上市公司会计信息披露的思考

陈芋彤　石成华

摘要：近年来，上市公司会计信息披露丑闻不断，加强会计信息披露成为了一个全球性难题。本文主要是通过对我国上市公司会计信息披露的现状进行归纳、总结，然后分析产生这种现象的原因，对如何加强我国会计信息披露进行了研究和探讨。

关键词：上市公司；会计信息披露；解决方案

近年来，我国资本市场出现了一系列会计造假事件，如安然事件、万福生科和雷曼破产等，在证券市场和资本市场造成了深远的影响，人们对会计信息披露的真实可信性产生了深深的疑虑，引发了上市公司会计信息披露的信任危机。随着我国证券市场的发展，我们对上市公司会计信息披露的要求越来越高，市场信息的使用者会通过会计信息披露判断公司经营的状况从而做出决策。有鉴于此，改善上市公司会计信息质量问题迫在眉睫。

一、我国上市公司会计信息披露的现状

近年来，上市公司会计信息披露质量出现了很多问题，从诸多上市公司会计信息披露违规事件来看，我们发现会计信息披露主要在真实性、充分性和及时性以及法律法规完善程度与规范性等方面存在问题。

1.会计信息披露不真实

我国的证券市场起步比较晚，发展不全面，会计信息披露制度不是很规范。企业的管理者出于经营管理上的某些目的，蓄意编造、歪曲或隐瞒真实的信息，他们运用不恰当的会计处理办法，粉饰经营业绩，使得上市公司财务信息不真实。如“两面针”，用虚构销售收入、销售成本等方式虚增利润合计8，851.61 万元，而实际上当年是亏损的。类似这种不真实的会计信息披露层出不穷，对投资者的利益产生了严重的影响。

2.会计信息披露不及时

众所周知，上市公司股票的市场价格与其披露的会计信息是紧密相关的。在证券市场上，时间就是金钱，投资者需要及时的信息披露从而做出正确的投资判断。而内幕人员经常利用时间差进行内幕交易，不及时的会计信息披露对于普通的中小投资者而言是极不公平、不公正的。

3.会计信息披露不规范

目前，我国制定上市公司信息披露制度是由全国人大、证监会、财政部等机构指定的，由于令出多门，管理不统一，信息披露缺乏统一性，所以信息披露制度不稳定，规定经常变动，为会计信息披露出现虚假、遗漏、隐瞒等现象提供了可乘之机。这严重地破坏了上市公司信息披露制度的严谨性，对投资者极为不利。

4.审计执业不规范

会计师事务作为证券市场的鉴证者在市场中发挥着独特的作用，注册会计师的意见基本上决定了投资者能否得到可靠的信息。近年来，虚假财务报告的案件接二连三，其中潜在的问题也令人寝食不安。由于受到来自上市公司、当地有关部门等方面的压力和利诱，不少会计师事务所满足了客户的一些不正当要求，严重妨碍了执业质量的提高。

二、上市公司会计信息披露存在问题的原因

上市公司的会计信息披露不规范，表面上看来责任在于公司的会计人员制造、注册会计师失察，而实际上会计信息的制造和发布不是由会计人员独立完成，是受到了多方的干预。因此，有必要对上市公司会计信息披露中存在的问题进行深层次的原因分析。

1.公司自身原因

在我国，有很多上市公司都是由国有企业改制而来的，遗留下来很多问题，具体分析如下：第一，企业机构设置过于繁冗琐碎，这样就严重削弱了公司内部控制力度，没有形成有效的内部控制，很多企业实行“一把手”说了算，从而导致会计信息披露失真；第二，股权结构不合理，导致股东大会流于形式；第三，监事会的监督不到位。在我国《公司法》中虽然对监事会的职责做出了明确规定，但是如何充分发挥监事会的职权和作用，却缺乏行之有效的操作细则。

2.激励机制扭曲

上市公司的薪酬结构比较单一，对董事和高级管理人员起不到激励的作用。从总体上来看，上市公司的激励机制缺乏动态化、强度不足，不与市场同步，管理层人员的收入和公司业绩未能建立明显的联系。这些必然会导致企业经理人在经营过程中追求自身价值的最大化，而不是追求企业利润的最大化。一旦发生利益冲突，经理人为了一己私利，往往会选择对自己有利的决策，损害了股东尤其是中小股东的利益。

