华东经济管理，2013(2)：159-166.

[4]李方舟.重庆发布2014知识产权保护状况 全年专利授权2.4万余件[EB/OL].[2015-04-21].http://politics.gmw.cn/2015-04/21/content_15433508.htm.

[5]钟旖.重庆推进知识产权市场化 实现质押融资近14亿[EB/OL].[2015-12-01].http://news.sina.com.cn/c/2015-12-01/doc-ifxmazpa0575284.shtml.

[6]李立.北京：知识产权质押实现融资50多亿元[N].法制日报，2011-04-24(001).

[7]龙金光，贾肖明，刘云飞，等.中关村探路科技金融转动资本给氧中小企[N].南方日报，2012-06-14(A14).

[8]李明发.论科技型中小企业知识产权质押融资的政策支持[J].江淮论坛，2012(6):115-120.

[9]姜心怡，卢宇婧.科技型企业知识产权质押融资困境及其对策[J].金融经济，2012(24):34-36.

[10]陈见丽.中小型科技企业知识产权质押融资的困境与拓展[J].求索，2012(5):34-36.

[11]陈见丽.中小型科技企业知识产权质押融资的障碍分析[J].学术交流，2011(7):91-94.

[12]李国强，徐彬，吴小草，等.江西省知识产权质押融资现状及对策研究[J].科技广场，2012(12):16-20.

[13]巩曜平.走专利强国战略之路[J].中国科技投资，2008(2):17-20.

(责任编辑何培育)

Research on the Strategies of Generalized, Normalized and Scaled Development of Intellectual Property Pledge Financing in Science and Technology Enterprises:Taking Chongqing as an Example

ZHANG Gui-qun

(Department of Public Administration, Chongqing Administration College, Chongqing 400041, China)

Abstract:Intellectual property pledge financing is a new way to solve the financing difficulties for the science and technology enterprises. Chongqing has made some progress since it carried out the intellectual property pledge financing work in 2009, but there are also some practical difficulties. In order to achieve a generalized, normalized and scaled development of intellectual property pledge financing, it should be regarded as an important starting point for the implementation of innovation driven development strategy. While attaching great importance to the government guidance, the dominance of the market mechanism should be strengthened, in this way, intellectual property pledge financing can be promoted orderly.

Key words:science and technology enterprise; intellectual property; pledge financing; innovation -driven

收稿日期：2015-12-06

作者简介：张贵群(1981—)，男，湖南郴州人，讲师，博士，研究方向：科技创新与公共政策分析。

doi:10.3969/j.issn.1674-8425(s).2016.06.016

中图分类号：DF523

文献标识码：A

文章编号：1674-8425(2016)06-0106-06

引用格式：张贵群.科技企业知识产权质押融资普遍化、常态化、规模化发展策略研究——以重庆为例[J].重庆理工大学学报(社会科学)，2016(6):106-111.

Citation format：ZHANG Gui-qun.Research on the Strategies of Generalized, Normalized and Scaled Development of Intellectual Property Pledge Financing in Science and Technology Enterprises: Taking Chongqing as an Example[J].Journal of Chongqing University of Technology(Social Science)，2016(6):106-111.