中外互联网银行发展模式评鉴

蔡兆瑞

〔河南牧业经济学院 金融系，河南 郑州 450044〕

企业经济

中外互联网银行发展模式评鉴

蔡兆瑞

〔河南牧业经济学院 金融系，河南 郑州 450044〕

以互联网为核心的第三次工业革命全方位地冲击着银行业的产业链和产业布局，并将彻底地改变银行业的生态链和生存空间。互联网银行是银行业发展的必然趋势，但有多种模式可以选择，其中包括了传统银行为适应互联网而做出的调整，也包括了诞生于互联网的新兴银行的创举。在我国严格的监管环境下，通过提供差异化、个性化的中间服务来提升用户体验，不失为我国互联网银行现下最好的选择。

互联网银行；传统银行；互联网化；创新

互联网银行是现代数字通信技术应用于银行业的具体表现。借助互联网、移动通信等技术，消费者得以从互联网上获取传统银行业交易类和信息类服务。1995年创办于美国的“安全第一网络银行”(SecurityFirstNetworkBank，SFNB)是全球首家在互联网上提供银行金融服务的银行。随着互联网行业的蓬勃发展，互联网银行在世界各地不断涌现，其发展模式也日渐成熟。

相较于发达国家而言，我国互联网银行起步较晚。虽然我国传统商业银行早已开始互联网化进程，但在消费者中并没有引起大的反响，直至2014年年底我国才出现第一家完全意义上的互联网银行——微众银行。随着互联网金融大潮的席卷和我国利率市场化的加速，互联网银行已经成为银行业发展的大趋势。

一、传统商业银行的互联网转型模式

面对互联网对传统金融行业的冲击，简化业务流程、建立网上营业厅、发布银行手机客户端、增加可以通过互联网进行的业务交易等方式仅仅是传统商业银行最起码的适应方式。传统商业银行业真正意义上的转型应体现在其受互联网冲击最大的移动支付和小额信贷领域。

1.国外传统商业银行的互联网转型方式

西方的大型商业银行对于自身的互联网化往往表现得较为主动， 主要包括两种方式。

一种是加大对金融科技研发的投入，同时与社交媒体、手机制造商等展开深度合作，使得自身产品使用的便捷性不落后于那些脱胎于互联网的银行， 比如英国的巴克莱银行。巴克莱银行的互联网转型选取了其优势领域——低价值现金交易业务。2012年至2016年间，巴克莱银行陆续推出了一系列用于移动支付领域的新技术：消费者可贴在手机或其它可穿戴设备上来实现非接触支付的“Pay-Tag”的支付贴纸；只通过手机号码和名字就能实现个人与个人间的款项收付、使用者不必是巴克莱银行客户；应用于巴克莱个人银行APP用户的手指静脉识别技术和声纹识别安全技术。至2016年2月，Pingit已拥有超过290万个人注册用户，以及68000多家企业用户。巴克莱银行互联网化的进程中，除了自主研发和运用新技术之外，与其他互联网金融的参与者，如移动通讯、社交媒体、数字货币等类型的公司之间的合作也从未停止。2015年3月开始，巴克莱银行成为首家支持推特(Twitter)支付功能的英国银行。2016年2月，巴克莱银行与著名手机制造商黑莓达成协议，使得Pingit在英国可以通过BBM(黑莓信使)进行支付操作。2016年4月，巴克莱银行成为全世界第一个与2013年成立于美国的社会支付应用及数字货币创业公司Circle达成合作的大银行，为Circle实现国内外各种货币(包括电子货币)支付提供银行支持。英国经济部长认为这一进展奠定了英国全球互联网金融中心地位。得益于巴克莱银行互联网化的不断推进，根据其近年的年报显示，信用卡业务已经成为其核心业务，投资回报率远超过其曾经颇具优势的投资银行业务。

另一种方式是针对不同的客户群体，在银行集团旗下设立多个银行品牌，每个品牌之间的经营相对独立，不进行刻意的渠道融合和业务整合。比如汇丰银行与其旗下的纯线上银行品牌FirstDirect。成立于1989年的FirstDirect是英国本土第一家专业化的为个人提供金融服务的电话银行。其成立最初即不设营业网点，以电话呼叫中心为基础展开各项业务，2000年开始推出了网上银行。其提供的产品和服务都是通过线上系统和后台中心完成的，吸引了大量年轻、易于接受新事物、经济状况良好客户群体。FirstDirect以电话和互联网为主要渠道，提供与汇丰银行本身截然不同的个性化服务，在零售业务方面成为了汇丰银行的有效补充。而汇丰银行基于传统渠道和营业网点的业务，也得以继续在原有领域发挥优势。

2．我国传统商业银行的互联网转型模式

相对于西方发达国家，我国大多数商业银行的表现则较保守。目前大多数银行的互联网转型尝试仍处于将互联网视为其营业网点的简单补充，或者复制其它已取得成功互联网金融产品的阶段。

