县域小额贷款公司的发展现状与对策思考——以浙江省温岭市为例

文 （中共温岭市委党校，浙江温岭 317500）

小额贷款公司是指由自然人或者企业法人与其它社会组织投资设立的且不吸收公众存款的经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司［1］。在2013年政府工作报告中，“扶助三农”、“小微金融”与“民间借贷”被多次提及，作为有效利用民间资金为小微企业及“三农”金融服务的小额贷款公司，也迎来更加广阔的市场空间。小额贷款公司作为一种新型的民间金融机构，自成立来有效地缓解了银行信贷和民间资金需求之间的矛盾，对推进民间借贷规范化起到积极作用，对银行信贷起到有效的补充作用。但不可否认，小额贷款公司成立时间较短，无论在其自身发展还是政策制定上都有所欠缺，问题和风险值得关注。本文通过对温岭市内小额贷款公司发展情况进行调研，详细了解当前小额贷款公司发展情况，分析了其在服务“三农”、小微企业中发挥的作用及存在的问题，提出了小额贷款公司进一步发展的对策建议。

一、小额贷款公司概述

2005年10月，在央行的主导下，山西、四川、陕西、贵州、内蒙古5个省区开展了小额贷款组织的试点，共成立了7家小额贷款公司，也就是探索由私人出资、设立不能存款、只能发放贷款的主要服务于“三农”的非银行机构模式［2］。在试点的基础上，2008年5月4日，中国银监会、中国人民银行联合颁布《关于小额贷款公司试点的指导意见》（下称《指导意见》），允许由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立小额贷款公司，给予小额贷款公司合法地位。随后，浙江省成为《指导意见》发布后首个开展小额贷款公司试点的省份。在成为试点省份之后，全国首部规范小额贷款公司成立条件及管理制度的《浙江省小额贷款公司试点登记管理暂行办法》正式出台。浙江省政府在2011年发布了 《关于深入推进小额贷款公司改革发展的若干意见》。截至2013年9月末，全国共有小额贷款公司7398家，贷款余额7535亿元，上半年新增贷款1612亿元。作为银行融资的有效补充，浙江小额贷款公司运行平稳且综合实力突出，截至2013年9月末，浙江小额贷款公司共有301家，贷款余额862.95亿元，实收资本624.85亿元，占全国小额贷款公司贷款余额的12%。

本文研究的主要是县域小额贷款公司的发展状况，而目前关于小额贷款公司的数据统计仅停留在省级层面，针对地级市、县级市的统计较少，本文只能根据其他学者的论文专著，搜集少量县域数据，列举浙江本省能查询到的，有针对性的县域小额贷款公司数据，以作为比较。温州乐清市小额贷款公司2012年累计发放贷款2398笔，贷款总额22.80亿元，人均年薪酬21.35万元，营业收入 2.57亿元［3］；温州苍南县截止2012年10月末，累计发放贷款261笔，金额0.68亿元；温州瑞安市小额贷款公司2011年累计放贷7423笔，累计发放贷款86.6亿元，实现营业收入4.63亿元；绍兴上虞市截止2012年10月贷款余额累计15.16亿元，2012年1至9月，累计发放贷款72.73亿元，共4786笔；丽水龙泉市2012年发放贷款692笔，放贷额5.39亿元［4］；丽水青田县2012年1月至10月，发放贷款628笔，放贷额5.10亿元；富阳市截止2012年7月全市已有5家小额贷款公司，贷款余额19.93亿元。

二、温岭市小额贷款公司发展现状

自开展小额贷款公司试点工作以来，温岭市小额贷款公司发展较快，温岭市于2008年下半年正式试点工作，目前已有5家小额贷款公司正式开业，另有1家正在筹建中，是浙江省拥有小额贷款公司数量较多的县级区域之一。

截止2013年5月底，温岭全市已营业的5家小额贷款公司注册资本总额10亿元，资产总额15.58亿元，贷款余额12.85亿元，其中小额贷款余额9.57亿元，不良贷款率为1.46%，资本利润率14%左右。温岭全市小额贷款公司至成立以来累计营业收入5.07亿元，累计上交税收为1.16亿元，其中2013年1月至5月的营业收入为5991.6万元，对温岭当地经济的发展起到较大的促进作用。

