浅议境外工程项目资金管理途径

夏体帅

境外承包工程项目受工程所在国经济、政治、社会环境及气候条件等方面的影响，通常具有不确定因素多、风险大、周期长等特点。此外，因承包工程所处的国家、地域不同、项目资金结构不同，所适用的法律、法规和条例各有不同，这对境外工程项目资金管理提出新的挑战。结合境外承包工程的实际情况，谈一下自己对境外工程项目资金管理的有效途径和方法。

一、资金筹集现状分析

目前境外承包工程项目，项目资金结构主要分为政府框架资金和当地财政资金两类。政府框架资金依托国际金融机构进行融资，项目资金落实情况下才启动项目建设，资金支付保证性较好，资金回收风险较低；当地财政资金根据国家预算资金执行，资金支付周期长，支付受政策和当地财政资金影响较大，特别是依靠资源出口的国际受国际资源价格的波动影响较大，资金回收风险相对较高。目前各集团海外机构经营资金的主要来源包括现汇项目资金工程预收、应收款，政府框架项目总部代收款后汇入的工程流动资金。

二、加强资金管理的有效途径

资金的筹集是基础，而资金的管理是根本，目前境外承包工程普遍的情况，一是企业的流动资金紧张，而大量采购急需资金；二是资金分散，未进行统一调度；三是缺乏资金成本意识，管理手段落后，未进行有效的监督、控制、考核。加强境外资金管理，应该从以下几个方面入手。

1.资金集中化管理

要牢固树立资金管理是企业管理中心环节的观念，要建立起适用经营项目特点的资金运行管理机制。集团公司建立了一套以驻外机构（海外分公司）为依托，统一管理，对项目资金的集中管理，合理调度，加强对重点项目的投入，用最少的资金投入获得最大的收益的资金管理模式。鉴于目前大部分集团公司采用的总分包模式运行，资金管理必须从合同条款签订及资金使用环节，严格执行资金风险共担原则。资金集中统一管理体现以下几个方面：

（1）集中结算、全面监控资金支付

根据境外公司目前境外资金管理现状，大部分集团公司采用资金实行二级资金管理模式，先审批后使用。通过驻外机构（分公司）需要从收支两条线入手做好收入和支出，设立专门收款账户，完善资金收款集中管理。实际工程运营情况编制相应的资金计划上报总部审批，审批同意后项目资金使用通过驻外机构（分公司）监管。对于支付过程中，驻外机构（分公司）必须完善资金支付审批流程、加强内部控制，从严执行资金预算，保证工程款专款专用，做好事前控制，才能杜绝不合理的资金流出。

（2）严控合同、实现风险共担

承包工程的资金结构不同，支付方式也不一致。在签订合作单位协议的时候，必须对支付条款进行明确专款专用条款，避免协作单位在自身资金紧张中调配项目运营资金，保证工程资金在工程实施期间专款专用。通过分析不同工程项目的资金来源，明确资金风险共担的原则签订不同支付条款。对于政府框架项目，资金支付保证性较高，资金风险较小，可以签订宽松的业主付款后支付协作单位工程款条款。对于当地现汇项目，资金保证性较差，资金风险较高，合同签订过程中须签订收款同比率支付合同条款。

（3）统一资金调度、降低资金成本

通过集团公司资金的统一调配，建立区域间资金互通可使内部资金相互调剂，尽可能靠自有资金满足项目资金需求，从而减少银行借款和财务费用，降低资金成本。根据资金的支付结构，根据各项目对当地币的需求，根据收取当地币的比例，并关注研究当地币和硬货币的汇率走向，规避汇兑风险，获取汇兑收益。对于目前刚办的实际资金用量情况，全面考虑当地币的使用周期和使用情况，做到当地结算全部使用当地币结算，协助公司资金统筹安排做好规划，降低公司资金使用成本。

