上海自贸区的建立对离岸贸易的影响

■ 孔亚楠 姜翔程 甘 超（河海大学商学院 南京 211100）

上海在20世纪第十年的初期就提出了努力加速展开离岸贸易的想法，进而加快建立国际贸易中心，打造国际离岸中心。离岸贸易作为近20多年来涌现出的一种崭新的国际贸易方式，已成为世界最主要的贸易方式中的一种，加快离岸贸易的发展有利于建设上海“四个中心”，促进经济贸易更加繁荣。

离岸贸易由于在中国的发展起步较晚，尚处于初级阶段，并且各项配套设施不完善，面临着外汇管制、管理基础薄弱、法制法规不到位、经济条件等诸多限制。上海自贸区成立之后，《中国（上海）自由贸易试验区总体方案》（以下简称《方案》）明确规定：“ 支持试验区内企业发展离岸业务”，在此之中有八条条款都和加快贸易发展的业务相关，涉及多方面的贸易、运输和物流、向内和向外的便利和融资便利的转变。自从上海自贸区建立之后，上海乃至全国的离岸贸易获得了崭新的发展机遇。本文结合离岸贸易发展的状况和问题，讨论上海自贸区提出的相关法律法规及相关政策等政府职能上的改变及创新对离岸贸易产生的深远影响，进而加快整个上海离岸贸易的快速发展。

上海离岸贸易的发展现状分析

（一）离岸贸易定义与业务模式

离岸贸易是指贸易中介分别与出口商和进口商签订买卖合同，但所需要的商品从出口商所在地运到进口商所在地，而不经过贸易中介所在地的贸易形式。它的特征是商品流与资本流、订单流的分离。离岸贸易业务模式有三种主要类型，分别是纯粹的离岸贸易方式、标准的离岸贸易方式和区内离岸贸易方式。

（二）上海自贸区建立之前上海离岸贸易的发展现状

离岸贸易作为现代新型的国际贸易方式正日益成为国际贸易中的每一个国家的核心方式，其发展水平已成为衡量国际贸易中心功能的一个重要标志。上海早在21世纪第十年就提出了积极推进离岸贸易的发展，和一个试点建设，但是由于当时上海离岸贸易才刚刚起步，所以主要在外高桥保税区开展。在上海自贸区建立之前，上海外高桥保税区已经聚集了各个国家和地区的6000多家企业，其中包括100多家世界500强企业。190多个国家都与外高桥保税区的企业开展对外贸易。在外高桥保税区，有超过3220的企业实行了进出口贸易业务，占其中的50%，此外，还有不少的企业都或多或少的在离岸贸易的发展中有所涉及。

图1 2006-2010年上海外高桥保税区离岸贸易商品销售额

图2 2013年6-12月上海对外直接投资数量和投资额

如图1显示，2006-2008年上海外高桥保税区内离岸贸易商品销售额从175亿美元增长到269亿美元，但是增长不明显，幅度不大。2009年由于受到金融危机的影响外高桥保税区内离岸贸易项下商品销售额下降很多，没有得到发展。2010年销售额虽然回升到387亿美元，但是还不及同期香港贸易总额的1/15。

总体来说，在上海自贸区建立之前，上海离岸贸易的发展相对来说还在持续发展中，贸易额也得到了一定程度的提升，中间几年有几次波动，证明上海离岸贸易的发展程度不高，发展体制不成熟，受大经济背景影响非常大，其发展潜力仍有所限制，没有得到质的飞跃，对本地经济产生的影响微乎其微。

（三）上海自贸区建立前后上海离岸贸易发展情况对比

自从2013年9月29日上海自贸区成立之后，上海自贸区的各种开放型的政策措施为上海企业的发展带来了一股春风。上海自贸区内迅速新聚集了大量大中型企业，其中外资企业和资本就达到38家和5.6亿美元，内资企业和资本达到1396家和347亿元。上海自贸区的建立使大中型企业保持活力的同时进一步聚集，间接促进离岸贸易的迅速发展。上海自贸区的建立对上海地区离岸贸易的影响可以从上海外商直接投资额、上海市一般贸易进口额、上海市进出口总额三个方面的数据直观的显示出来。

