中小企业融资难的原因与对策研究

昆明理工大学管理与经济学院 龚映梅 张译方

中小企业融资难的原因与对策研究

昆明理工大学管理与经济学院 龚映梅 张译方

摘 要:近年来随着我国中小企业的不断发展，中小企业融资难的问题成为了社会各界探索和研究的焦点问题之一。本文从政府、金融机构、企业自身、社会等全方位地剖析中小企业融资难的原因，并在此基础上提出了解决我国当前中小企业融资难的具体对策和想法。

关键词：中小企业 融资难 对策

改革开放以来，我国中小企业得到了快速发展，但是中小企业在发展过程中面临的融资难问题仍然是一个不可回避的问题。为了解决中小企业融资难的问题，包括政府在内的社会各界已经做了大量的工作与努力。但由于种种原因，融资难问题依然存在。具体体现在政府扶持力度不够、金融机构对中小企业的金融歧视、企业自身整体素质不高、民间资本融资体系不规范等方面。

1 中小企业融资难的原因

1.1 政府扶持力度不够

政府对中小企业在国民经济中地位认识的缺陷，导致其在对中小企业的扶持力度不够，从而使中小企业难以在经济市场上充分发挥自身的优势从而，为国家的发展做出更大的贡献。政府对中小企业扶持力度欠缺的主要表现有以下三个方面：

1.1.1 政府对中小企业认识的偏差

我国现阶段的市场经济发展非常迅速并逐步规范化。在此背景下，政府对中小企业的定位更加清晰，肯定了中小企业在扩大就业以及科技创新方面的积极作用，但是并未充分认识到其在补充市场经济、提高竞争效力、活跃市场气氛等方面的作用。目前中小企业相关政策和配套机制的缺失主要产生于政府对中小企业认识的偏差。

1.1.2 政府对中小企业存在政策歧视

虽然地方政府财政收入大部分是由中小企业提供的，但大多数的中小企业却不能像大企业那样享受税收优惠，只有部分地区对家庭式经济以及小微企业减轻财税负担。相比于三资企业、国有企业，中小企业税收负担明显偏高。

1.1.3 政府对中小企业的引导力度不够

在对中小企业的宏观调控和引导上我国政府职能缺失，如中小企业法律环境存在缺陷，政府未能有效引导其健康发展；资本市场体系欠缺使其外源融资方式受限；中小企业担保机制尚在建立健全，即使已经建立，也因为缺乏政府的引导，使其效能无法正常发挥。

1.2 金融机构对中小企业的金融歧视金融机构对中小企业的金融歧视包括以下几点：1.2.1 政策歧视

针对不同性质的企业，金融机构执行不同的信贷政策。非公有制的中小企业因所有制歧视受到不公待遇。虽然国家的政策方针在这方面做出要求，银行要不断提升中小企业的信贷支持，解决中小企业资金问题，但实际操作中银行在放贷时仍旧青睐规模大、资本雄厚、信誉良好的大型企业，而对中小企业持有偏见，不愿给予贷款支持。

1.2.2 国有商业银行的贷款管理制度缺陷，造成“规模性歧视”

目前，为了规避经营风险，银行都转变了运营模式，加大对有规模优势的企业的信贷力度，以规模、成分为导向，加深了对中小企业的信贷歧视。另外，中小企业的贷款频率是大企业的5倍，银行的管理成本也会随之增大5倍。银行从利润最大化原则出发，就不愿与中小企业打交道。

1.2.3 国有商业银行的内部运行机制缺陷，造成“结构性歧视”

银行在管理理念上对中小企业就持有偏见。国有商业银行将企业规模作为特殊考察标准，区别对待规模不同的企业贷款申请，贷给中小企业的资金有限。银行以企业性质与资产规模来确定自身内部运行的这种方式，造成了市场上的信贷份额极度失衡。

1.2.4 信贷主体银行资质限制，造成“内源性歧视”

虽然各商业银行竞争加剧，但国有银行的垄断地位仍无法动摇。当前对中小企业提供信贷支持的银行主要有村镇银行、农村信用社、地方性商业银行。此类金融机构整体实力薄弱且规模有限，能够发放的贷款数量较少，因此对中小企业的资金支持受到限制。

同时，我国企业通过股票市场和债券市场直接融资所占比重较小，目前只有少部分经营好、效益佳、信誉优的国有大型企业能够通过债券市场融资；股票市场上，虽然创建了中小企业板市场及创业板市场，但对数量众多的中小企业来说上市融资门槛仍然很高。

1.3 企业自身整体素质不高

我国中小企业融资难有外部环境的原因，但中小企业自身的特点和现阶段我国中小企业的发展特点也不容忽视。主要表现在以下方面：一是从自身产品发展来看，中小企业规模小、设备简单导致中小企业具有较高的破产率，贷款风险高于大型企业；二是从经营管理水平来看，企业经营决策者素质不高，缺乏明确的发展战略，从而导致信贷资金的消化能力较弱；三是从企业财务状况来看，中小企业财务制度不健全，企业内部账务混乱，导致经营者无法清楚了解自身财务状况，无法有效进行资金合理规划；四是部分中小企业信誉观念淡薄，不注意企业信用资产积累，信用等级低。在我国，很多中小企业所有者信用观念单薄，拖欠银行债务现象时有发生；五是中小企业的股权结构单一，股权结构单一的中小企业抗风险能力较弱，内部治理落后必然导致发展速度减慢，同时制约了科学管理。