（一）民营骨干企业主导，规范组建

温岭市各小额贷款公司的主发起人均是当地实力雄厚、管理规范、信用优良的民营骨干企业，其他法人股东也都是有较强经营管理能力的民营骨干企业，自然人股东绝大部分是温岭市有雄厚经济实力的企业经营者。全市6家小额贷款公司的主发起人中，其中3家是上市公司或上市公司的母公司，其余3家均是温岭市行业龙头企业。如温岭市利欧小额贷款有限公司共有股东17名，包括利欧集团股份有限公司，鑫磊压缩机有限公司等5名法人和12名自然人，其中，主发起人为利欧集团股份有限公司，为利欧小额贷款公司的第一大股东，持有利欧小额贷款公司30%的股权；温岭市金汇小额贷款有限公司由9家企业法人和7个自然人投资设立，由温岭市十强企业爱仕达集团有限公司为主发起人；温岭市新江小额贷款有限公司的主发起人是新界泵业集团股份有限公司。温岭市各小额贷款公司都严格按照《浙江省小额贷款公司试点暂行管理办法》等有关规定组建，主发起人都是经市长办公会议集体研究决定。公司坚持以企业法人股东为主，自然人为辅，法人股东占比51%以上。经调查，温岭市小额贷款公司的业务负责人都是曾经在银行机构担任过一定职务的骨干，经验较为丰富。

（二）贷款业务发展较快，业务经营灵活高效

由于小额贷款公司是由民营企业发起设立，股东对温岭当地经济情况、市场情况清楚，信息较为对称，因此其办理贷款的手续简便、快捷。目前温岭市小额贷款公司总客户数1580户，实际潜在客户超过了5000多家，由于本身资产不足的小额贷款公司并不能满足所有的客户，选择小额贷款公司的客户大多在各金融机构有贷款，且在银行多为抵押贷款，或在银行融资额较大，而这些客户又因流动资金不足或短期急需资金，需要在小额贷款公司适当进行贷款，用以对资金补充。可以说银行覆盖不到的，小额贷款公司做；银行不愿做的，小额贷款公司做，给银行“打补丁”。与银行相比，小额贷款公司凭着小额、分散、方便、快速的优势，能迅速高效地向小微企业和“三农”提供短期、急需资金，受到广泛欢迎，业务发展较快。

（三）贷款结构投向总体合理，支持三农、微小企业倾向明显

根据服务三农和小企业的原则，温岭市各家小额贷款公司找准市场定位，积极为温岭市“三农”经济实体、小微企业提供信贷支持，较好的发挥了资金融通的作用。从贷款对象看，截止2013年5月底，温岭市小额贷款公司累计发放贷款1425笔，贷款金额12.79亿元，其中小额贷款1307笔，金额8.69亿元，占贷款总额的70%左右；对农户发放贷款7.76亿元，占贷款总额的60.38%；对个体工商户及城镇居民发放贷款3.01亿元，占贷款总额23.42%；对企业法人发放贷款1.92亿元，占贷款总额14.95%；户均贷款余额80万，符合“小额、分散”和服务“三农”、支持小微企业的创立初衷。

从我们走访的资料中也可以看出，小额贷款公司在实际运营中为“三农”和小微企业度难关提供重要资金支持，取得了明显效果，走访案例一：温岭市某畜牧有限公司是一家大型生猪养殖企业，该公司考虑到2013年生猪生产形势较好，决定扩大生产规模，急需资金用于购买饲料等生产资料。温岭市两家小额贷款公司了解情况和调查后，认为该公司符合国家产业支持政策，沼气池等环保设施也较齐全，市场前景良好，并对周边小养殖户的发展形成带动作用，两家小额贷款公司分别给予该畜牧公司40万元和50万元的贷款，并给予畜牧公司10%以下的较大优惠的低利率。

走访案例二：据位于温岭市横峰街道某鞋业公司老板介绍，该公司2013年3月份需产业转型升级，同时要进行消防和环保的基础设施建设，急需大量资金，但当时该公司由于新扩厂区国有土地使用证尚未办妥，无法进行在银行获得贷款，若等土地证办妥后则时间较久，公司将会耽误最佳的生产时机。温岭市某小额贷款公司在接到该公司的贷款申请后，深入实地进行调查，认为该项目生产技术先进、发展规划合理、企业诚信度较高、担保公司实力强劲，决定给予该公司50万元的贷款，同时给予该公司老板新成立的生物科技公司科技项目建设贷款50万元。