3.相关法律法规不完善

目前，我国制定上市公司信息披露规范的机构有全国人民代表大会、证监会、财政部和其他机构等，由于令出多门，管理不统一，使得信息披露制度不稳定，有些制度治标不治本，而且经常变动，这样就给了某些企业进行虚假、遗漏、隐瞒会计信息披露的机会。迄今为止，《证券法》虽然已出台并且实施，但因为有些规定带有浓重的过渡色彩，虽加强了上市公司会计信息披露的透明度，但也突显了与国际惯例不接轨的弊端。

4.会计师事务所监管不力

会计师事务所的审计工作在证券市场上起着非常重要的作用，其审计报告是投资者所掌握的信息的主要来源。审计工作的重中之重就在于它的独立性，但是在工作中，却时常出现上市公司和会计师事务所共同做假账的不良现象，造成会计信息披露失真，从而给投資者带来损失，严重阻碍了证券市场的健康发展。

三、加强我国上市公司会计信息披露的建议

目前，在现行不完善的市场经济体制下，为了资本市场的健康发展，我们必须重视起上市公司会计信息披露的问题，加强制度建设和执行力度，加强监管，综合治理，采取多管齐下的办法，逐步地予以解决。加强我国上市公司会计信息披露规范化的基本思路如下：

1.建立有效的现代企业管理制度，完善会计监管体系

建立现代企业管理制度，方便审计监督；加大会计的社会监管力度，建立完善的会计监管体系，应加大推进深化企业改革的步伐，建立产权明晰，责任明确，政企分开，管理科学的现代企业管理制度，让企业成为享有民事权利，承担民事责任的法人主体，在市场经济环境中自主经营，自负盈亏，照章纳税，对出资者承担资产保值增值的责任，顺应市场经济规律的发展，按规范的程序和方法处理经济利益关系。

2.建立健全的会计准则

上市公司的信息披露的基本要求是真实、充分、及时，为了达到这些要求必须建立一套行之有效的信息披露规范化体系。可以参考美国的做法，将上市公司会计监管法规的制定权交给中国证监会，加大其权利，确定其核心地位。证监会也不能完全孤立，要和会计职业界加强合作，制定出适合中国上市公司的会计准则，使之成为规范上市公司会计信息披露质量的核心法规。

3.建立公正的会计信息披露监督体系

公正的审计制度是上市公司会计信息披露规范化的重要保证。首先，我国的会计师事务所应与主管部门完全脱钩，向注册会计师协会自律化管理的道路发展，加强事务所的内部管理，提高其职业质量。其次，强化注册会计师审计的独立性，严格对会计师事务所的聘用和更换机制进行监管，为注册会计师审计的独立性提供制度上的保障。另外，应改善注册会计师的执业环境，使注册会计师审计能够在实质上保持独立。

4.发挥社会媒体监督的作用

十一届三中全会确立了发扬社会主义民主、健全社会主义法治的原则，从此舆论监督的地位有了逐步的提高。随着我国民主气氛日益浓厚，新闻媒体在我国社会生活中发挥了巨大的作用。新闻媒体的特长是能够在第一时间收集信息并传播给投资者、监管部门以及社会的各个层面，使得企业的违规行为能在第一时间得到曝光。新闻舆论监督与政府监管部门的强制性相比是一种“软”监督，可以有效缓解投资者和上市公司之间的信息不对称。

治理上市公司会计信息披露的问题，不能一蹴而就，需要一个不断完善的过程，市场形势的千变万化，新问题，新情况层出不穷，只能一步步不断实践、不断完善。

（作者单位：1.河北工程大学经管学院；2.河北工程大学）

参考文献：

[1]胡国恒，王少芳，翟永会.上市公司会计信息披露存在的问题及对策[J].经济纵横，2014.7.

[2]谭相兴，田海霞.上市公司会计信息披露质量问题及成因分析[J].现代商业，2013.6.

[3]田巧娣，解恒慧.公司治理对会计信息披露质量影响的实证分析[J].财会通讯.2013（10）