次贷危机后对我国金融监管的思考

冯晓东

【摘 要】2008年美国次贷危机爆发，是对飞速发展的金融行业的一个重大打击，也对我国的金融市场产生了深远的影响。文章通过对美国金融危机的分析，提出我国在美国金融危机后金融监管体制的改革方向，建立健全的金融监管体系，旨在促进我国金融行业快速健康的发展。

【关键词】次贷危机；金融监管；体制改革

一、前言

次贷危机，全称“次级抵押贷款危机”，是由美国次级抵押贷款市场动荡引发的一次金融危机，导致次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡，席卷了整个美国、欧盟和日本的金融市场。在这场金融危机中，我国也受到了一定的影响，我们应该从中总结分析，加强金融风险的分析与管理。

二、美国次贷金融危机形成的原因

次贷危机是美国金融历史上比较严重的一次危机，具体来说，次贷危机是信贷市场上的信用危机和资本市场上次级债务危机，主要是由次级住房抵押贷款的借款人多次违约、以次级贷款为基础的资产发行的证券缩水导致的。

次贷危机的产生与美国的金融市场环境密不可分。在2001年至2004年6月的时间范围中，美国政府为了刺激居民消费，拉动经济增长，下发了一系列的政策，整个金融市场以一种松弛的状态运营，房产、证券价格大幅度上涨，加上美国政府未严格执行对贷款人的审查，导致信用度低的人钻了空子。当这些人还不起贷款时，就将房子抵押给银行，银行再将房子以基金的形式转让给股民，但是在信贷环境不好的情况下，卖房者的房子不好出售，也无法将房子抵押从而获得更多的贷款，这种恶性循环长时间得不到解决，就出现了次贷危机。

美国次贷危机的出现，不仅影响了自身的金融行业，还给其他国家的金融市场造成重创，导致一些中小型企业的倒闭。

综上所述，美国爆发金融危机的主要原因就是美国的金融市场的运营制度太宽松，导致资金向房地产市场严重倾斜，房地产的获利情况可观，促使大多数的投资者涌向房地产市场，由于房地产收利可观，金融监管的力度就减小了，住房抵押现象增多，资金流动大，银行利率持续下降，从而导致金融危机的发生，由此可以看出，金融监管在金融市场的重要性。

我国的金融行业要从美国的次贷危机中吸取教训和经验，与自身的金融环境相结合，制定出符合自己的金融制度，加大金融监管力度，避免发生金融危机。

三、美国次贷金融危机对我国的影响

自美国爆发次贷金融危机以来，我国的金融行业及市场经济也受到了一定程度的冲击，首当其冲的是我国的进出口贸易，美国经济减速或者衰退不仅降低了中国的出口增速，还减小了中国的贸易顺差规模，放缓了我国进出口贸易经济发展的脚步。

受到美国次贷金融危机的影响，中国的一些小、微型企业由于资金周转问题倒闭，一些中、大型企业也被迫面临着重大金融体制的改革，在狭缝中谋得生存。

四、美国次贷金融危机对金融监管的启示

1.）改变金融监管观念，加大金融监管力度

想要从金融监管的角度上预防金融危机，首先要树立一个正确的金融监管理念，进而建立一个完善的金融管理制度，最后加大金融监管的力度，从根部预防金融危机的发生。

金融监管应该以法律法规作为依托，根据实际的市场经济状况，对一系列的金融行为进行监管。将金融机构及其所要承担的风险作为金融监管的重点，采取合规性和风险性并举的监管措施，加强对金融机构对某种风险管理的过程和方法的检查力度，保证金融机构的风险监管有效充分。

各大监管主体之间要加强协调，及时交流，充分解决监管过程中金融机构所产生的问题，保证各金融机构不会出现因为风险性管理方面的问题，及时相互沟通有关的监管信息，使金融监管制度完善化。

金融监管还要对金融机构的信息透明真假进行监管，美国次贷金融危机爆发的另一个主要原因就是，投资者对金融机构不了解，不了解投资的风险性在哪里，风险率是多大，盲目进行投资，为了吸引更多的投资者，有的金融机构会披露一些虚假的金融信息给金融投资者，而此时，金融监管机构就要对这些公开的金融资讯进行核实，确保投资者的投资风险达到最小。

2.健全金融法律法规，完善金融企业破产的破产法律制度

市场经济是在法制下的市场经济，市场经济的运行，要按照法律法规合法进行。各种金融交易也要严格的按照相关的法律法规进行，对于违反法律法规的金融交易不予以保护，而且要按照相关规定进行严惩。健全的金融法律体系是金融监管有效运营的重要手段。

针对于破产的金融企业，我国还没有出台相对完善的法律法规，致使破产无法执行，无法对破产企业的财产及时处理。所以，一定要建立一个完善的金融产业破产法规，加强对金融市场的约束力。

3.加强金融监管的同时，进行金融创新

虽然说，2008年美国金融危机爆发的主要原因之一就是由于美国的金融企业过度的创新，但是我们不能因噎废食，从此谢绝创新，导致中国的金融市场停滞不前。面对世界金融市场都不断进步的状态下，中国金融市场的金融理念不进步，就是在落后，我们将永远也无法赶超发达国家。

许多的金融产品如雨后春笋不断冒出，虽然我国提倡创新的金融理念，但是不能一味求快，要稳打稳抓地进行创新，求得进步。一定要对市场进行过精准的调查才能够推出创新产品，尽量避免风险无法控制的产品。

五、总结

美国的次贷金融危机给我们敲响了时代警钟，时代要求进步，但是要一步一步走，金融市场才能够平稳发展。金融监管者要时刻谨记自己的责任，切忌贪小失大。

参考文献：

[1]严婷婷.浅析次贷金融危机对我国金融监管的启示[J].中国外资，2014：322-323.

[2]杨淞 .浅析美国次贷金融危机对我国金融监管的启示[J].现代经济信息，2014（307）：46.