大司库背景下能源集团公司资金管理模式研究

武汉理工大学管理学院 罗 敏 叶建木

随着我国市场经济体制的不断发展与完善，企业格局发生了很大变化。集团企业不断涌现，且成为我国经济体中的支柱力量，推动了经济的发展步伐。不过，集团企业虽然达到了一定的经营规模，但其内部管理存在很多问题，资金管理就是最突出的问题之一。基于此，集团企业必须完善自身的资金集中管理机制，从而实现对资金以及运营的全面控制，进而提升资源配置与利用效率，提升集团的运营质量。

一、能源类集团公司资金管理存在的问题

（一）未意识到现金对运营的重要影响 当前，我国能源类集团公司未意识到现金对运营的重要影响，管理过程的各环节都未将现金作为重要的衡量指标。业绩考评也只是关注利润相关指标，而没有对现金流指标的考评，从长远来看，这对企业的发展毫无益处。各下设企业与机构也未对现金流进行有效管理。不少下设企业几乎对现金流未进行任何形式的规划与安排，导致闲置资金太多或运营资金不足，严重影响自身经营活动的正常运行。另外，收支控制方面也未建立完善的机制，导致运营过程中盲目追求销售额与销售量，严重忽视应收账款管理，导致企业的实际利润率并未因销售额提升而提升，甚至出现下滑。

（二）割裂了会计核算与资金管理的关系 主要表现为：虽然制定了资金的调拨规划，但是和企业的运营实际与发展目标严重不符；未建立完善的资金流向数据采集机制，导致现金流量表要手动编制，无法根据财务数据直接生成；未处理好资金的管理源头，经常出现账实不符的情况；资金使用完全脱离计划要求，独立于集团的发展目标；不同下设企业使用不同的结算流程，导致集团进行汇总与统账时，要处理大量的财务数据。

（三）缺少完善的风险管理机制 不少下设企业开设自己的资金账户，并通过该账户进行日常资金往来的结算，以致下设企业的资金运营完全独立出去，集团总部不能及时了解下设企业的资金状况，也无法估测其未来的资金收支情况，从而导致整个集团的资金管理犹如一盘散沙，毫无系统性可言。除营运资金外，能源集团公司总部也不了解下设企业的投融资情况，导致下设企业进行投资项目决策时，缺乏有效的监督机制，经常出现不合理的投资，不但无法实现盈利，甚至连成本都无法收回，造成企业资金的严重浪费；更有甚者，下设企业管理者为了一己私利而进行明显会亏损的投资，严重损害了集团总体的经济效益，同时令集团面临很高的财务风险。

（四）缺乏完善的信息支持系统 随着信息技术的发展，信息化管理渐渐成为了企业管理的新形式。能源集团公司也进行了相应的信息化改造，建立如图1所示的资金管理系统。虽然系统设置了很多功能模块，但是仍存在以下问题：（1）系统过于强调集团总部在整个管理体系中的重要性，忽略了各下设企业的运营实际与资金往来状况，导致部分模块对下设企业而言形同虚设；（2）不同功能模块缺乏有效的衔接机制，导致数据共享程度不高；同时，与集团公司其他管理系统间的衔接很差，很多数据都是独立存在的，无法实时调用；（3）系统不具有良好的可拓展性，导致新业务无法第一时间通过系统体现出来，限制了集团公司业务的高效开展。

图1 能源集团公司资金管理系统模块结构图

（五）管理组织设置不合理 当前，能源类集团公司未能合理设置财务部的管理结构与岗位，导致资金管理工作存在一定的冲突与盲区。集团并未将财务管理与会计核算明确划分开来，而是融合管理，尽管提升了工作的便利性，却弱化了财务管理的职能，导致财务管理最终沦为仅是正确的会计核算，完全体现不出对资金规划与管理。

二、“大司库”资金管理模式构建

（一）具体职能“大司库”的具体职能就是进行资金的集中管理，并充分利用集团的闲置资金，从而提升资金的利用效率与集团的运营质量。该管理形式能够有效体现资金的流动性与实时性特性，从而实现对其的高效管理。

（二）管理模式 能源集团公司的“大司库”资金管理模式就是建立统一的资金管理平台，集团内所有的资金结算都通过平台进行；下设企业的资金往来同样也在平台中进行，且采取收入与支出分类列账的方式，这样集团总部就能准确掌握各下设企业的资金状况，从而有效协调资金安排，最大化自身价值。

（三）支持系统 管理如此庞大集团的所有资金，单靠人手工完成是不现实的，因此，需要信息系统的支持。为了进行更加高效的管理，“大司库”需要配备完善的信息管理系统，从而实时处理获得的资金数据，进而分析集团总部以及下设企业的资金状况；另外，该系统应与集团其他管理系统连通，从而以业务为基础对资金进行高效管理。

三、“大司库”模式架构

（一）构建流动性管理系统 如图2所示。

图2 “大司库”模式架构图

（1）营运资金管理模块。该模块的重要功能是集中管理集团公司的营运资金，并优化资金组合，从而提升集团的资金利用效率。具体的功能实现方式是：借助搭建的资金管理平台，对集团总部以及下设企业的资金往来情况进行全程的管理与监控；并搜集相关的资金流向数据，存入后台数据库；将该模块与银行网络银行接口连接起来，从而实现对各账户的实时资金管理，并建立相应的授信机制。

