财务舞弊文献综述

张春华

摘 要：随着经济的发展，财务舞弊扰乱正常的市场秩序和国民经济的发展，影响人们的正常生活，研究财务舞弊成为一个重要课题。本文介绍了国内外关于财务舞弊的相关文献，从识别、动因、治理三方面进行归纳整理，并进行了一些简短评论及对未来研究的展望。期望能对今后研究有所帮助。

关键词：财务舞弊；动因；治理

现有财务舞弊理论大都围绕识别、动机、治理这三个方面，本文从财务舞弊的识别、动机、治理三方面進行了归纳整理，目的在于对财务舞弊研究的发展历史进行总结，指出研究的现状，提炼已有成果，评价现有成果的同时，关注研究的不足，提出对未来的展望。

一、财务舞弊的识别

会计舞弊的研究多集中在“红旗”标志方面，即舞弊公司的特征和舞弊的征兆方面，这个标志使注册会计师在审计业务中产生舞弊动机的职业谨慎，提高对舞弊风险的警报。代表性的观点：Romney（1986）通过调查问卷发现识别上市公司财务舞弊的指标与管理人员的个人素质有密切关系。Cottrell（1994）在对卫生保障行业进行研究之后证明可辨认的财务舞弊征兆可分为六类：高级管理人员行为的变化、会计处理方法前后的变化、内部控制不力、财务分析异常、秘密消息以及抱怨。阎、王（2001）以及刘（2011）也都认为可以通过资产负债率、周转率等一些财务指标来识别舞弊的公司，后者又增加了审计意见这一非财务指标作为对财务舞弊行为的甄别特征。

随着数学统计知识被广泛应用于各个领域，一些会计学者将数学建模与统计方法与财务舞弊识别相结合。有代表性的是：Green和Choi（1997）在运用人工神经网络（ANN）技术构造了财务舞弊判别模型，认为在审计的初始阶段，首先可根据这一模型判断公司是否存在舞弊，并在此基础上增加实体性检验，更好判别是否存在舞弊行为。Lin Hwang and Becker（2003）构建模糊神经网络模型，这个模型融合模糊回归、神经网络及其他的方法来模拟人类理性中的不确定性，此模型可以有效地弥补审计师的不足或减少审计师的偏见。梁杰，位金亮和扎彦春（2006）构建混合模型来识别企业是否实施了财务舞弊。

二、财务舞弊的动因

对于财务舞弊的动因，不同研究者有着自己的看法，可以分为两因素、三因素、四因素、五因素、多种因素等理论。

1、两方面动因

财务舞弊的动因有两个方面，从结构和行为两方面考虑财务舞弊。结构是企业内部管理，行为如员工的价值观、态度及管理层的激励等。识别财务舞弊，不仅关注公司内部控制的设计和执行，还要观察是否存在潜在舞弊的可能慈宁宫和经营财务压力。Mei Feng（2010）认为CFO和CEO有股权激励的动机进行会计操纵，而CEO股权激励动机更大，CFO进行财务舞弊原因更可能是受到CEO的压力，非个人财务压力。葛和黄（2000）认为导致我国财务信息失真的根本原因在于政治利益驱动和经济利益驱动两方面。

2、三方面动因

劳伦斯于认为舞弊产生于机会、动机和合乎情理三个方面，这个理论为舞弊理论的发展奠定了基础。Albrech（1995）指出舞弊的产生是因为存在着压力、机会和借口。压力是导致财务舞弊的行为动机，主要是工作压力，资金短缺压力，不良习惯压力以及其他因素的压力。研究显示，资金短缺压力和不良习惯压力这两种类型的压力大约占95%。机会主要包括公司控制不完善，信息不对称，缺乏良好的企业氛围，内部审计的匮乏等方面。借口是指舞弊者为了掩盖财务舞弊这种不道德行为，逃避自己的责任而编制的各种理由。研究证明，防范财务舞弊的发生不仅要加强内部控制，还要通过解除压力消除借口来抑制舞弊。此三要素是有机整体，缺少任何一个，都构不成真正的舞弊。

3、四方面动因

国外将财务舞弊的动因归结为四个方面的比较著名的理论是Bologua（1993）提出四因素理论：贪婪、机会、需要和暴露。“贪婪”和“需要”与个体的素质和认知有关，“机会”和“暴露”与公司环境和内部控制有关。国内的相关研究出现的较晚，主要有：何红（2002）认为财务困境、利益驱动、道德困境和制度缺陷是诱发财务舞弊的动因。娄权（2004）提出会计舞弊的“四因子假说”-当机会、文化、权衡、动机四因子都具备时，发生财务舞弊。

4、五因素理论

Rezaee（2008）将财务舞弊的动因概括为五个方面，用CRIME来表述：C指公司首席执行官、财务总监、董事长以及公司股东；R代表舞弊的方式众多，包括高估收入与资产、低估负债与费用，其中盈余管理是较为常用的财务舞弊方法；I指上市公司进行会计舞弊的动机；M指外部审计和监管机构、董事会、审计委员会等为主体的直接监督机制，以及各类间接监督机制，并发现监督机制弱化是财务舞弊的成因之一；E反应财务舞弊带来的严重后果。

5、风险因子理论

风险因子理论又称多因素理论，即公司公司是否发生舞弊取决于个别风险因子和一般风险因子。非别风险因子指动机和道德品质，一般风险因子是指舞弊的机会、舞弊暴露的概率以及舞弊暴露后舞弊者受罚的程度。同时具备两者是，发生财务舞弊的可能性较大。

三、财务舞弊的治理

治理财务舞弊是财务舞弊研究的重要方面，治理财务舞弊从治理公司本身和社会配合两方面。Donald（1976）认为建立符合上市公司特征的内部控制体系能有效治理财务舞弊，要求管理层主动完善内部控制体系、实时监控公司交易行为以及亲自安排重要财务岗位这三种方式特别有效。April Klein（2002）对审计委员会的独立性与盈余管理之间的关系进行了研究，指出治理财务舞弊首先就要保证审计委员会的独立性。

美国著名的防舞弊委员会在1987年提出了反舞弊四层次机制理论-监管和执法层面、公司层面、教育层面、会计师事务所层面。洪戈（2006）从优化激励和强化会计控制两方面制定出了符合我国国情的防范和治理措施。周（2010）认为建立强大的市场监督和惩戒机制，激发多元化的监督主体，及早发现、遏制和惩处会计舞弊是切实而有效的措施。兰（2012）则给出了审计方面的治理对策，他认为应该深入了解被审计单位及其环境、密切关注舞弊征兆，充分运用分析性复核并高度重视函证程序的运用，以此来对付财务舞弊。

研究财务舞弊治理，研究人员刚开始大都将目光集中在公司本身的完善上。随着人们对财务舞弊认识的加深，人们意识到财务舞弊单单从公司方面进行治理效果不显著，治理需要全社会的力量，共同努力，加强监管、规范法律，之后的研究也大都从全社会的角度进行了分析。

四、结语

财务舞弊是伴随资本市场的出现而出现，只能减弱，无法从根本上消除，本文按照财务舞弊的识别、财务舞弊的动因、财务舞弊的治理三个角度对关于财务舞弊研究的文献进行了回顾。鉴于中国特殊国情，制度背景对研究的重要性无论如何强调都不为过，研究人员可以将整个中国大市场进行细分，这是未来研究的方向。（作者单位：重庆工商大学）

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