图3 2013年7-12月上海市一般贸易进口总额

图4 2013年7-12月上海市进出口总额

据上海统计局的数据显示，9月下旬上海自贸区建立后，外商投资额变化很大（见图2），进而对比得出建立上海自贸区在上海对外贸易经济中产生了深远的积极地影响。虽然外商直接投资数量从6-12月份呈下降趋势，但是这里更能看出上海自贸区建立后对外商的选择性加强了，优胜劣汰，进而提高了投资的质量和水准，使离岸贸易的水平提高了很大的档次。

由图3可见，上海自贸区建立之后，虽然对九月份一般贸易额影响不大，但是它的建立改变了整个上海一般贸易进口的颓势，呈每月递增的趋势，上海自贸区的建立已经影响到一般贸易的进口方面了，而离岸贸易就属于一般贸易，所以上海自贸区的建立扭转了离岸贸易的颓势，给予了离岸贸易新的生命，促进了离岸贸易长远快速的发展。

图4为2013年7-12月上海市进出口总额，根据上海市统计局的数据显示，2013年7-12月，上海市进出口总额呈波动上升的态势，分别从220.59亿美元上升到223.24亿美元，176.16亿美元上升到176.23亿美元。但是从每个月具体数据来看，上海市进出口总额都是波动的，其中2013年7-9月，波动下降的幅度最严重，2013年10-12月波动上升的幅度最大。这就可以说明，2013年9月上海自贸区建立以来还是对整个上海地区的进出口贸易产生了积极地影响，促进了进出口业务的发展，进而促进了离岸贸易的发展，使其有良好的发展势头。

截止2014年12月底，上海外商直接投资合同项目达到4697个，比去年同期增长25.6%。外商直接投资合同金额达316.09亿美元，比去年同期增长26.8%。一般贸易进口总额也达到了1321.48亿美元，进出口总额也较2013年有了较大的增长。

总的来说，上海自贸区的建立对上海乃至全国的离岸贸易带来的深远的积极地影响，使上海的离岸贸易突破传统发展方式的束缚，发展前景得到了质的飞跃。

（四）上海发展离岸贸易存在的问题及瓶颈

1.管理基础及法律制度薄弱。离岸贸易在上海的发展处于初期阶段，离岸贸易对上海的经济大环境的影响程度还有限，几乎很小。统计离岸贸易发展的指标体系尚未形成规模，所以上海在离岸贸易对城市建设具有功能意义的关注是不够的。上海发展离岸贸易的公司运行和政府监管治理条例当中的企业开展活动、消息共享等方面，都与国外大多数离岸注册地有着明显差别，上海缺乏足够的发展离岸贸易的管理基础。

在国际贸易方面，尽管上海已经具备一定的规模，有发展离岸贸易的一些政策环境，但是这还远远不够，离岸贸易在上海一直没有形成规模化，目前保税区内还缺乏给予离岸贸易法律法规的保障。

2.发展离岸贸易缺乏离岸金融的支持。上海还没有真正建成离岸金融中心和国际贸易中心，依然严重缺乏促进离岸贸易发展的基础的金融开放条件，无法满足带来信贷，出口押汇，出口托收，资金结算，保证贸易结算便利和离岸出口需求的离岸贸易的发展。而且由于离岸账户的设立存在诸多限制，离岸金融的运作条件尚不成熟，也无法支撑离岸贸易的发展。

3.税收制度的制约。我国税收管理体制是中央政府高度集中地方政府税收的税权，导致地方政府没有税收上的自主权，无法决定减免地方税、调整税目与税率。但是发展离岸贸易需要地方优惠的税收做保障，这是必要条件。通过研究大陆与香港、新加坡的税收资料后，可以直观的看出我国在发展离岸贸易中税收与国际发达贸易中心有很大的差距。