（四）贷款手续简便，贷款利率灵活合理

温岭市小额贷款公司审批高效，放款较为迅速，小额贷款公司的贷款利率水平因贷款对象而异，平均年利率为17.04%，总体来说，虽高于商业银行的利率水平，但低于温岭当地民间融资的利率，并且对纯农业贷款和弱势群体实行8%—12%的优惠利率。温岭各个小额贷款公司之间总体差异不大，其利率定价参考的变量因素主要有：温岭本地小法人金融机构的贷款月平均利率，民间借贷资金的月平均利率，微小企业的平均利润率。小额贷款公司贷款利率较高的原因主要是以下几个方面：一是小额贷款公司信贷客户一般具有高风险特征，适当提高利率水平属于风险溢价；二是因贷款的小额性导致贷款规模经济不能体现，综合经营成本比较大，且股东的回报期望值普遍较高，这些都需要较高的贷款利率支撑。目前温岭市小额贷款公司70%笔数放贷期限在6个月至1年之间，既能满足客户的急需资金要求，又保证公司资金的流动效率。温岭市小额贷款公司贷款投向以“三农”经济实体、小微企业为主，而其贷款用途也多以短期资金需求、临时性资金周转、货款垫付等短期、超短期资金利用为主，超过一年期的贷款很少。

（五）小额贷款公司的政策环境良好

2011年下半年以来，为促进小额贷款公司进一步健康发展，中央及浙江省政府相继出台了多项重要文件，浙江省政府在2011年11月6日发布《关于深入推进小额贷款公司改革发展的若干意见》，2012年浙江出台了我国首个小额贷款公司融资监管办法《浙江省小额贷款公司融资监管暂行办法》，对浙江小额贷款公司融资业务的开展作出了具体规定。而温岭市委市政府对小额贷款公司的发展也加强了扶持力度。温岭市根据意见规定，对温岭市服务“三农”和小企业贡献突出、考评优秀的小额贷款公司，其缴纳的所得税和营业税的地方留成部分，3年内由同级财政予以全额补助。温岭市2010年、2011年已经发放补助资金1053.68万元。

三、温岭市小额贷款公司发展中存在的问题

（一）不良贷款陆续发生，经营风险不容忽视

自小额贷款公司开业以来，已陆续发生多笔不良贷款，信贷风险不容忽视。在调查中，据温岭市一家小额贷款公司的总经理介绍，受部分小微企业经营困难、倒闭频发、老板跑路和民间借贷危机等多重因素影响，这家公司不良贷款率已由2012年同期的1.1%上升到1.5%，预计后期有增大趋势，可能会上升到2%。我们从温岭多家小额贷款公司了解到，此类情况并非个案。不良贷款的增多，意味着小贷公司经营风险上升。

（二）资金来源渠道狭窄，融资难度大成本高

资金是小额贷款公司健康持续发展的重要保障。按照相关政策规定，小额贷款公司不得以任何形式进行内外部集资和吸收公众存款，其资金来源主要是股东缴纳的资本金、捐赠资金和来自不超过两个银行业金融机构的融入资金等。首先由于资本的逐利性，捐赠资金不可能很多；其次，银行融资虽取得一定进展。按照小额贷款公司融资政策规定，小额贷款公司可按资本额的100%进行融资。但小额贷款公司向银行融资时不得超过资本净额的50%。目前温岭市多家小额贷款公司向银行分别融资1亿元至1.1亿元，主要是向国家开发银行和中国农业银行融资，而小额贷款公司融资无法享有银行同行拆借2-3%的低利率，要比银行同行拆放利率高20-30%，如向国家开发银行贷款利率高20%，外加5%的保证金，这样就大大提高了小额贷款公司的经营成本。而温岭市几家小额贷款公司均认为向主要股东定向借款或小贷公司间调剂拆解操作可行性不大。另外，“只贷不存”政策限制了小额贷款公司的发展，由于资金十分有限，小额贷款公司不能根据市场需求制定发展规划，从而无法满足更多客户的贷款需求。

（三）信息难以充分掌握，风险控制面临考验

小额贷款公司的放贷对象主要由银行难以放贷或信用度较低的客户和潜在客户构成，这部分客户资产和偿还能力有限，加上当前未能向人民银行信用信息数据库报送数据，也未能开通查询功能，缺少中小企业和个人资信信息平台和经验数据，无法及时根据客户资信状况来判断贷款风险，信息不对称现象较为严重，经营风险较大。尤其是在经济不景气的形势下，贷款单位经营困难，造成贷款回笼效率低，进一步推高了经营风险。

（四）税收优惠政策不完善，部分企业税收负担高

温岭市政府的政策对经营业绩优良的小额贷款公司，在原定3年由同级财政全额补助政策执行期满后，顺延3年执行所得税和营业税地方留成部分50%给予补助政策。这一政策在一定程度上缓解了小额贷款公司的经营压力，但由于该政策有一定的局限性，部分企业并未得到实惠，如在2008年最早成立的某小额贷款公司税收以国税为主，而国税在上述政策制定时未计入地方留成，不能享受到补助，造成了企业税收负担较高，和其他公司经营竞争时处于完全劣势。