（2）结算模块。一是资金结算。集团公司既然要对资金进行统一管理，那么就要实现对资金的统一结算，不管是集团总部还是下设企业的资金往来账目都由集团进行统一结算，并核算差额进行相应的扣减；二是资金池控制。集团公司应取消过去的资金集中方式，转为使用资金池控制方式，从而在源头上控制好资金的流向；三客户与账户控制。集团公司需要针对客户的资信情况建立完善的评级与授信机制，并做好相应的账款账户控制，从而保证集团资金的安全性。

（二）构建理财与风险管理系统

（1）理财模块。集团公司首先需要管理好投资项目，只有通过了可行性论证并得到审批的投资项目才可以实施；其次，严格授信管理，如果已经接近或者达到授信上限，那么必须调整投资结构与额度；最后，严格担保管理，任何形式的资金授信都需要提供一定的担保，没有担保绝不可以授信，从而保证资金的安全性。

（2）风险管理模块。一是流动性风险管理。包括：汇率。集团公司有不少海外分支机构，进行的生产与销售很多都是以外币结算的，这时就需要做好汇率风险管理工作，进行相应的对冲，从而避免由于汇率变动造成损失；限额。设置各种资金开支的限定额度，如果超过系统则会自动否决资金划拨活动，如确实需要进行资金操作，则必须提出书面申请；利率。虽然利率是相对稳定的，但是也不排除国家会进行不定期的调整，集团公司应结合所处的宏观经济环境做好利率应对措施，从而避免因为利率变动而要承受太大的经济负担。二是信用风险管理。包括：客户信息。应建立完整、真实、全面的客户信息数据库，了解客户的真实运营状况；业务信息。对于不同业务是否需要采取赊销方式以及具体的赊销流程进行规范；客户信用。结合搜集到的客户信息对客户进行资信评级，并确定是否向其授信以及授信额度，同时在系统中设定授信上限，避免出现重复授信的情况。

（三）构建决策支持系统 集团公司需要构建决策支持系统，从而更加科学高效地利用系统中的各项资金数据；通过对资金数据的整合与分析，能够了解投资或者其它项目的预期运营与收益状况，从而为决策层制定决策提供参考。具体的功能实现过程是：通过系统中的资金数据，建立相应的资金后续流动模型，并将最终结果输出界面；决策层将结果纳入决策考量体系之中，评估决策的可行性与经济性。

四、“大司库”模式优化

（一）“大司库”系统整合 能源集团公司应将“大司库”系统与其它系统有效整合在一起，从而提升资金管理与其它业务管理之间的协调性，进而推动集团更加高效的运营。

图3 大司库系统整合结构图

由图3可知，进行“大司库”系统整合时，集团公司需要将内部的系统有效衔接起来，从而实现信息与数据的高效传输与共享，避免由于信息不对称性而导致的操作或决策失误；另外，集团公司还要做好系统与外部其他系统之间的对接，将“大司库”的管理范围拓展。因此，建议能源集团公司使用整合理念，借助优化业务流程实现对资金流动全过程的高效管理。

（二）构建“大司库”制度体系

（1）优化流程设计。参考发达国家集团公司“大司库”资金管理模式的构建经验，我国能源集团公司应优化自身的业务与管理流程设计，从而标准化、规范化各项具体工作的执行过程，进而做到对资金更加科学完善的管理。集团公司应做到：建立完善的管理规范，针对各业务的属性建立针对性的管理办法，严格监督管理办法的实施。

（2）完善流程制度。在优化流程设计的基础上，集团公司还需要完善流程制度，也就是对已经优化过的流程进行规范化管理，流程中涉及的部门以及岗位都必须严格按照制度的要求开展各项工作，从而保证流程执行的有效性。

（3）实施过程。一是归集资金结算。集团公司应将过去定期归集资金结算的管理方式改为实时归集结算，借助“大司库”设计的管理平台对集团总部以及下设企业的资金进行实时管理，从而保证各机构资金流动过程中的协调性。二是统一支付。集团公司应实施资金统一支付管理，收到资金支付申请，确认其得到有效审批并符合资金管理相关规定之后，统一进行支付。三是统一资金账户管理。集团公司要坚决禁止各下设企业私自开设资金账户，要求其必须按照集团的要求在指定银行开设资金专户，所有资金往来都要通过该账户进行，绝不允许通过其它账户划拨资金。此外，集团公司还应关注下设企业资金往来的正常性，如果短时间内出现了不正常的资金进出，需要及时跟进相应的业务信息，以免下设企业利用资金账户进行不合规范的资金运作，导致集团面对很高的财务风险。

［1］袁琳、常亚桥：《集团结算中心与财务公司控制环境及功能现状探讨》，《商业会计》2012年第9期。

［2］方信义：《关于建立结算中心资金集中管理模式的构想》，《交通财会》2012年第12期。

［3］箫铃：《中国石油大司库体系建设有序推进》，《石油工业技术监督》2011年第4期。

［4］曾健飞：《司库新趋势》，《中国外汇》2011年第3期。

［5］张瑞君、徐婷芳：《企业集团司库管理的职能构成浅析》，《财务与会计》2010年第6期。

［6］谢建宏：《企业集团资金集中管理问题探讨》，《会计研究》2013年第11期。