（4）全面预算、建立资金预警体系

以驻外机构为依托，以项目为资金预算编制单位，根据工程项目的不同，对工程施工期间的资金使用情况做一个全面的预测。重点关注项目预付款资金使用，项目实施高峰期间的资金用量是否得到合理的保证。重点关注总包合同和分包合同各单项价格差，对协作单位可能出现资金使用高峰做出合理的预判，整体协调整个工程的工程款使用，建立各项目资金预警指标。各项目上报资金月报，对项目的收支详尽列支，海外办事处根据当期资金进行审核，对异常资金予以关注和质询，做好事前和事中控制。驻外机构应以资金审批为主线，对项目资金使用进行全面的分析和预测，责成各项目对资金的使用情况做出全面的预测，形成全面的资金计划申报体系，为集团公司建立一套行之有效的资金监管平台。预算执行情况与绩效考评挂钩，起到事后监督作用。

2.加速资金流转，提高资金使用效率

加强境外工程项目流动资金的管理，提高资金使用效率，对于提高各分支机构经济效益有非常重要的意义，加快境外工程项目资金流转的措施主要从以下几个方面开展：

（1）保函保证金的管理

承包工程项目目前保函有四种：投标保函、履约保函、预付款保函、质押保函。针对保函银行要求不同，我们必须要力求降低保函保证金的资金占用和资金成本，充分利用集团公司在金融机构的综合授权，办理各种保函。

（2）及时收取预付款

境外承包工程中相当一部分工程有预付款。一般工程预付款的比率在15%-20%区间。一般来说，业主在支付给预付款前都需要预付款保函作为抵押，承包商在开立预付保函后，根据合同应及时完善手续，获取预付款。这样就可以解决项目前期费用和设备、物资采购的资金需求。针对没有预付款的工程项目，出现需要承包方垫资的情况，总包方需要明确和协作单位就前期资金使用进行风险共担原则，按合同比例承担相关的资金占用成本。对于前期由于协作单位使用当地资金需要由办事处垫资的情况，我们对其占用资金需要收取相应的资金占用成本，降低公司资金成本。

（3）及时收取工程款进度款

工程开工后，承包商应按照合同规定格式和内容定期填报项目实际工程量完成情况申报表，向业主申请工程进度款。按照国际承包工程FIDIC条款规定，付款期限一般不超过60天，而业主申请从递交业主批准到工程支付日时间间隔一般较长。承包商为了处理和业主关系，业主支付工程款并没有完全按照合同条款执行，可能出现超期支付，因此承包商应想方法争取业主早日付款，同时收集相关书面资料，为进来收款进入司法程序做好前期准备工作。

（4）及时收回保留金

保留金即通常业主为保证工程项目质量和工期（一般为3%～5%）。工程竣工初验，向业主索取50%的工程质保金，竣工结算后，向业主索回另外50%的工程质保金。目前，部分国家工程施工过程中，可以开具质保金保函作为抵押，提前收取工程质保金，节约公司整体资金使用成本。

三、强化资金风险管理

目前海外施工项目大多分布在不发达的国家，存在内乱、战争、政治更迭等政治风险，由此引起汇率大幅贬值、外汇管制，以及限制利润汇出等财务风险。海外机构的财务负责人对可能发生的政治和财务风险应予以高度关注，采取果断措施，保证资金安全，尽量减少损失。可以采取以下措施：

1.在保证项目正常施工的前提下，合理设置库存现金存量，设置项目备用金制度。将盈余资金集中存放到国际信誉较好的外资银行，保证资金的安全。

2.尽量少留闲置当地币资金，根据工程项目的实际情况，设置当地币的保险储备量，结合当地银行中短期存款的存款利息，对盈余资金转存为中短期存款，节约资金成本。

3.利用区域之间的资金互动优势，借助工程项目资金组成结构不同，通过总部对具有联合共享国家之间的资金调动，节约由于国际汇款、汇兑等资金成本。

总之，海外机构（分公司）资金管理需要在流动资金稳定正常情况下，基于资金成本最低原则，充分考虑资金安全风险方面的基础上，利用集团财务公司和国际金融机构之间的融资功能，对资金做出最优配置。