（五）法律地位不明确，政策支持有限，小额贷款公司改制难

浙江省政府办公厅下发的《关于促进小额贷款公司健康发展的若干意见》里，将小额贷款公司定位为新型农村金融组织，但在实际操作中，小额贷款公司和金融机构存在较大差距，如不能享受金融企业的税收政策等，如在融资时很难如金融企业一样得到支持，只按一般贷款企业对待。我们在调查中发现，温岭市多家小额贷款公司希望政策能支持小额贷款公司改制成村镇银行，但在实际操作和审批时困难重重，一是准入条件较为苛刻，小额贷款公司难以达到，二是政策不够明确，缺少具体的操作细则。个别公司更多表现出担忧，升级成村镇银行困难重重，无论在资源上还是实力上都无法和银行竞争，同时又不断有新的小额贷款公司成立，继续压缩竞争空间。

四、促进小额贷款公司发展的建议

（一）推进完善公司治理，合理控制风险

积极推动小额贷款公司完善公司治理，进一步提高风险管理能力和日常管理水平。在当前背景下为了控制经营风险，温岭市各家小额贷款公司推出很多措施。温岭市某家小额贷款公司从多方面入手来规避风险，如进一步向“小额、分散”发展，贷款金额尽量控制在五十万以内；注重行业和客户筛选，尽可能选择国家支持行业和具有发展潜力的客户；并预推出按揭还贷措施，分期收回贷款，降低客户一次性还款压力。温岭市另一家小额贷款公司则加强制度建设，控制风险办法尽量向银行看齐，加强业务人员的风险管理意识，在源头上把关。一方面是针对贷款人资产进行合理贷款，同时提高对担保能力的审查。另一方面向银行原有客户放贷，主要是对银行贷款金额不足的客户进行追加贷款项。对于小额贷款公司来说，公司治理不仅仅要注重形式，更要注重公司治理的内涵。小额贷款公司应针对自身情况对经营管理水平、从业人员专业水平、风险控制等方面做出相应提高，如完善小额贷款公司工作例会制度；加入小额贷款公司协会，推动行业自律管理等，加强风控管理等。

（二）放宽融资政策，拓宽融资渠道

当前各小额贷款公司不同程度的存在资金紧张的问题，在当前融资政策下，公司很难有进一步的发展，因此我们可以适当放宽融资方式和银行融资限额。如鼓励银行、信托、保险、担保公司等金融机构与小额贷款公司合作。鼓励银行对管理规范、拨备充分的小额贷款公司在融资等方面给予支持。为提高小贷公司融资比例，可将向银行业金融机构融资的上限调整到其资本净额的200%至300%。指导帮助小额贷款公司加快加入央行征信系统。以贷款“批发”业务解决小贷公司后续资金的补充问题。即小贷公司将已形成的部分贷款组成资产包，经过风险评估、信用评价后，出售给大型企业、商业银行、保险机构，换取资金的快速回流。

（三）明确监管职责，督促合法合规经营

小额贷款公司监管涉及金融办、工商、银监部门等多个主体，建议各部门建立畅通的协调联络机制，进一步明确监管职责，落实监管责任，确保小额贷款公司合规稳健经营。一是加强协调配合，对小额贷款公司的经营操作进行规范，明确小额贷款公司需上报各部门的各类报表等资料，做好非现场监管，同时根据需要实施必要的现场检查。二是关注小额贷款公司的资金流向，指导督促小额贷款公司不断提高自身金融服务水平，对小额贷款公司风险进行评估引导，完善内控机制和风险控制水平。三是必须对非法吸收公众存款、非法集资、发放高利贷、洗钱等金融违法活动采取严格的监管措施。

（四）加强政策扶持，促进可持续发展

一是政策上明确小额贷款公司金融企业的地位，使其在银行融资时享受银行同业拆借利率，降低向银行融资的成本，在税收计提上享受和银行同等补贴。二是制定优惠政策时充分考虑各小额贷款公司的实际利益，如在税收优惠政策应该有长期的规划，如司法部门处理还款纠纷时优先照顾，加强贷款的回笼速度。三是相关部门可组成小额贷款公司专项工作小组，并组建小额贷款公司协会，构筑信息交流、学习培训平台，增强小额贷款公司识别、防范风险的能力。

［1］徐坚.促进小额贷款公司发展的对策研究［J］.新金融，2011（03）.

［2］钱水土.小额贷款公司：现状、困境与出路［J］.上海金融，2009（09）.

［3］翁焕斌.小额贷款公司发展现状、存在问题及建议［J］.科技风，2013（08）.

［4］叶祖军.欠发达山区小额贷款公司可持续发展的思考［J］.货币时论，2013（08）.