大陆居民企业，无论开展的是什么种类的贸易形式都要征收25%的所得税，而香港政府为了鼓励离岸贸易的企业更多的开展离岸贸易则不征收企业所得税，新加坡平均水平为17%,获得“全球贸易商计划"的企业还可享受低至10%的企业所得税率。从这些方面看,上海发展离岸贸易在税收上有明显劣势，导致大部分中国企业和外国企业都对大陆地区忘而远之，几乎不可能在上海设立离岸贸易公司。

4.外汇管制的制约。我国现有的外汇管理体制对发展健康自由的离岸贸易存在巨大的阻碍，其阻碍主要包括企业要提供预付款金额的佣金，政府对离岸贸易及离岸账户和银行账户付款的控制等方面。并且跨国公司展开离岸贸易业务的交易形式属于商品流与资本流的分开的模式，我国的外汇管理体制与之也不相符合。中国外汇管理局现行《境内机构经常项目外汇账户管理实施细则》关于频繁进行的名目的外汇账户的开立划分了原则，对于相关离岸贸易账户的开立，外汇管理局而没有规定。从目前的情况来看，离岸贸易有关账户的设立受到了外汇管理政策的限制，使得离岸贸易无法正常开展。

上海自贸区的建立对离岸贸易发展的影响

（一）上海自贸区的区位优势支撑离岸贸易发展

上海自贸区在仅有的28.78平方公里的占地空间里聚集了作为世界最大的集装箱港的上海港、作为世界前三大空港的上海浦东国际机场，以及具有实施特殊监管和特殊政策的外高桥保税区和洋山保税区以及机场综合保税区等经济贸易区域，这是在中国区域经济改革发展中独一无二的。另外，上海自贸区处于中国经济最发达的长三角地带的中间位置，经济基础雄厚，地理位置优越。纵观世界上著名的离岸贸易中心，基本上都是建立在经济开放发达，腹地广阔，国际贸易业务发达繁荣的具有区位优势的港口地区，上海自贸区具备了发展离岸贸易的基础条件，其区位优势支撑了离岸贸易的发展。

（二）上海自贸区为离岸贸易的发展提供了金融支持

我国金融上的管制制约着离岸贸易无法正常开展，所以，金融制度的创新是发展离岸贸易的必要条件，而这次上海自贸区改革内容中的首要任务就是要加大金融领域的更广阔更深层次开放。2013年12月2日，在中国人民银行出台《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》（下文简称《意见》）明确指出，“允许在自贸区内注册的企业开设FTA账户、境外账户、非自贸区的NRA账户，以及与同属离岸性质的其他居民FTA账户自由划转”。同时在离岸账户内,在不需任何申请进行结汇和核实注销的前提下的转口贸易、在国外进行的的服务贸易和在国外展开的资本输出、分享红利、进行结汇时得到的利息等,资本都能自由进出，只是要等到结算外汇资本都完成之后开展备案和第三方审计的工作。

（三）上海自贸区贸易、投资便利化推动离岸贸易发展

上海自贸区对外国的投资商带来的投资采取负面清单管理模式，规定不属于清单的限制行业，只需备案即可，不需要走麻烦的流程进行审批，这种创新模式大幅节约了上海自贸区内企业审批时间，提高政府工作效率，还可增加市场的透明度和公平性。上海自贸区内不同的监管部门进行联合查验，降低对离岸贸易企业的收费，对货物采取先入区后申报的模式，节省了进行离岸贸易企业的费用，提高了离岸贸易的效率。通过使用先进的互联网技术简化货物流转体系，提升离岸贸易货物通关效率，降低离岸贸易企业的贸易成本。

（四）上海自贸区创新的监管模式保障离岸贸易健康前行

上海自贸区实施“一线逐步彻底放开、二线安全有效地控制、自贸区内货品可以自由流动”的创新的监管服务形式，“一线”，是指边界线，“二线”是指国内市场分割，是按空间划分的自贸区。“一线放开，二线管住”贸易领域的放管结合的新模式作为上海自贸区的主流思路在离岸贸易的政府监管上指明了方向。