以我国最大的商业银行工商银行为例，2015年3月工商银行发布了其互联网金融品牌e-ICBC以及下属的主要产品，融e购电商平台、融e联即时通讯平台和融e行直销银行三大平台。与大多数互联网银行不同，工商银行的互联网银行业务目标客户是大型企业与高净值个人客户。然而无论从产品设计还是技术应用层面来看，e-ICBC的产品和服务与市场已有的互联网银行和第三方支付机构提供的产品都没有显著差别。同时，作为工商银行的互联网金融品牌，e-ICBC并没有与原品牌体现出客户群和主要业务的差异化，而更像是简单地将原有的业务复制到互联网上，将原有客户引流至互联网渠道。

二、完全基于互联网平台的银行发展模式

整个互联网银行业的构成中，除了传统银行业的互联网化尝试之外，互联网行业和一些新兴的创业公司也积极地开发起了银行业务。当前世界上的大多数互联网银行是以金融科技企业的模式进行运营，本身并没有银行牌照，它们都没有物理柜台网点，其自身作为金融科技服务商进行运营，联合传统银行托管其客户存款。它们则按一定比例向合作银行获取由客户交易支付和存款息差产生的收入。

1．国外完全基于互联网平台的银行发展模式

在完全基于互联网平台的银行当中，英国的Atom银行显得尤为特别。Atom是首家明确获得英国中央银行颁发银行牌照的数字银行。拥有银行牌照使得Atom除了可以经营一般性的支付结算业务外，还能够经营储蓄、贷款和抵押业务，实现其“打造一站式金融平台”的目标。 其基于手机APP、不设立分行的经营模式使得其经营成本大大降低，而持有的银行牌照又使得Atom不必像其他互联网银行一样受制于合作的传统银行。

2.我国完全基于互联网平台的银行发展模式

作为国内独有的两家完全互联网银行，2015年先后开业的微众银行和网商银行一直备受关注。这两家银行同样由国内大型互联网公司牵头设立、不设实体营业网点、以互联网为运营基础、走“小微金融”路线，但从两家银行的名称就能看出：微众银行基于其在社交媒体领域的优势，偏重于个人理财和信贷业务；而网商银行因在电商平台和第三方支付平台的背景优势，其业务涉及领域主要是小微企业信贷。

营业一年以来，微众银行客户人数已达600万，累计发放贷款超过200亿元，旗下小额贷款产品“微粒贷”授信用户总人数超过3000万人，贷款500多万笔，每笔平均借款金额约8000元，借款人群覆盖全国31个省，549座城市。截至2016年6月25日，网商银行开业一年来共服务170万个客户，贷款余额230亿元。在贷款业务中，除了覆盖阿里生态体系内电商商户和外部接近60家合作平台的企业主的“网商贷”外，还包括为农村地区小微经营者提供的无抵押无担保信贷服务“旺农贷”，截至目前，已经覆盖了全国25个省234个县市的4852个村庄。同时网商银行的基于淘宝店主等人群的资金周转需求推出了近似于小微商户版“余额宝”的理财业务“余利宝”。

三、中外互联网银行发展模式评鉴

1．传统商业银行互联网转型的不同模式

面对互联网对传统金融行业的冲击，相较而言国外的商业银行表现的更为积极。即使是汇丰银行、巴克莱银行这样规模庞大、客户群体和营业网点众多的银行，仍然根据自身特点做出了一系列创新性改变以吸引新的客户群体。巴克莱银行推出的Pingit被许多业界人士认为将影响整个英国金融界，在吸引年轻族群成为巴克莱银行客户的同时，甚至不是巴克莱银行客户的消费者也可以通过巴克莱银行的Pingit应用进行支付。汇丰银行旗下的FirstDirect独立运营，在加入汇丰银行之前就已经拥有上百万的客户，而其在互联网银行业的持续探索，使得汇丰银行的经营渠道大大扩宽。

反观我国的传统商业银行，虽然已有多家银行推出了直销银行或互联网金融品牌，但其效果就像“在互联网上新开设一家营业网点”一样，既缺乏业务上的创新，也没有新技术的应用。在我国，规模大的商业银行的互联网化尝试仍严重依赖其原有客户数量大这一优势，旗下的互联网银行品牌、APP等并没有像国外汇丰和巴克莱银行那样为其吸引到新的客户群体，其作用主要是将原有客户引流至互联网渠道。

唯一在业务模式上有所创新引发关注的，是在全国只有不足300家分支机构、客户数量不足工商银行十分之一的恒丰银行。然而随着2016年8月银监会下发了《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》，其中对银行对接网贷信息中介机构的存管业务进行详细的规定，其中银监会要求存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户，这意味着之前被中国支付清算协会盛赞的“恒丰模式”——通过第三方支付机构与银行推出“联合资金存管”的联合存管模式或将不被允许。