1.4 民间资本融资体系不规范

当前国有银行和国有控股银行仍是我国银行体系的主导，民间资本根本难以介入，即使有少数的民间资本步入银行体系，然而在严格的约束条件下也无法实现规范化运行。在缺少民间金融这一个强劲有力的竞争者的前提下，几乎处于垄断地位的银行就缺乏提高服务的动力和压力，对中小企业产生信贷歧视。大部分中小企业由于不能从正规渠道获取资金，只好将目标转向民间资本市场。民间金融在为民营经济服务的同时，也隐藏着巨大的风险，尤其是一些非法组织从事的非法交易。在缺乏引导和法律规范的情况下，民间金融难以真正地市场化。

2 解决中小企业融资难的对策

2.1 加大政府对中小企业的扶持力度

对于中小企业遇到的新情况、新问题，国家给予了高度重视，国务院多次指示，要求针对中小企业面对的困难制定新的政策，帮助中小企业保持平稳较快的增长。国家对中小企业的政策支持主要包括：

2.1.1 财政补贴

目前，我国的财政扶持政策在推动我国中小企业发展过程中起到了重要的支持作用。主要补贴类型有：研究与开发补贴、出口补贴、就业补贴。通过各种财政补贴，企业能有效地扩大生产规模，增强市场竞争力；能优化公司治理管理结构，减少企业管理成本，从而能更方便地融资。

2.1.2 税收优惠

在税收方面，国家不断出台了一些新政策，主要有：税收减免、提高税收起征点、降低税率和提高固定资产折旧率等。有些是针对不同类型的中小企业发展定制的特殊政策，有些是间接针对中小企业的税收优惠政策。比如：小规模企业，增值税征收率从过去的6%(小规模工业企业)和4%(小规模商业企业)降至3%。其他微利小企业可以享受20%的优惠税率。这些税收政策取得了一定的效果，拯救和扶持了一部分中小企业。

2.1.3 贷款援助

政府可以在继续坚持执行已有的扶持政策下，积极尝试多样化的扶持政策，对中小企业的发展应提供全方位的扶持，政府可以直接出资组建非盈利性的中小企业服务中心，为中小企业提供高效、低廉、便捷的融资服务。同时，在进一步加深对中小企业自身特点了解的前提下，制定相关的法律，完善中小企业融资的法律法规体系，立足于企业自身建设、金融机构规范广泛的融资项目以及政府更大投入有效的政策支持。

2.2 放宽对中小银行的金融限制

为了满足中小企业融资需求，金融机构应放宽对中小银行的金融限制。客观地说，金融业为中小企业的发展已经付出了较大的努力。但是由于中小企业信誉等级低、竞争环境无序、管理者素质偏低等自身原因，银行确实面临较大的贷款风险。针对这一矛盾，一些地区的金融机构已经开始探索通过信贷方式创新来变“双难”为“双赢”。如保全仓库业务、以出口退税质押贷款、应收账款质押或收购、兼并专项贷款等等，具有一定的成效。同时，鼓励发展典当业和租赁业，为中小企业提供更为灵活、便捷的融资服务。加快组建中小民营银行的试点工作，在中小民营银行的市场准入以及利率制定上给予灵活自主性，减少对民间资本建立中小银行的限制，同时要通过政府的正确引导，不断提高民营中小银行的管理水平，规范其运作方式，使其满足中小企业融资贷款的需求。

2.3 全面提高中小企业整体素质

一是提升中小企业经营管理水平。首先，要增强内部管理，提高中小企业内部资金的使用率。其次，要大力发展职业经理人市场，完善董事、监事制度；二是规范财务管理，增加财务报表的透明度、真实性、可参考性。中小企业如果要获得进一步发展，必须要积极完善中小企业的会计制度，中小企业的财会人员应定期学习、参加培训，企业内应规范建立会计账簿，完善会计制度；三是加强信用意识，提高企业自身信用等级。一方面强化信用观念，积累良好的信用记录，努力提高自己的资信度。另外一方面积极参加银行的信用评级并探索提高企业信用等级制度的方法。此外，争取与优质企业的合作，借助优质企业的信用，建立与金融机构的联系，从而得到金融机构的大力支持。

2.4 规范民间私募资金

合伙投资、互助基金、民间(商业)信用等各种非正规金融，即民间的私募基金，是解决中国现有中小企业融资的一个重要途径，应该对其进行合理的引导和规范，使其合法化、可监督化。可以参考国外的风险投资基金，把民间私募基金规范、发展成我国的创业投资基金。这一方面需要出台新的法律法规，对私募基金进行合理的监管；另一方面，需要配套建设我国的中小企业产权交易市场，为创业投资基金创造完善的退出机制。这样民间私募基金可以在中小企业融资中发挥更大的作用。

3 结语

随着经济改革的深入，经济市场的运行越来越规范，中小企业在激发市场活力、改善民生、促进产业结构调整方面发挥的作用越来越重要。中小企业融资面临着多方面的难点，解决中小企业融资难是一项长期而艰巨的任务，需要发挥多方面的力量。除了中小企业完善自身的内部财务系统外，政府还需进行相关制度的改革以及增加对中小企业的扶持，金融机构也得进行金融服务的改革，提高对中小企业的信贷份额。随着社会各界对中小企业支持力度的加大，中小企业融资难将逐步得到改善，中小企业将创造更多的社会价值和经济价值，会有更美好的明天。

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中图分类号：F832

文献标识码：A

文章编号：2096-0298(2015)05(a)-080-03