上海自贸区为加快上海离岸贸易发展将会采取的措施

（一）突破外汇管理制约，完善离岸贸易运作方式

离岸贸易以货物流和资金流的分离为特征的运作方式和外汇结算管理有密切关系，只有在自由的外汇制度的保障下，不同地区的资金才可以自由兑换，便利的结汇。而我国的现有外汇制度严重制约着离岸贸易发展，未来一定要打破这种制约，才能加快离岸贸易发展。随着《意见》的出台，将来上海自贸区内开展的企业可以限定贷款之外的外汇收入来简化经常项目收入，购买和付款单据的结算审计。在外汇政策上，上海自贸区应允许通过国外货币的方式收取国内金融借贷业务的租金，而不经过离岸融资借贷债权人的批准。这样完善的外汇政策的建立有利于节约流动资金，改善对外贸易结算，完善离岸贸易运作方式。

（二）税收方面实行优惠政策，减轻离岸贸易企业经营负担

我国的税收制度严重制约着离岸贸易的发展，在未来某一天，上海自贸区一定会进行税收创新来支持离岸自由贸易的发展，同时加快缩小与香港等发达贸易中心之间的差距。上海自贸区可以通过制定对企业所得税和营业税应遵循增量不征税或低税的政策和对外国投资的收入分日期缴纳所得税的税收优惠政策使得开展离岸贸易的公司可以减轻税收负担，加快其离岸贸易健康快速的发展。同时上海自贸区在出口退税这个对我国出口影响很大的税种上实施一些优惠政策鼓励自贸区内企业进行离岸贸易活动。

（三）打造离岸金融中心，为离岸贸易提供金融保障

上海自贸区未来在金融领域可能会有以下改变：鼓励大型银行、金融机构入驻自贸区并展开离岸贸易方向金融业务，促进银行业同行间来往；在便利的结算、融资平台中，政府对银行发放准入牌照以鼓励中资银行开展离岸业务。通过扩大银行的业务范围、加强银行风险管理水平来降低银行风险；上海自贸区可以在监管服务新方式下建立综合金融服务平台，通过股权托管交易推动贵金属、资金等发展，减少离岸企业所面临的资金风险；执行把离岸贸易企业的国际贸易不同类型的账户严格分开的模式，巩固本地金融市场的稳定以及建立和完善重大事项报告制度。

（四）加大推进人民币离岸业务，为离岸贸易保驾护航

通过规定离岸人民币存款准备金率以维护人民币汇率及其离岸业务的稳定，在对离岸人民币管理的过程中健全和完善存款准备金以及相关机制；通过建立以本国货币进行计价国际金融资产交易平台，来控制人民币的规模；在指定清算行中把人民币在安全、有效地回流渠道中进行回流，来控制境外人民币的规模，减少对我国货币政策的冲击，同时满足海外人民币和国际货币的投资需求；通过以上措施推进人民币离岸业务，打造人民币的跨境交易，可以进一步提高人民币的国际化水平，为离岸贸易进行保驾护航，自贸区内的离岸贸易也可以得到更加方便快捷的发展。

（五）建立完善的服务体系，免除离岸贸易后顾之忧

离岸贸易的开展离不开成熟的配套服务，上海自贸区应积极地建立物流、法律服务、仲裁、管理咨询、产品认证等服务体系来完善离岸贸易的运作方式。具体设想有：可以在上海自贸区内建立贸促会的的分支机构专门解决原产地证书签发等问题；可以建立一些提供商务信息的专门机构向跨国公司提供机构掌握的离岸贸易的重要信息；还有上海自贸区委员会应充分发挥政府的服务职能，要尽量给予进行离岸贸易业务的企业相关的鼓励和便利，免除企业开展离岸贸易的后顾之忧。

结论

随着上海建立自由贸易区，一些推动金融领域改革，税收优惠，贸易和投资便利化，监管创新的措施实施，而且加上上海本身独特的地理位置和经济优势，相信会加快发展离岸贸易运作模式，扩大离岸金融业务，加快人民币离岸业务的进程，加快发展离岸贸易。相信借助于上海自贸区这个大舞台，上海发展离岸贸易的道路未来一定会越来越宽广，离岸贸易定会发挥其在国际金融贸易市场中的重要作用。

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