2．完全基于互联网平台的银行发展模式对比

除了英国的Atom银行之外，目前国外多数知名的互联网银行比如Simple、Moven、Number26等都没有银行牌照。它们的盈利来源于其提供的金融平台服务，而客户的存款由各自合作的传统银行进行保管。我国的微众银行和网商银行虽然获得了银行牌照，但根据我国监管部门的规定，Ⅰ类账户开户无法在线完成，而必须通过柜面网点进行个人身份确认。这使得这两家银行即使持有了银行牌照，目前的业务仍主要以平台中介的身份展开，与国外普遍的互联网银行的基本经营模式无异。

但不同的是，国外知名的完全基于互联网平台的银行大多是成立不久的金融科技创业公司，其主要的竞争优势在于独创性的服务亮点与良好的用户体验。比如Moven拥有独创的广受好评的CRED信用评分系统、MoneyPulse和MoneyPath智能理财工具；Simple的智能理财功能可以通过设置未来的消费计划，并根据这笔消费计划的金额、预期购买时间、目前客户的收入情况，智能生成一个实现这笔消费的储蓄计划，从而客户可以合理支配剩余的可用资金。一旦客户接受并喜欢它们带来的消费和储蓄理念，会逐渐对其产生使用黏性。由此可见，国外互联网银行的发展主要是基于这种差异化、个性化的服务。其客户规模虽较之我国互联网银行而言不算庞大，但客户的稳定性却更高。

我国的微众银行，其主要发起者腾讯公司旗下拥有的QQ、微信等即时通讯软件拥有超过6亿用户；网商银行的主要发起人蚂蚁金服旗下的第三方支付品牌支付宝拥有超过3亿的实名注册用户。这两家互联网银行的主要竞争优势在于其已经拥有庞大的受众基数，从事金融平台中介服务具有先天优势。然而两家银行并不满足于仅成为平台中介，其最终的目标仍然是全面参与传统银行业的“存、贷、汇”三项业务。除去庞大的潜在客户群体优势之外，在网商银行成立之前，蚂蚁金服早已在多方面的金融服务领域有所成就，并汇集了大量数据信息。在个人业务领域，支付宝所提供的服务已经相当全面。因此，网商银行面向小微企业的定位也非常明确，并且得以通过蚂蚁金服旗下的信用评价体系“芝麻信用”和分期付款工具“蚂蚁花呗”拓展业务范围、降低业务成本和提高风控效率。微众银行目前所涉及的银行业务主要是“贷”方面的，然而虽然其依据腾讯社交与支付数据建立了信用评级体系，但由于目前腾讯在网络支付和消费领域的数据没有特别优势，而其社交媒体所获得的用户个人信息，也远不如实名认证的支付宝所提供的数据来得详实。微众银行目前不必花过多精力在营销方面，完善风控系统和扩展放贷资金来源才是其经营重点。

然而微众银行和网商银行虽然获得了银行牌照，但根据我国监管部门的规定，Ⅰ类账户开户无法在线完成，而必须通过柜面网点进行个人身份确认。也就是说，不设营业网点的微众银行和网商银行虽然开户简单，但其所开账户仅能够用于理财、在进行绑定的其他银行的同名账户间转账，却无法存款、取现、直接消费、异名账户转账，仅具有购买本行提供理财产品的功能，而客户的资金往来和贷款发放与偿还必须经由绑定的其他银行结算账户实现。正是由于Ⅰ类账户的开户条件限制，使得这两家银行即使持有了银行牌照，目前的业务仍主要以平台中介的身份展开，许多规划中的业务(例如为余额宝存管资金)无法实现，也限制了许多潜在客户的转化。

四、结论

作为全球人口第一大国，我国的银行业比起国外的同业者更容易在客户数量上占据优势。在我国无论是传统商业银行还是新兴互联网银行，都更普遍地将客户数量或潜在客户数量庞大作为其最大竞争优势。然而互联网银行之所以对传统银行业形成如此强烈的冲击，不是因为传统银行业的客户数量不足，而是由于互联网银行提供了差异化的服务，一定程度上解决了传统银行业不能解决的金融难题。但不得不承认，在当前我国的政策环境下，互联网银行业务模式的创新和拓展受到诸多限制：“恒丰模式”受到中国支付清算协会的肯定，却又在银监会的监管政策下难以立足；微众银行和网商银行持有银行牌照，却无法从事银行最基本的存贷业务。因此，在我国严格的监管环境下，通过提供差异化、个性化的中间服务来提升用户体验，不失为我国互联网银行现下最好的选择。

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(责任编辑：刘 阳)

2016-09-01

蔡兆瑞(1988-)，女，河南郑州人，河南牧业经济学院金融系助教，硕士，研究方向主要为风险管理、互联网金融。

10.3969/j.issn.2096-2452.2016.05.009

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A

2096-2452(2016)05-0037-04